Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и пути их оптимизации (на примере ГУП "ГК Днестрэнэрго")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
4. Коэффициент мобильности оборотных средств - показывает долю
готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение
краткосрочных долгов. Рассчитывается по формуле:
K
мобильности
Ден.средства и ден.эквиваленты+Краткосрочные фин.активы
Оборотные(мобилизованные)средства
(11)
IZ _ 1016 + 0 _ „ ЛОЛ
к мобильности 2015 34071 0,030
= 3063+ 0 = 0
к мобильности 2016 45Ю2 0,068
„ _ 4758+° _ _ ,
к мобильности 2017 49604 0,096
По результатам проведенного расчета видно, что в 2015 году
коэффициент мобильности оборотных средств равен 0,298; в 2016 году - 0,068;
в 2017 году - 0,096. Это свидетельствует о том, какую долю готовых к платежу
средств в общей сумме средств, направляет организация на погашение
краткосрочных долгов, и, судя по результатам проведенных исследований, у
предприятия наблюдается тенденция к увеличению возможности
своевременного погашения своих обязательств, так как доля денежных средств
увеличивается.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами -
определяется наличие у организации собственных средств для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
процесса. Нормальным считается значение коэффициента обеспеченности
собственными средствами превышающее 0,1. Рассчитывается по формуле:
К обесп.СС
Собственный капитал—Долгосрочные (внеоборотные активы)
Оборотные(мобилизованные)средства
(12)
K обесп.СС 2015
К обесп.СС 2016
680075—651880
34071
677989—640603
45102
0,828
0,829
39
Л7 _ 680331-640095 _ л 01 л
К обесп.СС 2017 49604 0,811
По результатам проведенного расчета, видно что значение
коэффициента обеспеченности собственными средствами за все три расчетных
года разниться: в 2015 году коэффициент составил 0,828; в 2016 году - 0,829; в
2017 году - 0,811. Это свидетельствует о наличии у организации собственных
средств для обеспечения его финансовой устойчивости.
6. Коэффициент прогноза банкротства - характеризует удельный вес
чистых оборотных средств в сумме актива баланса организации. Если
организация испытывает финансовые затруднения, то значение данного
коэффициента снижается. Данный показатель рассчитывается по формуле:
K
банкротства
Оборотные мобилизованные средства-краткосрочные обязательства
Имущество организации
(13)
K банкротства 2015
34071-5876
= 0,041
685951
K банкротства 2016
45102-7715
= 0,054
685704
K банкротства 2017
49604-9368
= 0,058
689699
По результатам проведенного расчета видно, что коэффициент прогноза
банкротства за рассматриваемые периоды составил в 2015 году - 0,041; в 2016
году - 0,054; в 2017 году - 0,058, а это значит, что организация не испытывает
финансовые затруднения.
Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ГУП
«ГК Днестрэнерго» отразим в таблице 2.
Таблица 2
Динамика показателей финансовой устойчивости
____ГУП «ГК Днестрэнерго» за 2015-2017 гг.
________
№
п/п
Показатель
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абс.
откл.
Темп
прироста,
%
1 Коэф-т автономии
0,993 0,989 0,986
-0,007
99,30
2
Коэф-т соотношения
заемны х и собственны х
средств
0,008 0,011
0,007
-0,001 87,5
40
Таблица 2 (прод олжение)
3
Коэф-т соотношения
мобильных и иммобили
зованны х средств
0,052
0,070
0,077
0,025 148,08
4 Коэф-т мобильности
0,030 0,068 0,096 0,066 320,0
5
Коэф-т обеспеченности
собств. средствами
0,818 0,819 0,811
-0,007 99,14
6
Коэф-т прогноза
банкротства
0,041 0,054
0,058
0,017
141,46
Динамика показателей финансовой устойчивости представлена
рисунке 2
Рисунок 2 - Динамика показателей финансовой устойчивости
ГУП «ГК Днестрэнерго» за 2015-2017 гг.
По результатам проведенного анализа динамики показателей
финансовой устойчивости видно, что по большинству из рассчитанных
показателей прослеживается тенденция увеличения их значения, что говорит о
достаточности ресурсов организации для осуществления своей деятельности.
т.е. о финансовой стабильности организации, несмотря на незначительное
снижение показателей соотношения собственных и заемных средств, которые
связаны с ростом кредиторской задолженности в анализируемом периоде, и
значения коэффициентов автономии и обеспеченности собственными
средствами, отражающие снижение доли собственного капитала.
Для определения платежеспособности и ликвидности, рассчитаем
коэффициенты ликвидности по данным ГУП «ГК Днестрэнерго» за
41
анализируемый период 2015-2017гг.:
7. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть
своих обязательств организация может погасить немедленно денежными
средствами и высоколиквидными ценными бумагами. Его значение признается
достаточным на уровне не ниже 0,25 - 0,3, то есть организация способна
немедленно на 25-30% погасить свои обязательства.
K
абс.ликв.
Ден.средства и ден.эквиваленты
Краткосрочные обязательства
(14)
К абс.ликв.2015
K абс.ликв.2016
K абс.ликв.2017
1016
5876
3063
7715
= 0,173
0,397
4758
4758 = 0,508
9368 ’
По результатам проведенного расчета видно, что организация способна
погасить краткосрочные обязательства по первому требованию на 17,3% в 2015
году; на 39,70% в 2016 году; на 50,8% в 2017 году денежными средствами и
денежными эквивалентами.
8. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности -
показывает, какую часть своих обязательств организация сможет погасить при
условии поступления также средств от дебиторов. Нормативное значение
данного показателя не менее 0,7-0,8.
K
пром.ликв.
денежные средства +дебиторская задолженность
Краткосрочные обязательства
(15)
Kпром.ликв.2015
Kпром.ликв.2016
Kпром.ликв.2017
12498
5876
23924
7715
28667
9368
2,123
3,101
3,060
По результатам проведенного расчета видно, что в 2015 году
42
предприятие на 212,3% своих обязательств сможет погасить при условии
наличия денежных средств на счетах и поступления также средств от
дебиторов. В 2016 - 310,1%; в 2017 году - 306,0% своих обязательств
организация сможет погасить при условии своевременного поступления
денежных средств от дебиторов, согласно заключенным договорам, а также при
наличии денежных средств на счетах предприятия и денежных эквивалентов.
9. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия) - показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим
краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая
производственные запасы и незавершенное производство. Для обеспечения
минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль краткосрочных долгов
должно приходиться два рубля оборотного капитала. Следовательно,
оптимальным является значение коэффициента покрытия равное 2. Чем больше
значение данного коэффициента, тем лучше. [30,с.120]
К тек.ликв.
К-тек.ликв.2015
34071
= 5,798
5876
К-тек.ликв.2016
45102
= 5,846
7715
К-тек.ликв.2017
49604
= 5,295
9368
Оборотные (мобилизованные) средства
Краткосрочные обязательства
(16)
По результатам проведенного расчета видно, что в 2015 году
коэффициент текущей ликвидности равен 5,798; в 2016 году - 5,846; в 2017
году - 5,295, это свидетельствует о деловой активности, а также о том, что
организация сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам
всеми краткосрочными оборотными активами, при возникновении срочного
требования погашения обязательств.
10. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
- для оценки наличия у организации реальной возможности восстановления или
утраты платежеспособности в течение определенного периода. Коэффициент
43
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2863