Материал: 1190

Привилегированная акция – акция, дающая владельцу преимущественные права по сравнению с держателем обыкновенной акции. Привилегированные акции имеют одно из следующих свойств:

•предпочтение при уплате дивидендов;

•предпочтение при распределении средств ликвидируемой акционерной компании;

•обратимость или необратимость;

•опцион.

В США и Японии акционерный капитал показывается в пределах фактически оплаченного, в связи с этим счет «Расчеты с учредителями» не ведется. Оплата сверх номинальной стоимости акционерного капитала компании образует эмиссионный доход. Акционерные компании также имеют право продавать акции по подписке.

Опцион – это соглашение между администрацией акционерной компании и ее служащими о распространении акций среди служащих на определенных льготных условиях, обычно по ценам, близким рыночным на день продажи. В этих случаях выпуск акций оплачивается так же, как и любой другой выпуск для посторонних покупателей. Преобразование акционерного капитала возможно следующими способами:

•выкуп компанией собственных акций;

•реклассификация акций.

Выкуп собственных акций применяется для стабилизации цен на акции компании, для снижения числа акций на рынке, для продажи собственному персоналу на льготных условиях. Процедура выкупа акций регулируется национальным законодательством и может иметь ограничения (в Великобритании – при наличии резерва) и упрощения для частных компаний. Выкуп акций финансируется за счет резерва, создаваемого для этой цели, или за счет нераспределенной прибыли. Выкупленные акции учитываются по фактическим затратам или номинальной стоимости. Повторный выкуп и убыток списываются за счет нераспределенной прибыли и эмиссионного дохода.

Реклассификация обыкновенных акций осуществляется их дроблением различными способами. Наиболее простым способом дробления акций является выпуск бонусных (дополнительных бесплатных, льготных) акций. Реклассификация акций производится также с применением разводнения привилегированных акций. Разводненные акции имеют меньшие дивиденды.

85

В о п р о с 6. Нераспределенная прибыль

Одним из источников собственного капитала предприятия является нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль – это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после выплаты дивидендов. Сумма нераспределенной прибыли по итогам каждого бухгалтерского периода увеличивается на сумму чистой прибыли и уменьшается на сумму подлежащих выплате дивидендов. Счет нераспределенной прибыли может иметь как дебетовое, так и кредитовое сальдо. Использование нераспределенной прибыли может быть ограничено рядом причин:

условиями заключенных договоров (контракт на предоставление кредита);

законодательством (ограничения при выплате дивидендов и выкупе собственных акций, если это уменьшает сумму объявленного капитала);

советом директоров (реинвестирование прибыли в предпри-

ятие).

Выплата дивидендов в виде акций-дивидендов приводит:

•к уменьшению суммы нераспределенной прибыли;

•увеличению суммы прочего оплаченного капитала.

На счетах бухгалтерского учета в соответствии с МСФО будут

Лекция 6. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА И ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

В о п р о с 1. Краткосрочная задолженность

Задолженность (привлеченный капитал) – это текущие обязательства компании, возникающие в результате ее деятельности, погашение которых может осуществляться разными способами. К способам погашения задолженности относятся:

•выплата денежных средств;

•передача других активов;

86

•предоставление услуг;

•замена одного обязательства другим;

•перевод обязательств в капитал.

Задолженность признается в балансе, если в результате ее погашения возникает отток ресурсов и величина погашения может быть надежно определена. Она должна классифицироваться как краткосрочная, если:

•может быть погашена в течение операционного цикла;

•подлежит погашению в течение 12 месяцев с отчетной даты. Операционный цикл деятельности организации представляет со-

бой средний промежуток времени с момента расходования денежных средств на приобретение товаров или услуг до момента, когда эти товары вновь обращаются в денежные средства. Все обязательства в зависимости от временной определенности и суммы их погашения можно подразделить:

•на признанные в балансе как кредиторская задолженность;

•признанные в балансе как резервы;

•условные обязательства.

Кредит представляет собой систему экономических отношений, возникающую при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций другим на условиях последующего возврата с уплатой процентов за пользование. Различают банковский и коммерческий кредит (заем). Задолженность по займу принимается к бухгалтерскому учету в момент передачи денег или вещей в сумме, определенной договором между заемщиком и кредитором. Проценты за пользование кредитом являются одной из составных частей затрат по займам, определенных МСФО 23 «Затраты по займам». Затраты по займам могут включать в себя:

•проценты по краткосрочным и долгосрочным займам;

•амортизацию скидок или премий, связанных с займами;

•амортизацию дополнительных затрат, связанных с получением

займа;

•платежи по финансовой аренде (не учитываются в РФ);

•курсовые разницы, возникающие по займам в иностранной ва-

люте.

