Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятия по оптимизации финансового цикла компании на примере ГМС ЕКТ ДМТО РЖДС ОАО "РЖД"

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

 привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской

задолженности над дебиторской);

 кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие

заёмные средства.

Другим проявлением динамической устойчивости служит её

кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия

является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней

среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой

финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать

заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют

предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить

взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или

других финансовых ресурсов.

За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства

перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует

средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости

важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня

относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть

рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность

связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения

дохода предприятие может понести убытки и даже стать

неплатёжеспособным.

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это

комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов

предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и

обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при

сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях

допустимого уровня риска17.

Финансовый цикл – это период, который заключен между датой

погашения кредиторской задолженности (оплата покупателями полученных

материалов и сырья от поставщиков) и датой погашения дебиторской

задолженности (поступление средств от покупателей за полученную ими

продукцию). Второе название данного понятия – цикл денежного оборота.

Финансовый цикл имеет продолжительность, определяемую

следующей формулой:

ПФЦ = ПОПЗ + ПОДЗ – ПОКЗ (19)

где ПОПЗ – период обращения производственных запасов;

ПОДЗ – показатель периода обращения дебиторской задолженности;

ПОКЗ – показатель периода обращения кредиторской задолженности.

Исходя из сказанного, продолжительностью цикла денежного оборота

характеризуется средняя продолжительность, связанная с оттоком денежных

средств при осуществлении основной производственной деятельности, и

притоком в качестве результата производственной и финансовой их

деятельности.

Другими словами, финансовый цикл – время, на которое отвлекаются

денежные средства из оборота. Данный показатель является необходимым

при определении эффективности хозяйственной деятельности субъекта.

При проведении анализа деятельности субъекта специалистами

отмечается взаимосвязь операционного и финансового циклов, но при этом

ими описываются различные стороны функционирования предприятия. Так,

с помощью операционного цикла дается характеристика производственного

и технологического аспектов деятельности компании. Он показывает время,

в которое финансовые ресурсы находятся в замороженном состоянии в виде

запасов и дебиторской задолженности22.

Управление финансовым циклом сводится к следующим принципам:

- положительная величина ("страховой запас") денежного потока,

которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения

руководства предприятия;

- продавать как можно больше продукции путем установления

разумных цен на нее;

- максимально ускорять оборачиваемость запасов при поддержании без

дефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции;

- как можно быстрее собирать деньги с дебиторов, но избегать

чрезмерного давления на них, так как это приведет к падению объемов

продаж;

- использовать разумные, экономически оправданные скидки на

продукцию и услуги для ускорения процесса продаж продукции;

- добиваться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности

без ущерба для дальнейшей работы компании, скидок у поставщиков сырья и

комплектующих.

Финансовый цикл показывает именно финансовый аспект

деятельности. Из-за оплаты счетов у предприятия возникает некоторый

временной лаг - то время, на которое денежные ресурсы извлекаются из

оборота, - меньше среднего показателя оборота кредиторской

задолженности.

ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ГМС ДМТО

РЖДС ОАО «РЖД» КАК ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ

2.1 Общая характеристика и виды деятельности предприятия3

Финансовая структура ОАО «РЖД» строится на основе

организационно- функциональной структуры компании. Основу финансовой

структуры транспортной компании составляют центры финансовой

ответственности, которые представляют собой структурные подразделения

или совокупность структурных подразделений ОАО «РЖД» (центральный

аппарат ОАО «РЖД», железная дорога в целом, отделение железной дороги,

линейное предприятие, завод и т.д.).

Для каждого центра финансовой ответственности определяются

формы бюджетного планирования и контроля, регламенты их исполнения, а

также процедуры взаимодействия с другими центрами финансовой

ответственности в рамках системы бюджетного управления.

 Главный материальный склад – обособленная структурная единица

Екатеринбургской дирекции материально-технического обеспечения –

структурного подразделения Росжелдорснаба – филиала Открытого

акционерного общества «Российские железные дороги»

(соответственно далее: Структурная единица; ЕКТ ДМТО; РЖДС;

ОАО «РЖД»).

 Структурная единица в своей деятельности руководствуется

законодательными и иными нормативными актами РФ, локальными

нормативными актами ОАО «РЖД», Росжелдорснаба, ЕКТ ДМТО.

 Структурная единица не имеет статуса юридического лица и

осуществляет деятельность от имени ОАО «РЖД». Ответственность по

обязательствам Структурной единицы несет ОАО «РЖД».

 Полное наименование Структурной единицы: Главный материальный

склад – обособленная структурная единица Екатеринбургской

дирекции материально-технического обеспечения – структурного

подразделения Росжелдорснаба – филиала открытого акционерного

общества «Российские железные дороги».

 Сокращенное наименование Структурной единицы: ГМС ЕКТ ДМТО

РЖДС ОАО «РЖД».

 Место нахождения и почтовый адрес Структурной единицы: 620090 г.

Екатеринбург, ул. Электродепо, д. 3.

 Телеграфный индекс Структурной единицы: ГМС.

 Структурная единица имеет круглую печать, содержащую ее полное

наименование с указанием на ОАО «РЖД» и Росжелдорснаб на

русском языке. Структурная единица может иметь штампы, бланки и

иные средства визуальной идентификации, содержащие указание на

ОАО «РЖД» и Росжелдорснаб.

 В состав Структурной единицы входят материальные склады, базы

топлива, склады твердого топлива, согласно Перечню.

Цели и основные виды деятельности Структурной единицы.

 Целью деятельности Структурной единицы является прием, хранение,

переработка, учет, отпуск и отгрузка материальных ресурсов, оказание

услуг по централизованной доставке товаров автотранспортом

железной дороге, службам, отделам, структурным подразделениям

железной дороги, территориальным подразделениям функциональных

филиалов ОАО «РЖД», осуществляющим свою деятельность в

границах Свердловской железной дороги.

 Для достижения указанной цели Структурная единица вправе, в

порядке, установленным законодательными и иными нормативными

актами РФ, осуществлять следующие виды деятельности:

 Производить автомобильным транспортом доставку контейнеров со

станции прибытия до Структурной единицы, используя собственные

механизмы и арендованные;

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2986

Смотрите также:

17. Введение 18. Линейные программы 19. Ветвления 20. Программирование циклических алгоритмов
_-___-~1
_3 тема - Диффузия
_Роджерс Карл, Брак и его альтернативы
- Программа ГПИ
'Заповит' Рейнгольда Глиэра: стилистические особенности
'Просвещенный абсолютизм' Екатерины II и его влияние на развитие русской культуры
'Создание и продвижение интернет - платформы реферальной системы' на примере компании Бартер–кард
«Методы учета затрат на производство продукции, работ, услуг»Курсовая работа
«Теория человеческих потребностей Маслоу»