Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и пути их оптимизации (на примере ГУП "ГК Днестрэнэрго")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
электроэнергетика. Последние 7 лет именно от экспорта электроэнергии
зависит стабильность финансовой системы ведь почти 40% валюты поступает
в Приднестровье от торговли электричеством. А системную роль играют и
трансформирующие электросети, по которым осуществляется передача
электроэнергии, как на экспорт, так и на внутренний рынок, обеспечивая работу
всей промышленности.
Предприятие управляющая этим процессом, входит в двадцатку
крупнейших налогоплательщиков в республики. Речь идёт о ГУП «ГК
Днестрэнерго», контролирующим высоковольтную электрическую
инфраструктуру Приднестровья диапазона 35/110/330 КВт. Это 87 подстанций,
более 1800 км линий электропередач, а также силовые трансформаторы,
включатели комплекты релейной защиты и другое специализированное
оборудование - чистые активы одни стороны орган составляет более 684,7 млн.
руб.
Сегодня «Днестрэнерго» обеспечивает функциональность одного из
сегментов обширной электроэнергетической инфраструктуры, которая
охватывает ПМР, Молдову, Южную и Юго-западную Украину. Два крупных
энергоузла - Тираспольский с базовыми подстанция 330 КВт, а также
разветвленная сеть линий электропередач (ЛЭП) и подстанции мощностью 110
КВт составляют единую национальную электрическую сеть. Её управлением
как раз и занимается «Днестрэнерго».
Предприятия появилась в результате реорганизации энергосистемы
«Молдглавэнерго» и реструктуризации электроэнергетического комплекса
Приднестровье.
В «Днестрэнерго» работают почти 600 человек из которых 66% - рабочий
персонал, а чуть больше 30% сотрудников составляют инженерно-технический
и служебный корпус. Вместе с тем, согласно данным «Днестрэнерго» больше
половины работников компании обладают высшим или средним
профессиональным образованием.
Основной доход предприятия формируется за счет тарифы на услуги в
34
сфере электроэнергетики, который ежегодно устанавливает Правительство
ПМР. Ежегодно предприятие поставщики электрической энергии и ее
потребители представляют помесячный прогноз выработки, отпуска и
потребления на следующий календарный год.
Исходя из прогнозов потребления формируется и тариф, который
складывается из объема электроэнергия и затрат на его транспортировку.
В 2017 году предельный уровень тарифа на передачу электроэнергии по линиям
высокого напряжения составляет 0,089 руб. За 1 КВт/ч. При этом предельный
тариф на услугу по оперативно - диспетчерскому управлению энергосистемой
ПМР равен 0,003 руб. за 1 КВт/ч.
Показатели, используемые для определения финансовой устойчивости
ГУП «ГК Днестрэнерго» отразим в таблице 1.
Таблица 1
Показатели, используемые для определения финансовой
устойчивости ГУП «ГК Днестрэнерго», тыс. руб.
________
№ п/п Показатель
2015 г. 2016 г.
2017 г.
Абс.
откл.,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
1 Имущество организации
685951
685704
689699 3748 100,58
2 Капитал и резервы
680075 677989 680331 256
100,04
3 Краткосрочны е активы
34071 45102 49604
15533 145,59
4
Иммобилизованные
оборотные средства
651880 640603 640095 -11785 98.19
5
Краткосрочная торговая
и прочая дебиторская
задолженность
15434 26834 29754
14320 192,78
6
Резерв по сом нитель
ным долгам
3942
5973 5845 1903
148,27
7
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1016 3063 4758
3742
468,31
8
Заемный капитал
5876 7715 9368
3492
159,43
9
Долгоср. обязательства
- - - - -
10 Краткоср.обязательства 5876 7715 9368
3492
159,43
11
Доходы от продаж
(выручка)
123054 112354 102527 -20527 83,32
12
Себест-сть реализован
ной продукции
(товаров), работ, услуг
104448
91222
80391
-24057 76,97
13
Прибыль до налого-ния
8481 9010 7165 -1316 8,43
14
Чистая прибыль
(убыток)
245 1110 126 -119
-984
15
Средняя стоимость
имущества организации
685585 685828
687702 2117
100,31
35
Данные таблицы отражают финансовое положение дел анализируемого
предприятия, за определенный период времени, и согласно их значениям по
многим показателям отражается тенденция их увеличения. Так, имущество
предприятия увеличилось на 0,58%, что является следствием увеличения
объема реализации услуг по реализации электроэнергии, как на внутреннем
рынке, так и на внешнем.