МСФО 23 предусматривает стандартный и альтернативный порядок учета затрат по займам. В соответствии со стандартным порядком учета все затраты по займам относятся на расходы периода. Запись по начислению процентов будет иметь следующий вид:

87

Дт «Затраты по процентам» – Кт «Проценты к оплате».

В соответствии с альтернативным порядком учета часть затрат по займам, непосредственно относящаяся к приобретению, строительству или производству актива, включается в его стоимость, а затраты по займам, не удовлетворяющие этим требованием, относятся на расходы периода. С момента принятия объектов к бухгалтерскому учету затраты по займам относятся на расходы периода. Кредиторская задолженность, иначе называемая счетами к оплате, представляет собой форму расчета за товары и услуги, приобретаемые во время деятельности компании.

Срок погашения кредиторской задолженности оговаривается в договоре между покупателем и поставщиком. В международной практике счет «Авансы полученные» может иметь ряд других названий: «Незаработанные доходы», «Доходы, полученные авансом» или «Доходы будущих периодов». Этот счет используется также для отражения поступлений, которые не могут быть признаны в качестве дохода до того, как будет оказана приносящая эти доходы услуга или поставлен товар. Начисленные обязательства отражаются на счетах в виде корректировочных записей в конце учетного периода и, как правило, включают в себя начисленную, но не выплаченную в отчетном периоде:

•заработную плату сотрудников;

•проценты кредиторам.

Дивиденды по обыкновенным акциям объявляются советом директоров акционерного общества и с этого момента отражаются как краткосрочная задолженность компании ее акционерам, подлежащая выплате в течение учетного периода. Дивиденды по привилегированным акциям не объявляются и отражаются в сносках и примечаниях к финансовой отчетности.

Различают процентные и беспроцентные векселя. В финансовом учете бухгалтерские записи выдачи и погашения беспроцентных векселей осуществляются двумя способами:

•методом валовой стоимости, т.е. по номиналу;

•методом чистой стоимости, т.е. по стоимости полученных в обмен на вексель активов.

Некоторые обязательства можно оценить лишь весьма приблизительно. В соответствии с МСФО 37 финансовая отчетность компании должна содержать сведения об обязательствах, которые могут появиться при определенных условиях. Условные обязательства приво-

88

дят к возникновению условных убытков. В ряде случаев условные обязательства не отражаются в балансе, но эта информация раскрывается в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности.

В о п р о с 2. Долгосрочная задолженность

Обязательства, выпущенные на срок свыше одного года, представляют собой долгосрочную задолженность. В международном бухгалтерском учете нет принципиальной разницы в учете краткосрочных и долгосрочных банковских займов. Часть основного долга по долгосрочной задолженности, подлежащая выплате в следующем учетном периоде, учитывается в составе краткосрочной задолженности. Важным источником финансирования деятельности предприятий являются долгосрочные займы в форме облигаций.

Облигация – это ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить ее владельцу в установленные сроки долг и проценты по нему. Облигации могут быть размещены на рынке капитала несколькими способами:

•андеррайтинг – продажа всего объема выпущенных облигаций инвестиционному банку по оговоренной цене;

•при помощи проспекта – документа, содержащего финансовую отчетность компании, цену облигаций, описание условий их реализации и характера коммерческой деятельности компании;

•непосредственная продажа облигаций инвестиционным фирмам и отдельным лицам.

При выпуске облигаций большинство компаний стремится установить объявленную ставку процента как можно ближе к рыночной.

Рыночная ставка процента – это ставка, основанная на суммах, выплачиваемых на инвестиционном рынке по облигациям с похожими условиями займа и риска. Объявленная ставка процента остается фиксированной в течение всего срока займа, а рыночная ставка процента колеблется изо дня в день. Поэтому выпускаемая (продажная) стоимость облигации не всегда равна ее номинальной стоимости. В международном бухгалтерском учете облигации отражаются по текущей стоимости, которая зависит от соотношения объявленной и рыночной ставок процента и, следовательно, от того, был ли заем реализован со скидкой, или с премией, или без таковых. Скидка по облигациям должна быть списана в течение срока займа, и к моменту

89