Дипломная работа: Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности, увеличения прибыли предприятия

В целом по результатам анализа формирования прибыли и эффективности работы ОАО «РЗЖБИ» можно заключить следующее. Прежде всего, следует отметить такую положительную характеристику управления прибылью и всей финансово-хозяйственной деятельности Предприятия ту, что оно на протяжении всех лет оставалось прибыльным, то есть получало положительные финансовые результаты.

В 2014 г. у ОАО «РЗЖБИ» имелись все необходимые предпосылки для получения более высоких финансовых результатов (по сравнению с другими отчетными периодами). Произошло существенное расширение объёмов финансово-хозяйственной деятельности, вырос производственный потенциал; значительно выросли активы Предприятия; оно было ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым. Тем не менее, Предприятию не удалось достичь показателей 2012 г. по выручке, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, несмотря на рост этих показателей по итогам 2014 г. В результате эффективность деятельности Предприятия в исследуемом периоде снизилась, несмотря на позитивные тенденции 2014 г., когда был отмечен рост показателей рентабельности по отдельным направлениям работы Предприятия. В этой связи насущной задачей ОАО «РЗЖБИ» является повышение объемов продаж своей продукции, снижение уровня себестоимости и коммерческих расходов, рост показателей прибыли и рентабельности.

2.3 Анализ распределения и использования прибыли

Порядок распределения прибыли определен в Уставе ОАО «РЗЖБИ». Решение о распределении прибыли принимает общее собрание участников. Компания вправе принимать решение о распределении своей чистой прибыли между её участниками на основании Протокола собрания участников раз в квартал, полгода, год или иной установленный период.

Часть чистой прибыли, подлежащей распределению между его участниками, распределяется пропорционально их долям в Уставном капитале Предприятия. Однако может быть установлен и иной порядок распределения прибыли между участниками ОАО «РЗЖБИ» по единогласному решению общего собрания участников [44].

Проведём анализ распределения и использования прибыли в соответствии с методикой, изложенной в первой части исследования.

Данные об использовании чистой прибыли ОАО «РЗЖБИ» представлены в таблице 2.11.

Как показано в таблице 2.11, нераспределенная прибыль на начало 2012 г. составляла 175994 тыс. руб., на начало 2013 г. - 211673 тыс. руб., 2014 г. - 222345 тыс. руб.

Таблица 2.11. - Данные о распределении и использовании чистой прибыли ОАО «РЗЖБИ», тыс. руб.

Основные направления использования прибыли Предприятием:

- распределение между участниками общества пропорционально их долям участия. В этом направлении прибыль использовалась в каждом из рассматриваемых периодов. Так, в 2012 г. на выплату участникам общества было направлено 11000 тыс. руб.; в 2013 г. - 8000 тыс. руб.; в 2014 г. - 12000 тыс. руб. Таким образом, в течение анализируемого периода, вырос объём ежегодно выплачиваемых вознаграждений собственникам Предприятия;

- материальные поощрения работникам Предприятия. Это направление использования прибыли было задействовано только в 2012 - 2013 г.г.: в 2012 г. было направлено на материальные поощрения 4000 тыс. руб., а в 2013 г. - 2000 тыс. руб. В 2014 г. в данном направлении прибыль не распределялась;

- на производственное развитие Предприятия - направлялись средства в течение каждого из временных отрезков периода, в том числе 31679 тыс. руб. в 2012 г., 10672 тыс. руб. в 2013 г. и 28241 тыс. руб. в 2014 г.;

- в 2012 г. часть прибыли была направлена в качестве взноса в уставной капитал другой организации в размере 4000 тыс. руб.;

- в течение всего периода исследования Предприятие направляло часть прибыли на строительство новых социально-бытовых объектов: в 2012 г. в этом направлении было использовано 9972 тыс. руб., в 2013 г. - 15010 тыс. руб., в 2014 г. - 3288 тыс. руб.

Рассмотрим, какую долю в структуре чистой прибыли составляет каждое направление её использования (см. рисунок 2.2)

Рис. 2.2. Структура распределения прибыли ОАО «РЗЖБИ», %

Как показано на рисунке 2.2, в 2012 г. наибольший удельный вес в структуре, распределяемой прибыли занимало такое направление её использования, как развитие производства, куда было направлено 52,3 % от всей прибыли, подлежащей распределению. На втором месте по значимости находилось такое направление использования прибыли как выплата вознаграждений участникам, куда было направлено 18,1 % от всей прибыли. На третьем месте по «весомости» стоят вложения из прибыли в строительство новых объектов социально-бытового назначения, куда направлено 16,4 % от всей прибыли. Также в 2012 г. Предприятие внесло взнос в уставной фонд другого предприятия в размере 4000 тыс. руб., что составляет 6,6 % от всей распределяемой прибыли. Такой же удельный вес занимают средства, направленные на материальные поощрения сотрудников Предприятия (6,6 %).

