Материал: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «Вега»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
долгам и, как следствие, к повышению качества управления дебиторской и
кредиторской задолженностями в организации.
Таким образом, необходимо стремиться к минимизации дебиторской
задолженности каждого покупателя и прочих дебиторов, что снизит потребность
в заемных источниках финансирования и положительно скажется на
ликвидности деятельности организации.
Обеспечение стабильного функционирования деятельности
хозяйствующих субъектов на фоне динамично изменяющихся внешних условий
определяет необходимость в совершенствовании подходов к эффективному
управлению предприятием.
Движение денежных средств - необходимое условие деятельности
предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения,
непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации
продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами,
согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-
материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем,
потребителем, а значит, и плательщиком.
Эффективное управление денежными потоками способствует
возрастанию рыночной стоимости организации, обеспечению финансовой
устойчивости организации, поддержанию ее платежеспособности, а также
максимизации чистого денежного потока, обеспечивающего заданные темпы
развития организации. Управление денежными потоками является важным
финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала организации.
Этому способствует сокращение продолжительности операционного и
финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления
денежными средствами, а также снижение потребности в капитале,
обслуживающем деятельность организации, в том числе и в заемном капитале.
В современных экономических условиях денежные отношения,
возникающие между контрагентами, представляют собой сложную систему,
которая отражает различные стороны воспроизводственного процесса.
63
Денежные отношения, складывающиеся между организациями, между
организациями и государством, между организациями как работодателями и
работниками, между гражданами и государством, а также между физическими
лицами завершаются денежными расчетами в безналичной форме или
наличными денежными средствами. Следовательно, движение наличных денег и
безналичных форм расчетов тесно взаимодействует между собой и представляет
единый денежный оборот. Проблематика денежного оборота в современном
управлении финансами организации лежит в плоскости его исследования с
позиции величины, т.е. совокупности денежных платежей, совершаемых в
наличной и безналичной формах за определённый период, а также затрагивает
проблему управления денежными потоками для выбора наиболее эффективных
форм их организации с учетом условий и особенностей функционирования
хозяйствующего субъекта. При решении такой научно-практической задачи
необходимо учитывать непрерывность движения денежных средств в наличной
и безналичной формах.
Поэтому в основе управления денежными потоками организации должно
быть обеспечение сбалансированности объемов положительного и
отрицательного их видов. Наличие дефицита денежных средств приводит к
снижению ликвидности и уровня платежеспособности организации, росту
просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов,
повышению доли просроченной задолженности по полученным финансовым
кредитам, задержкам по выплате заработной платы, росту продолжительности
финансового цикла, в результате – к снижению рентабельности использования
собственного капитала.
Последствия избыточного денежного потока также носят отрицательный
характер и проявляются в потере реальной стоимости неиспользуемых
денежных средств вследствие влияния макроэкономических воздействий, в том
числе инфляции, а также в потере потенциального дохода от неиспользуемой
части денежных активов, что приводит к снижению рентабельности активов и
собственного капитала организации.
64
Таким образом, управление денежными потоками и их распределение по
функциональному признаку, основанное на сопоставлении положительного и
отрицательного их видов, в разрезе операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, позволит организации обеспечить необходимые
условия максимизации чистого денежного потока организации. Тенденция
увеличения чистого денежного потока выступает основой интенсификации
экономического развития субъекта хозяйствования на принципах
самофинансирования, способствует снижению зависимости такого развития от
внешних источников формирования инвестиционных ресурсов, а также
приросту рыночной стоимости организации.
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
При реализации общего комплекса мероприятий, направленных на
улучшение учетно-контрольного процесса за дебиторской и кредиторской
задолженностью будут задействованы следующие группы сотрудников ООО
«Вега»:
- менеджеры по продажам – 5 человек – оклад 16 000,00 руб.
- финансовая служба – 2 человека – оклад 19 000,00 руб.;
- юридический отдел – 1 человек – оклад 20 000,00 руб..
Сотрудникам планируется повысить размер оклада в среднем на 2 000,00
руб.. Таким образом, общий размер затрат в месяц составит 16 000,00 руб. (2
000,00 * 8). Дополнительно увеличатся затраты за счет отчислений во
внебюджетные фонды, которые составят 4 800,00 руб. (16 000,00 * 30%).
Общие совокупные затраты в месяц будут составлять 20 800,00 руб..
По результатам предварительных расчетов размер дебиторской
задолженности в плановом периоде должен снизиться на 71,3% от текущего
уровня.
