Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятия по оптимизации финансового цикла компании на примере ГМС ЕКТ ДМТО РЖДС ОАО "РЖД"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
48
текущую задолженность за счёт существующих текущих (оборотных)
активов. Значение данных показателей заключается в сопоставлении
величины текущих задолженностей компании и его оборотных средств,
которые обязаны гарантировать закрытие данных задолженностей25.
Основные коэффициенты ликвидности представлены в таблице 7
Таблица 7
Основные коэффициенты ликвидности
Коэффициенты
Значение на
31.12.2016г.
Нормативное
значение
Формула
Текущей
ликвидности
1,04
1-2
стр. 1200 / (стр.
1520 + стр. 1510
+ стр. 1550)
Быстрой
(срочной)
ликвидности
0,88
0,8
(стр. 1230 + стр.
1240 + стр. 1250)
/ (стр. 1520 +
стр. 1510 + стр.
1550)
Абсолютной
ликвидности
0,6
0,2
(стр. 1240 + стр.
1250) / (стр. 1520
+ стр. 1510 + стр.
1550)
Чистый
оборотный
капитал
-3 566 240
0
стр. 1200 - стр.
1500
Коэффициент текущей ликвидности равен 1,04 что показывает, что у
предприятия возникли трудности с покрытием текущих обязательств и
необходимо снижать оборотные активы и кредиторскую задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности равен 0,88, что говорит о том, что
денежные активы достаточные для компенсации задолженностей.
Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное
значение это свидетельствует о том, что свободные деньги, которые могли
быть пущены в хозяйственный оборот, и принести прибыль, или
использованы для краткосрочных депозитов с целью получения процентного
дохода — не работают, что говорит об упущенной возможности повышения
эффективности финансовой или хозяйственной деятельности.
49
Чистый оборотный капитал отрицательный, что сигнализирует о
формировании неблагополучного состояния организации, убыточности
производства или основного вида деятельности.
Коэффициент рентабельности используется при определении прибыли
в связи со структурными сдвигами в ассортименте и изменениями качества
выпускаемой продукции. При этом сопоставляются коэффициенты
рентабельности, рассчитанные по ассортименту сравниваемой товарной
продукции в целом по предприятию в плановом и предшествующем ему
периодах.
Коэффициенты рентабельности являются относительными и
оценивают прибыльность различных систем предприятия. Чем выше
коэффициенты рентабельности, тем результативнее используются ресурсы
предприятия.
Коэффициент рентабельности – отношение валовой прибыли от
продажи единицы товара к себестоимости (издержкам производства и
обращения).
Коэффициент рентабельности капитала – выраженное в процентах
отношение прибыли от реализации к суммарным текущим балансовым
активам. Показывает, сколько денег необходимо затратить на получение 1
денежной единицы прибыли независимо от источника привлечения средств.
Коэффициенты рентабельности (прибыльности) — система
показателей, характеризующих способность предприятия генерировать
необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и
определяющих общую эффективность использования активов и вложенного
капитала. Для проведения такой оценки используются следующие основные
показатели, представленные в таблице 8.
50
Таблица 8
Основные коэффициенты рентабельности
Коэффициенты
Значение на
31.12.2016г.
Формула
Общей
рентабельности
4,21
стр. 2300 / стр. 2110 *
100%
Рентабельности
продаж
-2,91
стр. 2200 / стр. 2110 *
100%
Рентабельности
активов
1.Валовая прибыль
(убыток)
2. Прибыль (убыток)
от продаж
3. Прибыль (убыток)
до налогообложения
4. Чистая прибыль
(убыток)
-1,67
-1,68
2,43
1,51
стр. 2100 или 2200 или
2300 или 2400 / [(стр.
1600н.г. +
стр.1600к.г.)/2] х 100%
Рентабельности
производства
2,83
стр. 2200 / стр. 2120 *
100%
Коэффициент рентабельности продаж отражает эффективность
финансовой деятельности организации, то есть показывает какая часть
выручки компании приходится на прибыль.
Коэффициент рентабельности производства показывает насколько
результативно используется имущество предприятия.