В 2013 г. доля средств, направляемых из прибыли на строительство новых социально-бытовых объектов выросла до 42,1 %, доля средств, направляемых на выплату вознаграждений - до 22,4 %. А вот доля средств, направляемых на развитие производства, снизилась до 29,9 %; также снизился удельный вес средств, направляемых на материальные поощрения - до 5,6 %.

В 2014 г. значительно выросла доля средств, направляемых на развитие производства - с 29,9 % (2013 г.) до 64,9 % (2014 г.) Также выросла доля выплачиваемых вознаграждений участникам - с 22,4 до 27,6 %. Значительно сократилась доля вложений в строительство объектов социально-бытового назначения (ввиду наступления завершающего цикла работ по строительству) - с 42,1 до 7,5 %.

Таким образом, по итогам анализируемого периода выросла доля прибыли, направляемой на развитие производства; выросла доля выплат вознаграждений участникам; снизилась доля средств, направляемых на строительство социально-бытовых объектов; Предприятие перестало выплачивать материальные вознаграждения из прибыли в 2014 г.

В процессе дальнейшего анализа, представляется целесообразным проследить, насколько изменилась сумма потребленной и капитализированной прибыли за счет:

- суммы чистой прибыли (ЧП);

- доли соответствующего направления использования чистой прибыли ( )

,

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц:

;

,

Расчет влияния рассматриваемых факторов на сумму потребляемой и капитализированной прибыли представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12. - Расчет влияния факторов первого порядка на сумму потреблённой и капитализированной прибыли ОАО «РЗЖБИ»

Как показано в таблице 2.12, капитализация изменилась (выросла) за счет роста чистой прибыли на 5091 тыс. руб., а за счет увеличения доли отчислений - на 12488 тыс. руб. Направление прибыли на материальные поощрения снизилось за счет снижения доли отчислений на 2000 тыс. руб. Направление прибыли на выплату вознаграждений участникам выросло на 1837 тыс. руб. за счет увеличения доли отчислений и на 2163 тыс. руб. за счет роста чистой прибыли.

Направление прибыли на строительство за счет снижения доли отчисления снизилось на 12314 тыс. руб., а за счет роста чистой прибыли могло бы увеличиться на 592 тыс. руб.

На заключительном этапе анализа рассчитаем коэффициенты, характеризующие использование прибыли:

Коэффициент капитализации рассчитывается по формуле (22)

Коэффициент потребления рассчитывается по формуле (23)

Темп прироста собственного капитала рассчитывается по формуле (24)

Внесём полученные значения в таблице 2.13.

Таблица 2.13. - Показатели распределения прибыли ОАО «РЗЖБИ»

Как показано в таблице 2.13, коэффициент капитализации снизился на 0,289 по итогам 2013г. и вырос на 0,350 по итогам 2014 г., всего по итогам периода коэффициент капитализации вырос на 0,061 - 0,588 до 0,649.

Динамика коэффициента потребления соответственно была прямо противоположной динамике коэффициента капитализации; по итогам периода этот коэффициент снизился на 0,061 - с 0,412 до 0,351.

По итогам 2013 г. произошло снижение темпов прироста собственного капитала за счет чистой прибыли. Так, в 2012 г. темпы прироста составили 16 %, а в 2013 г. - 5 %. В следующем 2014 г. ситуация улучшилось, однако темпы прироста не достигли уровня 2012 г. и составили 11 %.

Итак, по результатам формирования, распределения и использования прибыли мы пришли к следующим выводам.

Основным положительным итогом деятельности ОАО «РЗЖБИ» стало достижение им положительных финансовых результатов в 2012, 2013 и 2014 г.г. Другими словами, деятельность Предприятия в этом периоде была прибыльной и рентабельной. В течение периода исследования выручка от продаж Предприятия снизилась по итогам 2013 г. на 24 %, а в 2014 г. продемонстрировала рост на 6 %. Однако, несмотря на положительную динамику объемов продаж в 2014 г., Предприятию не удалось достичь показателей выручки 2012 г. и, тем более, превзойти их. Показатели прибыли по итогам 2013 г. снизились: прибыли от продаж - на 47,5 %; прибыли до налогообложения - на 53,3 %; чистой прибыли - на 41,2 %. В 2014 г. была отмечена положительная динамика показателей прибыли - они выросли на 21,2; 21,4 и 19,6 % соответственно рассматриваемым видам прибыли предприятия.

Динамика прибыли не могла не повлиять на показатели рентабельности работы Предприятия, которые также снизились по итогам анализируемого периода. Положительным фактором является рост показателей рентабельности продаж, рентабельности капитала и общей рентабельности по итогам 2014 г.