Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности коммерческого предприятия ООО "СтройПромПроект"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
38
2015
2016
2017
(гр.4- гр.2)
1
2
3
4
5
6
Коэффициент текущей (общей)
ликвидности
1,69
0,74
1,03
-0,65
Отношение те-
кущих активов к
краткосрочным
обязательствам.
Коэффициент быстрой (проме-
жуточной) ликвидности
1,02
0,38
0,82
-0,2
Отношение лик-
видных активов к
краткосрочным
обязательствам.
Коэффициент абсолютной лик-
видности
0,43
0,1
0,56
0,13
Отношение высо-
коликвид. акти-
вов к кратксроч-
ным обязат.
На последний день анализируемого периода (31.12.2017) коэффициент
текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,03 против нормативного
значения 2). Несмотря на это следует отметить отрицательную динамику – за
весь анализируемый период коэффициент снизился на 0,65.
В течение рассматриваемого периода имел место как рост, так и сниже-
ние коэффициента текущей ликвидности; максимальное значение составило
1,69, минимальное 0,74. Значение коэффициента быстрой (промежуточной)
ликвидности также не соответствует норме – 0,82 при норме 1.
Это говорит о недостатке у ООО «СтройПромПроект» ликвидных акти-
вов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности в основном не укладывался в норма-
тивное значение практически в течение всего рассматриваемого периода.
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидно-
сти (0,56 при норме 0.2). За 3 последних года коэффициент вырос на 0,13.
Проанализируем соотношения активов по степени ликвидности и обяза-
тельств по сроку погашения (таблице 2.4).
Таблица 2.4 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения
Активы по
степени
ликвидно-
сти
Норм.
соот-
Пассивы
по сроку
погаше-
Изли-
шек/недостаток
платеж. средств,
тыс. руб.
39
2015
г.
2016
г.
2017
г.
но-
шение
ния
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2015г
.
2016г
.
2017г
.
А1.
16279
9537
81033
≥
П1.
29507
76039
10014
5
-
13228
-
66502
-
19112
А2.
22352
28754
38043
≥
П2.
8200
24300
45123
14152
4454
-7080
А3.
24932
36422
30743
≥
П3.
0
0
0
24932
36422
30743
А4.
11352
3
21558
5
41477
0
≤
П4.
13937
9
18995
9
41932
1
25856
-
25626
4551
А1 - Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные фин.
вложения)
А2 - Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолжен-
ность)
А3 - Медленно реализуемые активы (прочие оборотные активы)
А4 - Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
П1 - Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая
кредиторская задолженность)
П2 - Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме те-
кущей кредиторской задолженности)
П3 - Долгосрочные обязательства
П4 - Постоянные пассивы (собственный капитал)
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У
организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств (разница составляет 19112 тыс. руб.). В соот-
ветствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидно-
сти, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для
покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации
недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесроч-
ных обязательств (63% от необходимой величины).
В таблице 2.5 обобщены основные финансовые результаты деятельности
ООО «СтройПромПроект» в течение анализируемого периода [15, с.41].
40
Таблица 2.5 Основные финансовые результаты деятельности ООО
«СтройПромПроект»
Показатель
Значение показателя, тыс.
руб.
Изменение пока-
зателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
тыс.
руб.,
± %
(гр.4-
гр.2)
((4-2):
2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
162599
392375
557068
394469
342,60
2. Расходы по обычным видам деятельно-
сти
150101
350170
498279
348178
331,96
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
12498
42205
58789
46291
470,39
4. Прочие доходы и расходы, кроме про-
центов к уплате
-2118
-2821
-1821
297
85,98
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и
налогов) (3+4)
10380
39384
56968
46588
548,82
6. Проценты к уплате
–
–
163
163
7. Изменение налоговых активов и обяза-
тельств, налог на прибыль и прочее
-1631
-3236
-3733
-2102
228,88
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)
8749
36148
53072
44323
606,61
За последний год годовая выручка составила 557 068 тыс. руб., хотя за
период 01.01–31.12.2015 годовая выручка равнялась 162 599 тыс. руб. (т.е. имел
место рост в 3,4 раза).