Правильным образом налаженная работа отдела позволит организации не
только оптимизировать финансовый цикл предприятия, сократить нецелевые
расходы, уменьшить объем невозвращенных денежных средств, сэкономить на
65
финансовых издержках, связанных с обслуживанием займов и иных видов
задолженностей, но и будет способствовать своевременному вовлечению
ресурсов в основную деятельность организации, тем самым оказывая
положительное влияние на увеличение объемов продаж и, как следствие,
повышения финансовых результатов деятельности организации.
Далее необходимо рассчитать, как изменятся показатели финансовой
устойчивости с учетом предлагаемых мероприятий.
По данным предварительных прогнозов, описанный выше комплекс
предлагаемых мероприятий повлечет за собой следующие изменения в
показателях финансовой отчетности исследуемой организации:
- планируется повышение чистой прибыли, следовательно, увеличится и
собственный капитал организации;
- часть денежных средств организации, в виде полученной прибыли
можно направить на погашение обязательств организации, в частности 40%
кредиторской задолженности подлежит удовлетворению;
- за счет возложения на сотрудников дополнительных должностных
обязанностей, увеличатся затраты на заработную плату и отчисления во
внебюджетные фонды, следовательно, возрастет размер себестоимости на
20 800,00 руб. в месяц.
- согласно прогнозам, дебиторская задолженность снизится с 94267 тыс.
руб. до 27055 тыс. руб.;
- собственный капитал организации увеличится с 55044 тыс. руб. до 81
878 тыс. руб.
Прогнозный агрегированный баланс ООО «Вега» представлен в таблице
13.
Таблица 13
Динамика показателей агрегированного баланса ООО «Вега»
с учет реализации предлагаемых мероприятий
Показатель
Отчетный
период
Прогнозный
период
Изменение
Наиболее ликвидные активы
79916
92184
+12268
Быстрореализуемые активы
94267
27055
-67212
Медленнореализуемые активы
106213
106213
-
Труднореализуемые активы
-
-
-
66
Окончание таблицы 13
Баланс
280396
225452
-54944
Наиболее срочные обязательства
196744
118046
-81878
Краткосрочные обязательства
5204
5204
-
Долгосрочные обязательства
-
-
-
Постоянные пассивы
55044
81878
+26834
Баланс
280396
225452
-54944
В таблице 14 рассчитаны основные показатели финансовой устойчивости
организации ООО «Вега» после реализации комплекса предлагаемых
мероприятий и представлены в динамике с показателями отчетного периода.
Таблица 14
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Вега» с учет реализации предлагаемых мероприятий
Показатель
Отчетный
период
Прогнозный
период
Изменение
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
3,67
1,51
-2,16
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
1,645
1,456
-0,189
Коэффициент автономии
0,196
0,393
+0,197
Установление юридического факта рождения ею ребенка повлечет юридические последствия, как для ее матери, так и для самого ребенка. Основания для регистрации
факта рождения во внесудебном порядке в настоящее время отсутствуют, с чем и связано обращение заявителя в суд. Проанализировав фактические обстоятельства дела, оценив собранные
по делу доказательства, суд пришел к выводу об удовлетворении заявления заявителя». Рассмотрим еще пример. «Заявитель Просвирин обратился в суд с заявлением о повторной выдаче
ему свидетельства о рождении. Заявитель в судебном заседании пояснил, что его свидетельство о рождении пришло в негодность. Согласно Извещению об отсутствии записи акта
гражданского состояния Управления ЗАГС запись акта о регистрации рождения Просвирина в архиве Отдела обработки и хранения документов управленя ЗАГС отсутствует. Проверка
производилась за временный период ДД.ММ.ГГГГ, фонд не сохранен, по восстановленным записям не значится. Таким образом, Управление ЗАГС не может выдать документ -
свидетельство о рождении Просвирин - в виду отсутствия актовой записи. В ходе судебного разбирательства установлено, что мать заявителя - Просвирина умерла согласно Свидетельству
о смерти. Свидетельство о смерти выдано сыну Просвирину. В ходе судебного разбирательства заявитель пояснил, что анкетные данные отца и сведения о документе, являющемся
основанием для внесения сведений об отце – ему неизвестны. При указанных обстоятельствах суд считает, что при исполнении настоящего решения суда органом ЗАГС в записи акта о
рождении заявителя Просвирин в графе об отце следует проставить прочерк. Установление факта, имеющего юридическое значение - факта регистрации рождения - имеет для заявителя
юридическое значение, так как позволит ему реализовать своё право на вступление в права наследования имуществом, открывшимся после смерти своей матери. Выслушав пояснения
заявителя, изучив материалы дела, суд считает заявленные требования Просвирин обоснованными и подлежащими удовлетворению». Рассмотрим другой пример. «Садовник Л.А.
