Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятия по оптимизации финансового цикла компании на примере ГМС ЕКТ ДМТО РЖДС ОАО "РЖД"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
43
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
11 026 298
13 432 021
2 405 723
17,91
Прочие оборотные
активы
1 187 552
764 361
-423 191
-55,37
ПАССИВ
227 620 965
235 269 597
7 648 632
3,25
Капитал и
резервы
180 631 872
185 616 403
4 984 531
2,69
Уставный капитал
165 461 041
165 461 041
0
0
Переоценка
внеоборотных
активов
570 673
335 970
-234 703
-69,86
Добавочный
капитал (без
переоценки)
12 768 144
12 768 144
0
0
Резервный
капитал
345 525
352 579
7 054
2
Нераспределенная
прибыль
1 486 489
6 698 669
5 212 180
77,81
Долгосрочные
обязательства
14 663 817
19 432 473
4 768 656
24,54
Заемные средства
11 569 325
16 194 909
4 625 584
28,56
Отложенные
налоговые
обязательства
3 094 492
3 237 564
143 072
4,42
Краткосрочные
обязательства
32 325 276
30 220 721
-2 104 555
-6,96
Заемные средства
4 670 736
3 526 969
-1 143 767
-32,43
Кредиторская
задолженность
24 371 410
22 086 596
-2 284 814
-10,34
Доходы будущих
периодов
608 368
526 346
-82 022
-15,58
Оценочные
обязательства
2 657 329
4 070 231
1 412 902
34,71
Прочие
обязательства
17 433
10 589
-6 844
-64,63
44
Рассмотрев горизонтальный анализ баланса видно, что в 2016 году
наблюдается увеличение баланса на 7 648 632 руб. или на 3,25%. Это
связано, с увеличением внеоборотных активов на 0,9%, а также с
увеличением основных средств предприятия на 0,78%. Рост внеоборотных
активов говорит о повышении инвестиционной активности предприятия.
Увеличение оборотных активов (на 21,67%) способствует мобилизации
активов и ускорению оборачиваемости средств компании. Проведенный
горизонтальный анализ пассивов предприятия показал, что собственный
капитал предприятия в 2016 году увеличился на 4 984 531 руб. или 2,69%. В
тоже время краткосрочные обязательства уменьшились на 2 104 555 руб. или
6,96% Долгосрочные обязательства увеличились на 4 768 656 или на 24,54%.
В целом, пассивы предприятия на конец периода выросли на 7 648 632 руб.,
не смотря на уменьшение краткосрочных обязательств.
Таким образом, горизонтальный анализ активов предприятия
показывает, что абсолютная их сумма за этот отчетный период возросла на
7 648 632 руб. или на 3,25%. Таким образом, можно сделать вывод, что
организация повышает свой экономический потенциал.
Финансовая устойчивость – определенное состояние счетов
предприятия, которое гарантирует его платежеспособность, то есть
превышение доходов над расходами, бесперебойный процесс производства, а
также свободное распоряжение денежными средствами и правильное их
использование24.
В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри
предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других
аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако,
имеют место основные виды устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость показывает, что запасы и
затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.
45
Нормальная финансовая устойчивость предприятие оптимально
использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские
задолженности.
Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платеже
способности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные
источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности
производства
Кризисное финансовое состояние грань банкротства. Такая
классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами
заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия
запасов.
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и
динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения
ими производственного процесса и других сторон их деятельности.
Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 6
Таблица 6
Основные показатели финансовой устойчивости
Коэффициенты
Значение на
31.12.2016г.
Нормативно
е значение
Формула
Финансовой
устойчивости
0,87
0,8-0,9
(стр. 1300 + стр. 1400) /
стр. 1700
Автономии
0,79
0,5-0,7
стр. 1300 / стр. 1600
Финансовой
зависимости
0,19
0,5-0,8
(стр. 1400 + стр. 1500 –
стр. 1450 – стр. 1530 – стр.
1540) / стр. 1700
Соотношение
заемных и
собственных
средств
0,27
1
(стр. 1400 + стр. 1500) /
стр. 1300
Маневренности
собственных
средств
-0,12
0,2-0,5
(стр. 1300 – стр. 1100) /
стр. 1300
Соотношение
оборотных и
внеоборотных
активов
7,83
-
стр.1100 / стр. 1200
46
Продолжение таблицы 6
Покрытие
оборотного
капитала своими
источниками
финансирования
-0,86
0,1
(стр. 1300 – стр. 1100) /
стр. 1200
Обеспеченности
собственными
средствами
-1,06
0,6-0,8
(стр. 1300 + стр. 1400 –
стр. 1100) / стр. 1210
Коэффициент финансовой устойчивости равен 0,87 и находится в
пределах допустимого значения, это означает что финансовое состояние
предприятия считается устойчивым.
Коэффициент автономии представляет собой одну из важнейших
характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от
заемного капитала и равен доле источников собственных средств в общем
итоге баланса.
Чем выше значение данного коэффициента, тем более устойчивым,
стабильным и независимым от внешних кредиторов является предприятие.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным
коэффициенту автономии.
Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли
заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение меньше
единицы, то это означает, что предприятие финансируется за счет только
собственных средств, если превышает единицу – в финансировании
деятельности предприятия используются заемные средства.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает
наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он показывает сколько
единиц заемных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост
показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости
47
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении
финансовой устойчивости и наоборот.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая
часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той
форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая
капитализирована. Отрицательный коэффициент говорит о значительном
снижении мобильности собственных средств.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов у
которых внеоборотные активы имеют преимущество, являются более
фондоемкими, коэффициент соотношения у таких предприятий меньше 1.
Коэффициент покрытия оборотного капитала своими источниками
финансирования является отрицательным, то есть все оборотные, а также
часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В
таком случае устойчивость предприятия будет минимальной.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
отрицательный то это может говорить о том, что помимо оборотных активов
формируются из заемных средств и внеоборотные активы. В данной
ситуации финансовая устойчивость предприятия будет крайне мала.
Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене,
близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные
ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его
стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет
соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.
Коэффициенты ликвидности – экономические показатели,
рассчитываемые в основе отчётности компании (бухгалтерский баланс
предприятия) с целью установления возможности фирмы выплачивать
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2986