Дипломная работа: Анализ активов организации и оценка ее имущественного положения (на примере ООО "Колос")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
В 2018 году период оборачиваемости оборотных активов сократился на
43,41 дня и составил 70,6 дня. Такая динамика была сформирована
сокращением периода оборачиваемости запасов на 15,5 день, а также
уменьшением периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 27,51
дня.
Используя данные о периоде оборачиваемости оборотных активов и
периоде оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитаем
продолжительность производственного цикла (ППЦ) и продолжительность
финансового цикла (ПФЦ), а также оценим их динамику.
ППЦ
2016
= 31,27+36,4= 67,67 дней.
ППЦ
2017
= 44,33+73,44 = 117,77 дней.
ППЦ
2018
= 19,67+57,94 = 77,61 дней
Продолжительность производственного цикла в 2016 году составила
67,67 дней, затем выросла в 2017 году до 117,77 дня, что свидетельствует о
снижении эффективности управления активами предприятия. В 2018 году
продолжительность производственного цикла уменьшилась до 77,61 дней.
Такое снижение было обусловлено сокращением периода погашения
кредиторской задолженности и сокращением продолжительности одного
оборота запасов.
ПФЦ
2016
= 36,4+31,62-31,27 = 36,75 дней.
ПФЦ
2017
= 73,44+37,67-44,33 = 66,78 дней.
ПФЦ
2018
= 57,94+10,16-19,67= 48,43 дней.
Продолжительность финансового цикла в 2016 году составляла 36,75
дня, затем в 2017 году за счет роста продолжительности оборота запасов и
продолжительности оборота дебиторской задолженности, несмотря на рост
продолжительности одного оборота кредиторской задолженности,
продолжительность финансового цикла выросла до 66,78 дня. В 2018 году
продолжительность финансового цикла сократилась до 48,43 дней за счет
сокращения продолжительности оборота запасов и дебиторской
задолженности.
56
Таким образом, можно видеть в 2018 году положительную динамику
продолжительности производственного цикла и продолжительности
финансового цикла, хотя они не достигли уровня 2016 года. Поэтому можно
сделать вывод о недостаточно эффективном управлении активами предприятия.
В таблице 17 определяется экономический эффект от изменений
оборачиваемости оборотных активов. В 2018 году предприятию не пришлось
привлекать дополнительные оборотные активы и за счет сокращения
дебиторской задолженности было высвобождено 14417,44 тыс. рублей.
Таблица 17
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных
активов
Показатели
2017
год
2018
год
Отклонение
Выручка от продаж, тыс. руб.
82640
123108
+40468
Число дней в отчетном периоде, дни
365
365
0,00
Среднедневной объем продаж, тыс.
руб.
226,41
337,28
+110,87
Длительность одного оборота
оборотных активов в днях
113,35
70,6
-42,75
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно
привлеченных (+) оборотных активов
-14417,44
Далее проанализируем эффективность использования основных средств
ООО «Колос» с помощью показателей фондоотдачи, фондоемкости и
фондовооруженности (таблица 18).
Таблица 18
Оценка эффективности использования основных средств ООО
«Колос»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
отклонение
в 2017 г.
в 2018 г.
Фондоотдача
4,39
2,18
2,91
-2,21
0,73
Фондоемкость
0,23
0,46
0,34
0,23
-0,12
Фондовооруженность
593,13
714,73
919,1
121,6
204,37
Фондоотдача основных средств в 2016 году составляла 4,39, а затем в
2017 году было отмечено сокращение фондоотдачи на 2,21 и она составила 2,18.
Данное изменение свидетельствует о том, что на 1 рубль основных средств в
2017 году было получено 2,18 рубля выручки, тогда как в 2016 году выручка на 1
рубль стоимости основных средств равнялась 4,39 рубля. В 2018 году была
отмечено положительная динамика роста фондоотдачи до 2,91, что связано с
57
более быстрым ростом выручки от продаж, над темпами роста среднегодовой
стоимости основных средств.
Фондоемкость показатель, который характеризует сколько основных
средств необходимо для получения 1 рубля выручки. В 2016 году
фондоемкость составляла 0,23 рубля, а в 2017 году показатель вырос до 0,46.
Динамика роста у данного показателя свидетельствует об ухудшении
эффективности использования основных средств. В 2018 году коэффициент
увеличился до 0,34, что может расцениваться положительно.
Фондовооруженность предприятия характеризует обеспеченность
персонала основными средствами. В 2016 году фондовооруженность составила
593,13 рубля на 1 работника предприятия. В 2017 году фондовооруженность
выросла до 714,73 рублей, а в 2018 году показатель продолжил свой рост и
составил 919,1 рубля на 1 работника предприятия. Динамика роста показателя
является положительной с позиции оценки эффективности использования
основных средств предприятия.
