Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Пальмира")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
Изменение коэффициента маневренности говорит 0,7797 до 0,9412 о
росте мобильности собственного капитала организации и повышение свободы в
распоряжении собственными средствами.
О низкой доле внеоборотных активов и основных средств в общей
сумме источников собственных средств свидетельствует значение
коэффициента постоянства активов. На конец 2018 года значение данного
показывает какая часть покрывается за счет именно собственных средств -
28,7%. На основе этого можно сделать вывод, что в долгосрочном периоде
деятельности возможна потеря платежеспособности для организации. Также
это свидетельствует о сокращение финансовых возможностей финансирования
внеоборотных активов за счет собственных средств.
С целью осуществления комплексной оценки финансовой устойчивости
целесообразно использовать обобщающие показатели. Расчетные формулы для
обобщающих показателей могут быть выведены на основе показателей
финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 8.
К одному из обобщающих показателей относится коэффициент
финансовой устойчивости (ФУ): ФУ = 0,486/3,0726=0,1582
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации
повышен на 15,82%.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Пальмира» представлены в
таблице 9.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств
позволяет отнести предприятие к средней группе риска потери
платежеспособности. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает
преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что
является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры
баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
48
Таблица 9
Показатели финансовой устойчивости организации
Показатели
Значение
Изменение
Норматив
ное
значение
2015
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1.
Коэффициент
мобильности
имущества
0,833
4
0,836
1
0,842
7
0,840
9
0,002
7
0,006
6
-
0,0018
-
2.
Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
0,206
5
0,195
5
0,171
8
0,235
1
-
0,011
-
0,023
7
0,0633
0,17- 0,4
3.
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
0,443
8
0,592
8
0,902
9
0,716
0,149
0,31
-0,187
0,5
4.
Коэффициент
капитализации
(плечо
финансового
рычага)
0,580
7
0,375
3
0,436
1
0,266
3
-
0,205
0,060
8
-0,17
меньше
1,5
5.
Коэффициент
финансировани
я
1,722
2
2,664
4
2,292
9
3,754
9
0,942
-
0,372
1,462
больше 0,7
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что
соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового
состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и
обеспеченность их источниками формирования является кризисным.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости выше нормативных
значений, следовательно, за анализируемый период организация имеет
повышенную рыночную финансовую устойчивость.
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Пальмира»
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют
деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с
49
затратами или ресурсами. В таблице 10 приведено значение показателей
рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от
реализации и чистой прибыли.
Таблица 10
Показатели рентабельности ООО «Пальмира» за 2015-2018 годы
Показатели
2015
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
2016
2017
2018
Рентабельность активов, %
18,79
12,48
4,20
13,79
-6,31
-8,28
9,59
Рентабельность оборотных
активов, %
22,55
14,93
4,99
16,39
-7,62
-9,94
11,4
Рентабельность продаж,%
12,23
8,61
7,29
13,16
-3,62
-1,32
5,87
Рентабельность продаж по
EBIT, %
10,12
9,88
4,08
11,55
-0,24
-5,8
7,47
Рентабельность продаж по
чистой прибыли (величина
чистой прибыли в каждом
рубле выручки), %
8,55
6,43
2,22
7,95
-2,12
-4,21
5,73
Рентабельность собственного
капитала,%
37,51
23,31
8,60
24,86
-14,2
-
14,71
16,26
Рентабельность основных
средств,%
37,10
25,40
9,56
28,33
-11,7
-
15,84
18,77
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере
11434 тыс. руб. Выручка предприятия за анализируемый период выросла на
7,07%. Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 93,01%,
что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов
увеличилась на 203,48%.
Нераспределенная прибыль за отчетный период выросла на 284,69%.
Наличие у предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует о
возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной
хозяйственной деятельности.
Прибыль от продаж в 2018 году составляет 13,16% от полученной
выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель
рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений,
которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной
продукции. В данном случае это 7,95%.
50
За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации
принес 24,86 руб. чистой прибыли. Эффективность использования имущества в
целом была средней. Фондоотдача показывает эффективность использования
основных средств организации. Фондоотдача уменьшилась на 0,14 и составила
16,94 руб., т.е. возросла сумма амортизационных отчислений, приходящихся на
один рубль объема продаж, и, следовательно, упала доля прибыли в цене
товара. Рентабельность активов повысилась на 9,59%.
Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что
свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных
вложений в предприятие.
За отчетный период каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы
организации, принес 94,02 руб. чистой прибыли.
Отдача внеоборотных активов показывает эффективность использования
недвижимого имущества организации (на 1 рубль внеоборотных активов
приходится 11,82 рубля выручки). Отдача уменьшилась на 1,1 и составила
11,82 руб.
Рентабельность внеоборотных активов предприятия возросла, что
свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения
инвестиционных вложений в предприятие.
Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об
эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.
107,07>100,3, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как
эффективную.
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно,
если темп роста активов < темп роста выручки <
темп роста чистой прибыли.
Представленное соотношение называется «золотым правилом» экономики.
Исполнение «золотого правила» экономики в операционной деятельности для
ООО «Пальмира» представлено в таблице 11.
51
Таблица 11
Исполнение «золотого правила» экономики в операционной
деятельности
Показатель
2015
2016
2017
2018
Изменение
2018 года к
2016, абс.
Изменение
2018 года к
2016, отн.
Выручка, тыс.
руб.
58166
69181
81141
86879
28713
49,36
в процентах к
предыдущему
периоду
-
18,94
17,29
7,07
-11,87
-62,66
Расходы
операционной
деятельности,
тыс. руб.
51053
63222
75226
75445
24392
47,78
в процентах к
предыдущему
периоду
-
23,84
18,99
0,29
-23,54
-98,78
Прибыль убыток
от продаж, тыс.
руб.
7113
5959
5915
11434
4321
60,75
в процентах к
предыдущему
периоду
-
-
16,22
-0,74
93,31
109,53
-675,11
Выполнение
«золотого
правила»
экономики
-
нет
нет
да
-
-
Это означает, что активы опережают в своем росте выручку, что
свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств организации. Чистая
прибыль возросла более значительно, чем выручка. Таким образом, за данный
период, соотношение не выполняется.
Целью анализа деловой активности является оценка качества
менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в
денежные средства. В таблице 12 представлены коэффициенты
оборачиваемости для ООО «Пальмира».
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает
эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего
капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах
организации сократилась на 0,2 и составила 20,79 раз.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4671