Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Пальмира")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
52
Таблица 12
Коэффициенты оборачиваемости для ООО «Пальмира»
Показатели
2015
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
2016
2017
2018
1. Оборачиваемость оборотных
средств
3,73
3,65
4,47
4,09
-0,08
0,82
-0,38
2. Оборачиваемость запасов
1,89
1,83
1,73
1,69
-0,06
-0,10
-0,04
3. Оборачиваемость
дебиторской задолженности
(коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах)
15,54
17,72
19,1
20,79
2,18
1,38
1,69
4. Оборачиваемость
кредиторской задолженности
9,56
8,94
7,33
6,28
-0,62
-1,61
-1,05
5. Оборачиваемость
краткосрочной задолженности
9,63
8,50
5,49
4,86
-1,13
-3,01
-0,63
6. Оборачиваемость активов
(капитала)
1,99
2,13
2,07
1,87
0,14
-0,06
-0,20
7. Оборачиваемость
собственного чистого капитала
3,97
4,10
4,06
3,57
0,13
-0,04
-0,49
8. Оборачиваемость оборотных
активов
3,37
2,56
2,47
2,22
-1,41
-0,09
-0,25
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности
выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в
деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств.
Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие
денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает
скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность
использования денежных средств. В организации на каждый рубль
инвестированных собственных средств приходится 3,57 руб. выручки от
продаж. Далее приведен расчет показателя в днях и представлен в таблице 13.
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что
организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за
192,5 календарных дня.
53
Таблица 13
Срок оборачиваемости ключевых статей ООО «Пальмира»
Показатели
2015
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
2016
2017
2018
1. Длительность оборота
оборотных средств
96,5
98,6
80,5
88
2,1
-18,1
7,5
2. Длительность оборота
запасов (срок хранения)
190,47
196,7
208,1
213
6,23
11,4
4,9
3. Длительность оборота
дебиторской задолженности
(оборачиваемость средств в
расчетах)
23,2
20,3
18,8
17,3
-2,9
-1,5
-1,5
4. Длительность оборота
кредиторской задолженности
37,7
40,3
49,1
57,3
2,6
8,8
8,2
5. Длительность оборота
краткосрочной задолженности
37,4
42,4
65,6
74,1
5
23,2
8,5
6. Длительность оборота
активов
180,9
169
173,9
192,5
-11,9
4,9
18,6
7. Длительность оборота
собственного чистого
капитала
90,7
87,8
88,7
100,8
-2,9
0,9
12,1
8. Длительность оборота
оборотных активов
106,8
140,6
145,7
162,2
33,8
5,1
16,5
9. Среднедневной расход
денежных средств, РДС
173,4
175,6
208,9
209,6
2,2
33,3
0,7
10. Интервал
самофинансирования (норма
более 90 дней) (А1/РДС)
12,2
14
16,2
17,2
1,8
2,2
1
11. Продолжительность
операционного цикла, дни
(п.1+п.2)
287,0
295,3
288,6
301
8,3
-6,7
12,4
12. Продолжительность
финансового цикла, дни
(п.11-п.4)
249,3
255
239,5
243,7
5,7
-15,5
4,2
13. Длительность оборота
чистого производственного
оборотного капитала, дни
(п.2+п.3-п.4)
176,0
176,7
177,8
173
0,7
1,1
-4,8
Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности выше
оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно
назвать положительным фактором в деятельности предприятия.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным
платежам (74,1 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в
краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно
54
предположить, что сроки выполнения обязательств еще не истекли или у
предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец
отчетного периода свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия
для финансирования своих затрат в составе себестоимости.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл
организации можно признать «классическим». Дебиторская задолженность
покупателей и заказчиков превышает полученные авансы. Кредиторская
задолженность перед поставщиками и подрядчиками превышает выданные
авансы. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость,
поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет
место небольшой выигрыш во времени за счет смещения финансового цикла,
отсюда небольшое положительное влияние на прибыль. Положение
предприятия можно охарактеризовать как рынок «покупателя» на рынке сбыта
и рынке поставок.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период
величина длительности оборота чистого производственного оборотного
капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность организации в
долгосрочном периоде.
Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 7,5
дней, что является негативным фактором для предприятия.
Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения
дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на 1,5
дня позволило организации высвободить из оборота дополнительные
свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных
средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,5
оборота.
Срок хранения запасов возрос на 4,9 дня, что является негативным
фактором. Дополнительный приток денежных средств организации возник в
связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 8,2 дня.
55
Оборачиваемость собственного капитала возросла на 12,1 дней, что
говорит об ускорении ввода денежных средств в оборот.
За отчетный период длительность операционного цикла увеличилась на 12,4,
что негативно характеризует деятельность организации.
В отчетном периоде финансовый цикл увеличился, что отрицательно
характеризует финансовую дисциплину на предприятии.
На основе расчета продолжительности оборота оборотных активов в днях
можно определить величину дополнительно привлекаемых в оборот
(высвобождаемых из оборота) оборотных средств в результате замедления
(ускорения) их оборачиваемости:
∆ОА
(
2017
)
=
81141
360
(
173,9 − 169
)
= 1104,419
Величина дополнительно вовлеченных в оборот средств составила
1104,419 тыс.руб.
∆ОА
(
2018
)
=
86879
360
(
192,5 − 173,9
)
= 4488,748
Величина дополнительно вовлеченных в оборот средств составила
4488,748 тыс.руб.
56
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПАЛЬМИРА»
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Пальмира»
Для более детальной оценки финансового состояния ООО «Пальмира» и
выработки практических рекомендаций целесообразно провести комплексную
оценку финансового состояния.
Для проведения мониторинга финансового состояния большого
количества объектов необходимо сформировать группу показателей, дающих в
совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого
предприятия. Целесообразно проводить его в динамике за три года. Для этого
исследуемым периодом будет период с 2016 года по 2018 год. В таблице 14
представлена оценочная шкала финансового состояния.
Таблица 14
Оценочная шкала финансового состояния
Наименование показателя
1
2
3
4
Рентабельность собственного капитала (ROE),
%
>16
8-16
0-8
≤0
Уровень собственного капитала, %
≥70
60-70
50-60
<50
Коэффициент покрытия внеоборотных активов
собственным капиталом
>1.1
1.0-1.1
0.8-1
<0.8
Длительность оборота краткосрочной
задолженности (дни)
1-60
61-90
91-180
>180
Длительность оборота чистого оборотного
капитала (дни)
1-30
>30,(-
10)-1
(-30)-(-
11)
<-30
Цена интервала
5
3
1
0
Комплексная оценка финансового состояния: первая группа - сумма
баллов от 21 до 25, вторая группа - от 11 до 20 баллов, третья группа - от 4 до
10 баллов, четвертая группа - от 0 до 3 баллов.
Комплексная оценка финансового состояния организации за 2016-2018
год представлена в таблице 15.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4671