обратилась в суд с заявлением о признании решения Отдела объединенного архива г. Омска, департамента ЗАГС Министерства государственно-правового развития Омской области об
отказе в выдаче повторного свидетельства о рождении Садовник Л.А., незаконным, обязать Отдел объединенного архива г. Омска, департамента ЗАГС Министерства государственно-
правового развития Омской области, выдать Садовник Л.А. повторное свидетельство о рождении. Заслушав лиц, участвующих в деле, изучив материалы дела, суд приходит к следующему.
Из материалов дела и отзыва Отдела объединенного архива г. Омска департамента ЗАГС Министерства государственно-правового развития Омской области следует, что Садовник Л.А.,
10 декабря 1946 года рождения, в мае 2010 года обратилась в отдел объединенного архива города Омска департамента ЗАГС Министерства государственно-правового развития Омской
области с просьбой выдать ей повторное свидетельство о рождении ее Садовник Л.А. (в девичестве - Никифорова). Для подтверждения своих правомочий представила паспорт гражданина
РФ, выданный УВД ЛАО г. Омска 27.05.2003 года, на имя Садовник Л.А., 10 декабря 1946 года рождения, уроженки города Омска, а также свидетельство о заключении брака «Повторное»,
выданное 2 августа 1995 года, Городским отделом ЗАГС города Омска, в подтверждение смены фамилии Никифорова на Садовник в связи с вступлением в брак. Однако, в архиве
существует запись акта о рождении Никифорову Л.А., 10 ноября 1946 года рождения, составленная Ленинским ЗАГСом города Омска 23 ноября 1946 года, и отсутствует актовая запись о
рождении Никифорову Л.А., 10 декабря 1946 года рождения.
Для подтверждения того, что лицо, обратившееся за получением повторного свидетельства, действительно является тем лицом, в отношении которого составлена запись акта
гражданского состояния, необходимо предъявить документ, удостоверяющий личность обратившегося. Учитывая собранные по делу доказательства, приобщенную к делу актовую
запись о рождении заявителя, с учетом пояснения сторон, суд не усматривает нарушений в действиях Отдела объединенного архива г. Омска, департамента записи актов гражданского
состояния Министерства государственно-правового развития Омской области об отказе в выдаче повторного свидетельства о рождении Садовник Л.А.». Иной пример. «Михайлова Н.А.
обратилась в суд с заявлением об оспаривании действий должностного лица Администрации Ленинского района г. Ульяновска. В обоснование заявительница указала следующее.
Имеющееся у ребенка Михайловой Н.А. свидетельство о рождении стало ветхим и пришло в негодность. Данное свидетельство о рождении выдано посольством Японии имеет печать и
регистрационный номер. Ребенок заявительницы имеет Российское гражданство, вписан в ее паспорт, выданный посольством и в паспорт гражданина РФ. В УФМС РФ по Ульяновской
области Михайловой Н.А. сказал, что вторичные свидетельства о рождении посольство не выдает гражданин РФ имеет право получить стандартное государственное свидетельство о
рождении. В Ленинском отделе ЗАГСа заявительнице пояснили, что выдают свидетельства только по официальным документам из родильных домов и все прочие случаи
рассматриваются по решению суда. На основании изложенного Михайлова Н.А. просит суд обязать дать свидетельство о рождении установленного государством образца ее ребенку - Я.,
поскольку имеющееся стало трудно читаемым в силу ветхости. В предыдущем судебном заседании представитель заинтересованного лица требования Михайловой Н.А. не признал,
пояснив, что законных оснований для выдачи отделом ЗАГС Ленинского района повторного свидетельства о рождении сын заявительницы не имеется, т.к. государственная регистрация
его рождения производилась посольством Японии. В выдаче повторного документа ей бы о отказано, поскольку рождение ребенка зарегистрировано в Японии. Исследовав
представленные доказательства, суд не находит оснований для удовлетворения заявления Михайловой Н.А. Отдел записи актов гражданского состояния является самостоятельным
структурным подразделением администрации Ленинского района г. Ульяновска. Государственные полномочия на государственную регистрацию актов гражданского состояния
делегированы в соответствии с Законом «О наделении органов местного самоуправления муниципальных образований Ульяновской области государственными полномочиями на
государственную регистрацию актов гражданского состояния» №139-30 от 01.12.2005 года. Михайлова Н.А. обратилась в отдел ЗАГС администрации Ленинского района г. Ульяновска
Рисунок 10. Динамика коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Вега» с учет реализации предлагаемых
мероприятий
3,67
1,645
0,196
1,51
1,456
0,393
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
Коэффициент автономии
отчетный период прогнозный период
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2979