Переоценка основных фондов влияет на величину амортизационных отчислений, остаточную восстановительную стоимость основных средств и, как следствие, сказывается на налоге на имущество и налоге на прибыль. Кроме того, дооценка основных фондов отражается в составе добавочного капитала в пассиве баланса и может выступать источником увеличения уставного капитала.
Таким образом, результаты переоценки играют существенную роль в управлении внеоборотными активами. Поэтому при проведении переоценки необходимо учитывать целый ряд факторов:
-цели, которые ставят перед собой предприятие (просто выжить, накопить потенциал для дальнейшего развития или привлечь инвесторов и участвовать в инвестиционных проектах);
-положение предприятия на рынке (спрос на его продукцию, острота конкуренции, возможность повышения цены и выхода на новые рынки);
-уровень и структуру затрат на производство и реализацию продукции (завышение амортизации может привести к повышению себестоимости продукции, что негативно повлияет на конкурентоспособность продукции, так как большинство предприятий определяет цену реализации как себестоимость плюс процент рентабельности);
-финансовое состояние (уровень основных показателей, обеспеченность финансовым ресурсами текущей и инвестиционной деятельности);
-наличие налоговых льгот.
в) остаточная стоимость – это та часть стоимости основных средств, которая не перенесена на готовую продукцию, изготовленную с их участием, т. е. это разница между первоначальной стоимостью и суммой начисленной амортизации. Рассчитать остаточную стоимость можно по формуле
Ос = Уп(в) – (Уп(в) × На × Тэкс ), |
(3) |
где Уп(в) – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств;
На – норма амортизации; Тэкс – период эксплуатации основных средств;
г) балансовая стоимость – это вид оценки, по которой основные средства отражаются в балансе. В коммерческих организациях при оприходовании основных средств балансовая стоимость равна первоначальной стоимости; в
36
последующие отчётные периоды основные фонды отражаются по остаточной стоимости или, если прошла переоценка, по остаточной от восстановительной стоимости;
д) ликвидационная стоимость – возможная стоимость реализации объектов основных средств или их остатков по истечении срока эксплуатации;
е) рыночная стоимость – вид оценки, отражающий сложившееся соотношение спроса и предложения. Для определения рыночной стоимости могут быть использованы данные о ценах на аналогичную продукцию, полученные в письменной форме от организаций-изготовителей; сведения об уровне цен, имеющиеся у органов государственной статистики, торговых инспекций и организаций; сведения, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе; экспертные заключения о стоимости основных фондов.
Следует отметить, что основные средства являются важнейшей и как правило, преобладающей частью внеоборотных активов. Они определяют производственную мощь организаций, характеризует их техническую оснащённость, непосредственно связаны с производительностью труда, механизации, автоматизации производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.
Незавершённые капитальные вложения представляют собой не оформленные актами приёмки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектноизыскательские, геолого-разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселения в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.). Отдельно следует упомянуть объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации. До ввода этих объектов в постоянную эксплуатацию они отражаются в бухгалтерском учёте как незавершённые капитальные вложения, и на этом основании их можно рассматривать совместно с объектами незавершённого строительства. В то же время объекты незавершённого строительства – это капитальные затраты, не приносящие дохода в настоящем, однако способные это сделать в будущем. С этой позиции объекты, находящиеся во временной эксплуатации, уже приносят доход и, следовательно, должны анализироваться в
37
составе основных средств. Такую же промежуточную позицию занимает оборудование, предназначенное к монтажу.
При оценке состояния и движения незавершённых капитальных вложений необходимо учитывать, что данная группа внеоборотных активов не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение её доли в структуре внеоборотных активов можно расценивать как негативную тенденцию. С другой стороны, наличие и рост незавершённых капитальных вложений могут свидетельствовать о развитии хозяйствующего субъекта и увеличении масштабов его деятельности в перспективе.
Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов (который характерен не только для них) является то, что они не имеют физической формы и их стоимость зависит от ожидаемой прибыли. Основные категории нематериальных активов:
-деловая репутация фирмы – «гудвилл»;
-патенты, авторские права и торговые марки;
-права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование;
-права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов;
-формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение);
-«ноу-хау» – совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других значений, оформленных в виде технической документации, описания накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но незапатентованных;
-товарный знак – эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;
-лицензии;
-другие аналогичные виды имущественных ценностей фирмы. Нематериальные активы делятся на группы:
-объекты интеллектуальной собственности;
-деловая репутация организации.
Доходы, приносимые нематериальными активами, должны окупать финансовые вложения в них. Активы организаций, занимающихся
38
инновационной деятельностью, могут быть почти полностью представлены нематериальными активами.
Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Они включают в себя инвестиции фирмы в дочерние и зависимые общества, а также в другие организации, займы, предоставленные организациям на срок не более 12 месяцев, и стоимость государственного имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т. е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды). Этот элемент внеоборотных активов имеет место далеко не у всех организаций и характерен прежде всего именно для корпоративной формы ведения хозяйственной деятельности.
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предопределяет необходимость целенаправленного управления основным капиталом. Основная цель управления – обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования внеоборотных активов с учётом специфики кругооборота стоимости их основных элементов. Управление основным капиталом осуществляется по следующим направлениям:
-поддержание оптимальной структуры внеоборотных активов;
-выбор оптимальной амортизационной политики;
-недопущение убытков от недоамортизации основных средств и нематериальных активов;
-организация финансирования полного и частичного восстановления объектов;
-экономически обоснованный выбор источников финансирования;
-своевременная реализация или сдача в аренду неиспользованных объектов;
-непрерывный анализ и планирование использования объектов основного капитала.
Формирование политики управления внеоборотными активами особенно актуально для хозяйствующих субъектов со сложной организационной структурой, широким ассортиментом внеоборотных активов, что присуще корпорациям.
39
3.2. Основные источники формирования и воспроизводства основных средств корпорации
В процессе управления основным капиталом одним из наиболее важных направлений является обеспечение своевременного и эффективного формирования и обновления основных средств.
Формирование и воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счёт прямых инвестиций, либо путём передачи объектов основного капитала учредителями в счёт взносов в уставный капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами.
Финансирование процесса формирования основных средств может осуществляться за счёт следующих основных источников:
-средств учредителей, передаваемых в момент создания фирмы или уже в процессе её функционирования;
-собственных ресурсов предприятия, созданных в процессе его уставной деятельности;
-средств, полученных предприятием на заёмной основе;
-средств бюджетов различных уровней бюджетной системы РФ,
передаваемых на безвозмездной и возмездной основах;
-средств, централизуемых добровольными союзами (объединениями) организаций и финансово-промышленными группами, а также мобилизуемых инвесторами для долевого участия в строительстве объектов;
-средств, предоставляемых иностранными инвесторами в различных формах.
Помимо вышеперечисленных источников формирования основных средств,
всовременных условиях широко применяется такой метод их формирования, как аренда (применяемая в основном для получения производственных и иных площадей) и её разновидность – лизинг (удовлетворяющий потребности, прежде всего, в технологическом оборудовании и дорогостоящих транспортных средствах). Лизинг, по сути, представляет собой разновидность долгосрочного кредита, предоставляемого в натуральной форме и является перспективным методом формирования и обновления основных средств.
Что касается воспроизводства основных средств, то оно может быть частичным или полным.
Частичное восстановление предполагает замену отдельных частей и деталей объекта посредством текущего, среднего и капитального ремонта.
40