Материал: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере ООО "Навигатор")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
В целом, величина оборотных активов в 2017 году показывала
положительную динамику, т.е. отмечено их увеличение, что можно оценивать
положительно. Увеличение составило 88378 тыс. руб. или 19,89 %. В 2018 году
отмечено увеличение оборотных активов на 113571 тыс. руб. или 21,32 %.
В таблице 12 представим структуру оборотных активов в ООО
«Навигатор».
Таблица 12
Структура оборотных активов ООО «Навигатор» в 2016-2018 гг., %
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютный
прирост
2017/
2016
2018/
2017
Запасы
7,08
2,91
2,12
-4,17
-0,79
Дебиторская задолженность
92,44
96,69
97,55
4,26
0,86
Денежные средства
0,48
0,39
0,33
-0,09
-0,07
Всего активов
100
100
100
-
-
По данным, которые представлены в таблице 12 можно сказать, что
удельный вес запасов составил: в 2016 г. - 7,08 %; в 2017 г. - 2,91 %; в 2018 г. -
2,12 %. При этом в 2017 их удельный вес снизился на -4,17 %, а в 2018 году -
снизился на -0,79 %.
Удельный вес дебиторской задолженности составил: в 2016 г. - 92,44 %;
в 2017 г. - 96,69 %; в 2018 г. - 97,55 %. При этом в 2017 году их удельный вес
увеличился на 4,26 %, а в 2018 году - увеличился на 0,86 %. Следует отметить,
что удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов
на последнюю отчетную дату достаточно высок. ООО «Навигатор» необходимо
выполнить ее анализ и принять меры к ее сокращению при помощи
современных инструментов управления дебиторской задолженностью.
Удельный вес денежных средств составил: в 2016 г. - 0,48 %; в 2017 г. -
0,39 %; в 2018 г. - 0,33 %. При этом в 2017 году их удельный вес снизился на -
0,09 %, а в 2018 году - снизился на -0,07 %. Стоит сказать о том, что удельный
вес денежных средств, в общей структуре активов в отчетном году является
очень низким. На предприятии необходимо применить мероприятия
направленные на их повышение используя уменьшение дебиторской
задолженности, а также запасов. Кроме этого, в качестве их источника также
48
могут выступать краткосрочные займы, а также кредиторская задолженность,
однако их увеличение поспособствует тому, что повысит финансовую
зависимость предприятия.
Стоит помнить о том, что дебиторская задолженность выступает в
качестве быстро реализуемого актива, подразумевающая эффективное
управление. В таблице 8 представлен анализ дебиторской задолженности
исследуемого предприятия.
Таблица 13
Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Навигатор» в
2016–2018 гг. по срокам образования
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Всего, в т.ч. по срокам образования
410825
100
515194
100
630547
100
От 0 до 30 дней
313049
76,2
385365
74,8
459038
72,8
От 31 до 60 дней
49710
12,1
71612
13,9
75035
11,9
От 61 до 180 дней
21363
5,2
29366
5,7
39724
6,3
Свыше 181 дня
23006
6,5
28851
5,6
56749
9,0
Доля просроченной задолженности
(более 60 дней), %
11,7
11,3
15,3
Согласно представленным данным, дебиторская задолженность
организации в основном состоит из задолженности со сроком погашения до 30
дней (72,8% на последнюю отчетную дату). Отрицательным фактом является
увеличение доли просроченной задолженности (более 60 дней) с 11,7% до
15,3%. Данная тенденция в ООО «Навигатор» может свидетельствовать о
наличии проблем с платежной дисциплиной, наличии нереальной к взысканию
задолженности, а также о неэффективной системе управления и взыскания
задолженности. Организации необходимо принимать меры по сокращению
дебиторской задолженности.
В завершение анализа выполним оценку оборачиваемости дебиторской
задолженности организации в следующей таблице 14.
Вышеотмеченный показатель способствует определению скорости
погашения дебиторской задолженности.
49
Таблица 14
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО
«Навигатор» в 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютный
прирост
2017/ 2016
2018/ 2017
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
обороты
1,4
0,4
0,3
-1,1
-0,1
Период оборота дебиторской
задолженности, дни
256,4
1017,1
1291,7
760,8
274,6
Следует отметить, что период оборота данной задолженности в
базисном году равен 256,36 дней или 1,; об., в предыдущем году он равен 1017,
13 дней или 0,35 об., а в отчетном году – 1291, 72 дней или 0,28 об. В
предыдущем году можно отметить повышение данного показателя на 760, 77
дней, что отрицательно влияет на работу предприятия.
