Дипломная работа: Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности, увеличения прибыли предприятия

Анализируя таблицу 2.2. видим, что, несмотря на существенное снижение по итогам анализируемого периода удельного веса собственного капитала, именно они определяющую роль в формировании пассивов. На их долю приходилось порядка 64 % от всех пассивов Предприятия по итогам последнего отчетного года. В свою очередь главной статьей формирования собственных средств является нераспределенная прибыль, а вот уставному капиталу принадлежит лишь 0,0017%.

Снижение доли собственных средств обусловлено, прежде всего, ростом удельного веса краткосрочных обязательств, который объясняется их динамикой, рассмотренной в таблице 2.3. В течение периода исследования доля краткосрочных обязательств в пассивах Предприятия выросла с 10,2 % до 31,3 %. Что касается долгосрочных обязательств, то здесь, отмечается снижение удельного веса с 8,5 до 4,9 %, что объясняется сокращением объёмов долгосрочного кредитования.

В таблице 2.4 показана динамика активов ОАО «РЗЖБИ»

Таблица 2.4. - Динамика активов ОАО «РЗЖБИ», тыс. руб.

Положительной характеристикой деятельности Предприятия является существенный рост его активов. Однако динамика активов была неодинаковой в течение анализируемого периода. Так, по итогам 2013 г. активы несколько снизились - на 2,5 % и составили 268817 тыс. руб. (против 275745 по итогам 2012 г.). В 2014 г. активы Предприятия достигли 408301 тыс. руб., что 51,9 % превосходит показатель прошлого 2013 г. года.

Активы Предприятия включают внеоборотные и текущие активы. В составе внеоборотных активов учтены основные средства и прочие активы, которые состоят из вложений в незавершённое строительство. Общая величина внеоборотных активов выросла с 121240 до 158612 тыс. руб., в том числе на 8,6 % в 2013 г. и на 20,5 % в 2014 г.

Вложения в основные средства показали устойчивую динамику роста с ускорением его темпов, что положительно характеризует работу ОАО «РЗЖБИ», наращивание его производственного потенциала. Также, положительной характеристикой, является снижение вложений в незавершенное строительство и запуск высвобожденных таким образом средств в оборот.

Оборотные активы Предприятия снизились по итогам 2013 г. на 11,2 % и выросли по итогам 2014 г. на 82,1 % достигнув 249689 тыс. руб. Динамика оборотных активов, прежде всего, обусловлена, состоянием объёма запасов Предприятия, которые снизились в 2013 г. и выросли в 2014 г. Аналогичная тенденция характерна и для дебиторской задолженности Предприятия.

Размер денежных средств существенно вырос по итогам 2013 г. (более чем в 5 раз); по итогам 2014 г. прирост денежных средств составил 17,4 %.

Структура активов Предприятия представлена в таблице 2.5.

Определяющую роль в структуре активов играют оборотные активы, на их долю в 2014 г. приходилось 61,2 % от всех активов предприятия. В течение периода исследования удельный вес внеоборотных активов снизился с 44 до 38,8 %, соответственно с 56 до 61,2 % вырос удельный вес оборотных активов.

В структуре внеоборотных активов в 2014 г. наибольшее значение имели основные средства (уд. вес 31,8 % в совокупных активах), а в оборотных - запасы (уд. вес 36,9 % в совокупных активах).

Таблица 2.5. - Анализ структуры активов ОАО «РЗЖБИ»

Для внеоборотных активов характерно снижение удельного веса основных средств, значительное снижение удельного веса незавершенного строительства. Для оборотных активов характерен рост удельного веса запасов, денежных средств и снижение удельного веса дебиторской задолженности.

Для более полной характеристики финансового состояния ОАО «РЗЖБИ» большое значение имеют показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Ликвидность и платежеспособность Предприятия оценены с помощью финансовых коэффициентов.

Как показано в таблице 2.6, у Предприятия наблюдалась абсолютная ликвидность только в 2013 г., а в остальные годы соответствующие коэффициенты были незначительно ниже рекомендуемого значения. Промежуточная ликвидность снизилась в течение анализируемого периода, однако её показатели в принципе соответствуют рекомендуемым значениям.

Таблица 2.6. - Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «РЗЖБИ»

С текущей ликвидностью у Предприятия тоже всё в порядке: в 2012 - 2013 г.г. значения соответствующего коэффициента значительно превосходили рекомендуемое, а в 2014 г. практически соответствовали этому значению.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий долю собственных оборотных средств в оборотных активах Предприятия, превышает рекомендуемое значение, что характеризует уровень платежеспособности как достаточный.

Таким образом, по результатам проведенного анализа представляется правомерным вывод о ликвидности и платежеспособности Предприятия. Такой вывод был сделан в соответствии с показателями 2014 г. У Предприятия достаточно собственных оборотных средств, следовательно, его можно считать платежеспособным.

Для оценки финансовой устойчивости Предприятия рассчитаны относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости (таблица 2.7).

Таблица 2.7. - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «РЗЖБИ»

Анализируя полученные результаты, мы видим, что значение коэффициента независимости соответствует рекомендуемому, даже, несмотря на его снижение с 0,81 до 0,64. У Предприятия достаточная степень финансовой независимости.

Значение коэффициента финансовой устойчивости снизилось, но он находился в пределах рекомендуемых параметров в течение всего периода исследования.

Коэффициент финансового левериджа не превышал единицы в течение всего анализируемого периода, более того его значение снизилось с 0,56 до 0,47. Следовательно, риска для Предприятия с точки зрения соотношения долгосрочных обязательств и собственных средств нет.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение всего периода исследования был больше единицы, что свидетельствует о росте собственных средств Предприятия.

Коэффициент маневренности снизился с 0,56 до 0,47, что свидетельствует о снижении доли собственных оборотных активов в источниках финансирования деятельности Предприятия.

По результатам анализа имущества и ресурсов Предприятия можно сделать следующие выводы. Положительными тенденциями является рост объёмов финансово-хозяйственной деятельности, производственного потенциала; динамичное развитие Предприятия; увеличение оборотных активов; увеличение размера собственных средств. К негативным характеристикам можно отнести снижение объёмов долгосрочного кредитования и рост объёмов краткосрочных обязательств, однако, это не повлияло на ликвидность и платежеспособность Предприятия.

По результатам проведенного анализа представляется правомерным вывод о ликвидности и платежеспособности Предприятия.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод о высокой степени финансовой независимости Предприятия (однако имеется тенденция к её снижению), приемлемом соотношении заемных и собственных средств, сохранности капитала Предприятия.

Таким образом, финансовое состояние ОАО «РЗЖБИ» можно считать удовлетворительным. Организация эффективно развивается, является ликвидным, платежеспособным, финансово устойчивым.

2.2 Анализ формирования прибыли и показателей рентабельности

В таблице 2.8 представлены данные, необходимые для анализа формирования прибыли ОАО «РЗЖБИ», а динамика показателей прибыли для наглядности представлена на рисунке 6.

Таблица 2.8. - Анализ формирования прибыли ОАО «РЗЖБИ», тыс. руб.