Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности (на примере ОАО "Бологовский молочный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
Значения основных коэффициентов платежеспособности и ликвидности,
финансовой устойчивости ОАО «Бологовский молочный завод» приведены в таблице 9.
Таблица 9
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости
ОАО «Бологовский молочный завод»
Показатель
Норматив-
ное
значение
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
более 1 - 2
0,90
0,91
0,94
Коэффициент быстрой
ликвидности (промежуточного
покрытия)
более 1
0,61
0,76
0,67
Коэффициент абсолютной
ликвидности
более 0,1 -
0,2
0.005
0,004
0,035
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
>0,5
0,073
0,071
0,069
Коэффициент соотношения
заѐмного и собственного
капитал (левиридж)
<1
12,7
12,9
13,5
Коэффициент инвестирования
(отношение собственного
капитала к внеоборотным
активам)
>1
0,43
0,46
0,55
Коэффициент структуры
источников привлеченных
средств (доля кредиторской
задолженности в общем
объѐме привлеченных средств)
-
0,66
0,62
0,69
Данные таблицы показывают, что значения всех основных коэффициентов
ликвидности за рассмотренный период ниже нормативного уровня, а также по
некоторым из них наблюдается отрицательная динамика. Это свидетельствует о том, что
ОАО «Бологовский молочный завод» имеет недостаточный уровень ликвидности и
определенные проблемы с платежеспособностью, при этом происходит дальнейшее
снижение его ликвидности и платежеспособности, что является неблагоприятной
тенденцией в развитии предприятия.
Несмотря на то, что к концу 2015 года коэффициент абсолютной ликвидности
имел тенденцию к росту, ОАО «Бологовский молочный завод» за счет имеющихся
денежных средств в состоянии был погасить лишь 3,5% своих краткосрочных
обязательств. За счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от
дебиторов предприятие способно покрыть 67% своих обязательств. Судя по
45
коэффициентам текущей ликвидности, в случае реализации запасов у предприятия на ту
же дату по-прежнему не хватает средств для погашения краткосрочных обязательств,
так как темпы роста краткосрочных обязательств опережают темпы наращивания
текущих активов.
Таким образом, составление ликвидного баланса и коэффициентный анализ
показал, что ОАО «Бологовский молочный завод» имеет определенные проблемы с
платежеспособностью и ликвидностью. На это указывают значения рассчитанных
коэффициентов ликвидности, которые не соответствуют нормативным критериям и
имеют весьма низкие значения.
Снижение уровня платежеспособности ОАО «Бологовский молочный завод»
явилось следствием ослабления его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость организации определяется структурой источников
средств, и, прежде всего, соотношением собственных и заемных источников средств. В
связи с этим сложившиеся изменения в структуре источников финансирования активов
ОАО «Бологовский молочный завод», безусловно, обусловили низкий уровень
платежеспособности и ликвидности данного предприятия.
По результатам проведенных расчетов можно отметить, что значения всех
основных коэффициентов финансовой устойчивости за рассмотренный период не
соответствуют нормативному уровню. Это свидетельствует о том, что ОАО
«Бологовский молочный завод» является финансово зависимым от внешних
кредиторов.
Так, доля собственных средств в общей величине источников финансирования
деятельности молокозавода постоянно снижается. В 2015 году доля собственных
средств составляла лишь 6,9% общего объѐма финансирования, в то время как заемный
капитал составил соответственно 93,1%. В составе заемных средств кредиторская
задолженность занимает 69%. То есть ОАО «Бологовский молочный завод» использует
не только коммерческий кредит поставщиков для финансирования своей деятельности,
но и привлекает банковский кредит, являющийся более дорогостоящим источником
финансирования.
46
Предельно высокое значение уровня финансового левериджа (13,5 на конец 2015
г.) говорит о высоких рисках, сопряженных с данным предприятием, т.к. заемный
капитал в 13 раз превышает собственный. Коэффициент инвестирования
свидетельствует о том, что лишь наполовину источниками собственных средств
молокозавод покрывает произведенные инвестиции во внеоборотные активы и,
соответственно, оставшуюся половину долгосрочных активов данное предприятие
финансирует за счет краткосрочных заемных средств, в том числе дорогостоящих
краткосрочных кредитов. ОАО «Бологовский молочный завод» не располагает
собственными оборотными средствами.
Информация бухгалтерского баланса позволяет оценить устойчивость
финансового положения предприятия посредством расчета абсолютных показателей
достаточности источников средств для финансирования запасов и классифицировать
типы финансовой устойчивости (Таблица 10).