За период с 01.01.2017 по 31.12.2017 прибыль от продаж составила 58 789
тыс. руб. Финансовый результат от продаж в течение анализируемого периода
очень сильно вырос (+46 291 тыс. руб.).
Проанализируем рентабельность (таблица 2.6).
Таблица 2.6 Показатели рентабельности
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %, или в
копейках с рубля)
Изменение
показателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
%
41
(гр.4 - гр.2)
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж по валовой
прибыли
7,7
10,8
10,6
2,9
2. Рентабельность продаж по EBIT
6,4
10
10,2
3,8
3. Рентабельность продаж по чистой при-
были
5,4
9,2
9,5
4,1
Прибыль от продаж на рубль, вложенный
в производство и реализацию продукции
(работ, услуг)
8,3
12,1
11,8
3,5
Все три показателя рентабельности за 2017 год, приведенные в таблице,
имеют положительные значения, поскольку организацией получена как при-
быль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятель-
ности за данный период.
Рентабельность продаж за последний год составила 10,6% К тому же
имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с
данным показателем за 2015 год (+2,9%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за пери-
от с 01.01.2017 по 31.12.2017 составил 10,2%. То есть в каждом рубле выручки
организации содержалось 10,2 коп. прибыли до налогообложения и процентов к
уплате.
В таблице 2.7 представлена рентабельность использования вложенного в
предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 2.7 Рентабельность использования вложенного в предприниматель-
скую деятельность капитала
Показатель рентабельно-
сти
Значение показателя, %
Изменение
показателя
Расчет показателя
2015
2016
2017
(гр.4 - гр.2)
1
2
3
4
5
6
Рентабельность собствен-
ного капитала (ROE)
6,28
19,03
12,66
6,38
Отношение чистой
прибыли к средней
величине собственно-
го капитала. Нор-
мальное значение:
16% и более.
42
Рентабельность активов
(ROA)
4,94
12,45
9,4
4,46
Отношение чистой
прибыли к средней
стоимости активов.
Нормальное значение
для данной отрасли:
не менее 9%.
Прибыль на инвестиро-
ванный капитал (ROCE)
8,97
22,22
14,02
5,05
Отношение прибыли
до уплаты процентов
и налогов (EBIT) к
собственному капита-
лу и долгосрочным
обязательствам.
Рентабельность производ-
ственных фондов
10,06
21,42
27,13
17,07
Отношение прибыли
от продаж к средней
стоимости основных
средств и материаль-
но-производственных
запасов.
Справочно:
1,61
2,22
2,94
1,33
Отношение выручки к
средней стоимости
основных средств.
За последний год каждый рубль собственного капитала организации при-
нес 12,66 руб. чистой прибыли. За весь рассматриваемый период рентабель-
ность собственного капитала выросла на 6,38%. За период 01.01–31.12.2017
значение рентабельности собственного капитала характеризуется как хорошее.
C 4,94% до 9,40% (+4,46%) увеличилась рентабельность активов за 3 года. В
течение всего анализируемого периода рентабельность активов сохраняла нор-
мативное значение.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации яв-
ляется Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (взя-
та 5-факторная модель для частных производственных предприятий):
Z-счет = 0,717T
1
+ 0,847T
2
+ 3,107T
3
+ 0,42T
4
+ 0,998T
5
, где
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2017
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
T
1
Отношение оборотного капитала к
величине всех активов
0,01
0,717
0,01
T
2
Отношение нераспределенной при-
были к величине всех активов
0,51
0,847
0,43
T
3
Отношение EBIT к величине всех
активов
0,1
3,107
0,31
T
4
Отношение собственного капитала
2,89
0,42
1,21
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2693