С увеличением объема реализованных услуг, увеличилась и доля
собственного капитала на 0,04%. Положительным, моментом в представленных
показателях имеет то, что у предприятия отсутствуют долгосрочные и
краткосрочные кредиты, а имеющаяся кредиторская задолженность носит
краткосрочный характер, за анализируемый периоды она увеличилась на
59,43%.
Такую же тенденцию увеличения можно увидеть и по показателям
дебиторской задолженности, которая также отражает тенденцию увеличения на
108,05%,и это связано с расширением рынка сбыта при реализации услуг. Для
возможного покрытия суммы убытка в будущих периодах, от непогашенной
или просроченной дебиторской задолженности, предприятие создает резерв
пои сомнительным долгам, который зависит от размера дебиторской
задолженности и в отчетном периоде увеличился на 48,27%.
Доходы от продаж снизились на 16,68%, и это снижение временное, так
как это связано непосредственно с процессом урегулирования вопросов по
реализации электроэнергии на внешний рынок Украины, Молдовы, Румынии и
др.
Со снижением доходов от продаж, произошло снижение и
себестоимости продаж на 23,03%.
Перечисленные показатели оценки финансовой состояния предприятия,
используются для расчета и анализа группы финансовых коэффициентов:
- коэффициенты финансовой устойчивости ГУП «ГК Днестрэнерго»;
- коэффициенты ликвидности и платежеспособности ГУП «ГК Днестрэнерго»;
- коэффициенты доходности и рентабельности ГУП «ГК Днестрэнерго».
36
Для определения финансовой устойчивости, рассчитаем коэффициенты
финансовой устойчивости по данным ГУП «ГК Днестрэнерго» за
анализируемый период 2015-2017 гг.:
1. Коэффициент автономии - характеризует финансовую устойчивость
организации, ее независимость от внешних источников финансирования.
Минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.
Рассчитывается данный коэффициент по формуле: [18,с.350]
Ka
Собственный капитал
Имущество организации
(8)
Ka 2015
Ka 2016
Ka 2017
680975
685951
0,993
677989
685704
680331
689699
0,989
0,986
Из произведенного расчета наблюдается, что коэффициент автономии в
2015 году равен 0,993; в 2016 году - 0,989; в 2017 году - 0,986, это
свидетельствует о финансовой устойчивости и самостоятельности организации
в каждом последующем году, а также о снижении риска финансовых
затруднений.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств -
показывает, сколько заемных средств привлекла организация на один рубль
вложенных в активы собственных средств. Нормальным признается значение
меньшее либо равное 1. Рассчитывается по формуле:
. .
_
Заемный капитал
соотн.ЗК и СК Собственный капитал
(9)
K соотн.ЗК и СК 2015
K соотн.ЗК и СК 2016
5876
680075
0,008
7715
677989
0,011
37
K соотн.ЗК и СК 2017 _ 663464 _0,007
Из расчета наблюдается, что в 2015 году коэффициент соотношения
заемных и собственных средств был равен 0,008; в 2016 году увеличился и
равен 0,011; в 2017 году - 0,007, превышение собственных средств над
заемными, свидетельствует о финансовой и экономической стабилизации,
достаточной относительной независимости от внешних финансовых
источников и о финансовой устойчивости.
3. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств - для
сохранения минимальной финансовой стабильности коэффициент соотношения
собственных и заемных средств должен быть ограничен значением отношения
стоимости мобильных и иммобилизованных средств, для анализа структуры
заемного капитала организации определяется отношение краткосрочных
заемных средств к общей величине заемного капитала. Данный показатель
рассчитывается по формуле: [25,с.235]
K
соотн. м и и
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(10)
K соотн. м и и 2015
K соотн. м и и 2016
K соотн. м и и 2017
34071
651880
0,052
45102
640603
0,070
49604
640095
0,077
По результатам проведенного расчета видно, что имеет место тенденция
увеличения значений коэффициента. За 2015 год коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных средств равен 0,052, за 2016 год он равен
0,070, за 2017 наблюдается увеличение значения данного коэффициента 0,077.
Следовательно, чем ниже доля краткосрочного капитала в общей сумме
заемного, тем выше финансовая напряженность предприятия и риск
финансового неравновесия, но на данном предприятии прослеживается
обратная ситуация.
38
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2863