Отрицательная рентабельность - важный сигнал для руководства
предприятия, она показывает долю убыточности производства либо продаж
на каждые инвестированные средства в товар. Выходит, то что
себестоимость продукции выше, нежели доход с её реализации, а стоимость
недостаточно высока для покрытия всех издержек. Чем выше показатель
отрицательной рентабельности в абсолютном отношении, тем больше
показатель цены отклоняется от своего эффективного равновесного значения.
Параметр отрицательной рентабельности носит демонстрационный характер
и отражает неэффективность деятельности предприятия.
51
2.3Анализ дебиторской задолженности предприятия, ее состава и
структуры
На основании бухгалтерского баланса Приложение 1 ГМС ЕКТ
ДМТО РЖДС ОАО «РЖД» проведем анализ дебиторской задолженности, а
именно, ее состава, структуры и динамики за 2014–2016гг. (табл. 9).
Данные таблицы 9 показывают о снижении задолженности изначально
в 2015 году по сравнению с предыдущим годом, а далее о ее росте в 2016
году. Так в 2015 году она составила 5 254 581 руб., что на 33,03 % меньше
чем в 2014 году. К концу 2016 года дебиторская задолженность возросла до
7 059 969 руб., что на 34,36 % больше относительно 2015 года. По причине
возрастания показателя уровня задолженности покупателей и заказчиков (на
638 255 руб.), а также поставщиков и подрядчиков (на 691 988 руб.), что
явилось причиной увеличения общей суммы дебиторской задолженности. В
2014 году расчеты с покупателями составляют 41,16 %, а расчеты с
поставщиками 32,32 % от общей суммы долгов. В 2015 году мы наблюдаем
снижение статей на 43,66 % и 33,94 % соответственно. На уменьшение общей
суммы задолженности также повлияло и наличие расчетов с многими
дебиторами и кредиторами, которые составили 2 080 664 руб. В 2016 году
возрастание дебиторской задолженности прошло по всем статьям.
За рассматриваемый период, задолженность покупателей и заказчиков
(в 2014г. удельный вес задолженности в общей структуре составил 41,16 %,
2015г. — 43,66 %, на конец 2016г. — 41,53 %) занимает преобладающий
удельный вес в общем показателе дебиторской задолженности. Также
значительную часть в структуре дебиторской задолженности ГМС ЕКТ
ДМТО РЖДС ОАО «РЖД» занимает задолженность поставщиков и
подрядчиков (в 2014г. удельный вес задолженности в общей структуре
составил 32,32 %, 2015г. — 33,94 %, на конец 2016г. — 35,05 %). Удельный
вес остальных составляющих менее значителен.
52
Таблица 9
Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности в ГМС ЕКТ ДМТО РЖДС ОАО
«РЖД» за 2014–2016гг.
показатель
На конец
2014г.
На конец
2015г.
На конец
2016г.
Темп прироста, %
Абсолютное
отклонение, руб.
Руб.
Руб.
Руб.
2014 к
2015гг.
2015 к
2016гг.
2014 к
2015гг.
2015 к
2016гг.
1
2
3
4
5
6
7
8
Краткосрочная
дебиторская
задолженность, в
т. ч.:
7 846 485
(уд.вес-100%)
5 254 581
(уд.вес-
100%)
7 059 969
(уд.вес-100%)
-33,03
+34,36
-2 591 904
1 805 388
— расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
2 536 183
(уд.вес-32,32)
1 783 448
(уд.вес-
33,94)
2 475 436
(уд.вес-35,06)
-29,68
+38,80
-752 735
691 988
— расчеты с
покупателями и
заказчиками
3 229 638
(уд.вес-41,16)
2 294 041
(уд.вес-
43,66)
2 932 296
(уд.вес-41,53)
-28,97
+27,82
-935 597
638 255
— расчеты с
разными
дебиторами и
кредиторами
2 080 664
(уд.вес-26,52)
1 177 092
(уд.вес-
22,40)
1 652 237
(уд.вес-23,40)
-43,43
+40,37
-903 572
475 145
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2986