Определим относительную экономию (перерасход) основных средств:
Эот2017= (0,46-0,23) * 82640 =19007,2 тыс. рублей
Эот2018 =(0,34-0,46) * 123108 = -14772,96 тыс. рублей.
В 2017 году был определен перерасход основных средств в размере
19007,2 тыс. рублей под влиянием роста фондоемкости основных средств. В
2018 году была выявлена экономия основных средств в размере 14772,96 тыс.
рублей. Как следствие в 2018 году можно видеть повышение эффективности
использования основных средств.
Далее проанализируем показатели рентабельности имущества ООО
«Колос». В таблице 19 представлены данные показатели.
Фондорентабельность предприятия в 2017 году сократилась с 3,32% до
1,19%, что отражает снижение эффективности использования основных
средств. В 2018 году динамика коэффициента отражала положительное
изменение, так как фондорентабельность выросла до 1,76%. Необходимо
отметить, что несмотря на рост показателя его уровень меньше, чем в 2016
58
году.
Таблица 19
Оценка показателей рентабельности имущества ООО «Колос»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Фондорентабельность, %
3,32
1,19
1,76
Рентабельность оборотных активов, %
3,94
1,75
3,11
Рентабельность имущества (активов), %
1,80
0,71
1,12
Рентабельность оборотных активов в 2016 году составляла 3,94%, затем
в 2017 году коэффициент сократился до 1,75%, что связано с сокращением
прибыли предприятия. В 2018 году рентабельность оборотных активов
увеличилась до 3,11%. В результате наблюдается неустойчивая динамика роста
рентабельности оборотных активов. Рентабельность имущества (активов)
предприятия также отражает разнонаправленную динамику, так как в 2017 году
показатель сократился с 1,8% до 0,71%, а в 2018 году коэффициент увеличился
до 1,12%.
Обобщая проведенную оценку эффективности использования
имущества (активов) предприятия можно сделать вывод о том, что в 2017 году
было отмечено снижение эффективности использования как внеоборотных
активов, так и оборотных активов. При этом наблюдался рост
продолжительности производственного и финансового цикла, замедление
оборачиваемости оборотных активов, а также рост фондоемкости и сокращение
объемов производства и реализации продукции. В 2018 году ситуация отразила
положительные изменения и показатели эффективности использования
имущества (фондоотдача, фондорентабельность, оборачиваемость оборотных
активов и рентабельность оборотных активов) отражали положительную
динамику роста. Однако стоит отметить, что рост эффективности был
недостаточен для достижения уровня 2016 года, что во многом связано как с
внешними факторами, так и внутренними факторами. При этом негативным
следует считать влияние роста цен на продукцию, усиление конкуренции на
рынке хлебобулочных и кондитерских изделий, рост тарифов на транспортные
перевозки, а также падение спроса на продукцию у потребителя.
59
Глава 3 Рекомендации по совершенствованию имущественного
положения ООО «Колос»
3.1 Основные направления совершенствования управления имуществом
ООО «Колос» и пути повышения эффективности его использования
Проведенное в предыдущей главе работы исследование активов и
имущественного состояния ООО «Колос» позволило сделать вывод о
недостаточной эффективности управления имуществом предприятия. К
основным недостаткам управления следует отнести:
- нерациональность структуры имущества в сочетании с источниками
финансирования, в результате чего была выявлена платежная недостаточность
наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов для погашения
краткосрочных обязательств (коэффициент абсолютной ликвидности 0,14,
коэффициент промежуточной ликвидности 0,6), а также нехватка собственных
источников финансирования формирования части запасов предприятия
(коэффициент обеспечения оборотных активов собственным оборотным
капиталом 0,09 и коэффициент обеспечения собственными оборотными
средствами запасов 0,23);
- сокращение объемов производства в натуральном измерении с 2920
тонн до 2459 тонны, а также неустойчивая динамика объемов производства и
реализации готовой продукции;
- рост запасов в структуре активов предприятия за счет увеличения доли
запасов готовой продукции;
- рост продолжительности производственного и финансового цикла и
снижение показателей оборачиваемости в 2017 году. Несмотря на
положительную динамику в 2018 году значения данных показателей не
достигли уровня 2016 года;
- негативная динамика фондоемкости в 2017 году обеспечила
перерасход основных средств в размере 19007,2 тыс. рублей;
- несмотря на инвестиционную активность предприятия по
модернизации активной части основных средств остаются достаточно
высокими коэффициенты изношенности на транспортные средства
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2666