В отчетном году наблюдалось повышение периода оборота, это говорит
о том, что уменьшилась эффективность сбора данной задолженности, а это
подразумевает дополнительное вовлечение средств в оборот. Также у
предприятия имеется еще риск, который связан с невозвратом задолженности.
Данное изменение – 274, 59 дней.
В таблице 15 представим факторный анализ оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «Навигатор» и используя формулу
оборачиваемости дебиторской задолженности, проанализируем факторы,
оказывающие влияние на размер дебиторской задолженности предприятия.
Факторная модель средней дебиторской задолженности первого
порядка:
Cдз. = Вр / Oдз, (16)
Где, Cдз – средняя дебиторская задолженность предприятия;
Вр – выручка от реализации;
Oдз – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.
Представим расчет влияния факторов методом цепных подстановок
2017 года от 2016 года за счет увеличения выручки от продаж и за счет
снижения средней дебиторской задолженности.
50
Таблица 15
Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Навигатор» в 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютная
динамика
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
367599
163876
159658
-203723
-4218
Средняя величина дебиторской
задолженности, тыс. руб.
261771
463010
572871
201239
109861
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дни
256,4
1017,1
1291,7
760,7
274,6
Расчет влияния факторов методом цепных подстановок
2017/
2016
2018/
2017
За счет увеличения выручки от продаж оборачиваемость
средней дебиторской задолженности увеличилась на:
-0,78
-0,01
За счет снижения средней дебиторской задолженности
оборачиваемость средней дебиторской задолженности
увеличилась на:
-0,27
-0,07
ОБ
2016
=В
2016
/СРДЗ
2016
=367599/261771=1,4
ОБ
1
=В
2017
/СРДЗ
2016
=163876/261771=0,62
ОБДЗ
2017
=В
2017
/СРДЗ
2017
=163876/463010=0,35
Таким образом из расчетов мы видим, что коэффициент
оборачиваемости снизился за исследуемый период.
Далее рассчитаем влияние изменение выручки на оборачиваемость
дебиторской задолженности:
− за счет снижения выручки от продаж оборачиваемость средней
дебиторской задолженности замедлилась на: 0,62-1,4= -0,78;
− за счет роста средней дебиторской задолженности оборачиваемость
средней дебиторской задолженности замедлилась на: 0,35-0,62=-0,27.
Далее представим расчет влияния факторов методом цепных
подстановок 2018 года от 2017 года.
ОБ
2017
=В
2017
/СРДЗ
2017
=163876/463010=0,35
ОБ
1
=В
2018
/СРДЗ
2017
=159658/463010=0,34
ОБДЗ
2018
=В
2018
/СРДЗ
2018
=159658/572871=0,27
Необходимо вычислить воздействие изменения на оборачиваемость
дебиторской задолженности выручки:
51
− уменьшение выручки обеспечило замедление оборачиваемости
средней дебиторской задолженности: 0,34-0,35= -0,01;
− увеличение средней дебиторской задолженности обеспечило
уменьшение оборачиваемости средней дебиторской задолженности: 0,27-0,34=
-0,07.
По таблице 15 можно отметить, что в предыдущем году
оборачиваемость данной задолженности более медленная, а это обеспечивает
повышение длительности оборота – 760,7 дней.
Что касается оборачиваемости в отчетном году, то она более медленная,
а это обеспечивает повышение длительности оборота на 274,6 дней.
Следовательно, в отчетном году можно отметить уменьшение
эффективности применения дебиторской задолженности. Но вместе с тем,
большой рост дебиторской задолженности – является отрицательным моментом
для предприятия, поэтому следует принять меры, направленные на то, чтобы
уменьшить данную задолженность.
На основании приложения 1 и 2 анализ кредиторской задолженности в
ООО «Навигатор» начнем с оценки источников формирования оборотных
активов.
В таблице 16 представим состав и динамику источников формирования
оборотных активов ООО «Навигатор».
Таблица 16
Состав и динамика источников формирования оборотных активов
ООО «Навигатор» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютный
прирост
Относительн
ая динамика,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Краткосрочные
кредиты и займы
0
0
0
0
0
-
-
Кредиторская
задолженность
502725
579120
688465
76395
109345
115,20
118,88
Прочие
краткосрочные
источники
0
0
0
0
0
-
-
Всего
502725
579120
688465
76395
109345
115,20
118,88
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3009