Таблица 10
Классификация типов финансовой устойчивости ОАО «Бологовский
молочный завод», тыс. руб.
Показатели
На
31.12.2013 г.
На
31.12.2014 г.
На
31.12.2015 г.
1. Общая величина запасов и затрат (33) с учетом
НДС
12823
6929
13787
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)
(4649)
(4021)
(3128)
3. Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств (ДИ)
(4649)
(4021)
(3128)
4. Общая величина источников (ВИ = ДИ +
краткосрочные заемные средства)
(10351)
(12979)
(12872)
5. Ф
с
= СОС - 33
(17472)
(10950)
(16915)
6. Ф
т
= ДИ - 33
(17472)
(10950)
(16915)
7. Ф° = ВИ - 33
(23174)
(19908)
(26659)
8. Трехкомпонентный показатель типа
финансового состояния
{0, 0, 0}
{0, 0, 0}
{0, 0,0}
Тип финансового состояния анализируемого предприятия определен состоянием
показателей, представленных в таблице 10. Проведенные расчеты показывают, что ОАО
47
«Бологовский молочный завод» стабильно имеет кризисную ситуацию на протяжении
трех лет, испытывая явные проблемы с финансированием своей текущей деятельности.
Таким образом, анализ данных бухгалтерского баланса и расчет финансовых
коэффициентов позволили провести диагностику финансового состояния ОАО
«Бологовский молочный завод». Для того чтобы выявить, по каким причинам
произошло ослабление имущественного потенциала, снижение уровня
платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Бологовский молочный завод»
проведем анализ информации, представленной в других формах годовой бухгалтерской
отчетности исследуемого предприятия.
3.2 Анализ отчета о финансовых результатах
ОАО «Бологовский молочный завод»
Анализ отчета о финансовых результатах направлен на изучение доходов и
расходов, показателей финансовых результатов и рентабельности с позиции
стратегического и тактического управления предприятием. Показатели финансовых
результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность
руководства и качество управленческих решений. Поэтому отчет о финансовых
результатах в современной аналитической практике рассматривается как источник
информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности
организации [15].
Используем информацию отчета о финансовые результаты ОАО «Бологовский
молочный завод» для выявления и анализа тенденций формирования финансовых
результатов данного предприятия и оценки управленческих решений за отчетный
период. Результаты горизонтального анализа отчета о финансовых результатах
представлены в таблице 11.
В ОАО «Бологовский молочный завод» соотношение темпов роста выручки и
себестоимости продукции обусловили увеличение валовой прибыли на 1009 тыс. руб.
или 9,4%. Но в тоже время в 2015 году состоялся рост управленческих расходов на 1069
тыс.руб. или 11,9%, вследствие чего размер прибыль от продаж уменьшился на 60 тыс.
руб. или на 3.3%.
48
Таблица 11
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО
«Бологовский молочный завод»
Наименование показателей
2014 год
2015 год
Сумма, тыс.
руб
%
Сумма, тыс.
руб.
%
Выручка от продаж (стр.
2110)
262683
100
299219
113,9
Себестоимость продаж (стр.
2120)
(251932)
100
(287459)
114,1
Валовая прибыль
(стр.2100)
10751
100
11760
109,4
Коммерческие расходы (стр.
2210)
-
-
-
-
Управленческие расходы
(стр. 2220)
(8920)
100
(9989)
111,9
Прибыль (убыток) от
продаж (стр. 2200)
1831
100
1771
96,7
Проценты к получению (стр.
2320)
-
-
-
Проценты к уплате
(стр.2330)
(1749)
100
(1826)
104,4
Доходы от участия в других
организациях (стр.2310)
-
-
Прочие доходы (стр.2340)
10408
100
8762
84,2
Прочие расходы (стр.2350)
(8898)
100
(7499)
84,3
Прибыль (убыток) до
налогообложения
(стр.2300)
1592
100
1208
75,9
Изменение отложенных
налоговых активов
(стр.2450)
-
-
-
Изменение отложенных
налоговых обязательств
(стр.2430)
-
-
-
Текущий налог на прибыль
(стр. 2410)
(318)
100
(242)
76,1
Прочее (стр.2460)
(175)
100
(164)
93,7
Чистая прибыль (убыток)
(стр. 2400)
1099
100
802
72,9
За отчетный период произошло практически равномерное уменьшение прочих
доходов и прочих расходов. Однако расходы на оплату процентов за пользование
заемными средствами увеличились на 4,4%, что отрицательно сказалось на прибыли до
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2687