Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Пальмира")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие в равной
степени оказывалось то платежеспособным, то не платежеспособным.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3.
Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из
которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный
характер.
Перспективная платежеспособность за 2015: 15580≥8112. Организация
платежеспособна, платежный излишек составил 7468 тыс. руб. (15580 - 8112).
Перспективная платежеспособность за 2016: 19909≥6741. Организация
платежеспособна, платежный излишек составил 13168 тыс. руб. (19909 - 6741).
Перспективная платежеспособность за 2017: 25390≥2122 Организация
платежеспособна, платежный излишек составил 23268 тыс. руб. (25390 - 2122).
Перспективная платежеспособность за 2018: 28308≥6341. Организация
платежеспособна, платежный излишек составил 21967 тыс. руб. (28308 - 6341).
Проведем анализ платежеспособности ООО «Пальмира» с учетом
нормативных скидок. Методика анализа представлена в Приложении 7, анализ
в Приложении 8.
Текущая платежеспособность в 2018 году: 9910 + 17294,8 ≥ 11934,4 +
2983,6. На конец периода организацией выполняется условие текущей
платежеспособности, платежный излишек составил 12286,8 тыс. руб. (27204,8 -
14918), возможности превышают обязательства организации в 1,8 раза.
Перспективная платежеспособность: 15477,2≥7401. Организация
платежеспособна, платежный излишек составил 8076,2 тыс. руб. (15477,2 -
7401). Общая платежеспособность: А3-П3+Δ: 15477,2-7401+8076,2=16152,4
тыс. руб.
Таким образом, можно дать прогноз, что в дальнейшем организация
будет платежеспособной. К положительным признакам можно отнести тот
факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают
43
краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить
задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило
выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (19815 тыс.
руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости
предприятия.
Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен
превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем
темп роста заемного капитала. В анализируемой организации собственный
капитал на 5461 тыс. руб. превышает заемный, что говорит о стабильности
компании.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и
относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их
источниками формирования. Абсолютные показатели финансовой
устойчивости ООО «Пальмира» представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости ООО «Пальмира»
Показатели
Абсолютное значение
Изменение к
предыдущему
периоду
2015
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Собственный капитал,
Kp
14637
1908
5
20881
27790
4448
1796
6909
2. Внеоборотные активы,
BA
4869
5839
6722
7975
970
883
1253
3. Наличие собственных
оборотных средств
(СОС1), ЕС, (п.1-п.2)
9768
1324
6
14159
19815
3478
913
5656
4. Долгосрочные
обязательства, KТ
8112
6741
2122
6341
-
1371
-
4619
4219
5. Наличие собственных
и долгосрочных заемных
источников формирования
запасов (СОС2), ЕМ,
(п.3+п.4)
17880
1998
7
16281
26156
2107
-
3706
9875
6. Краткосрочные займы
и кредиты, Kt
7.
387
422
6985
1060
35
6563
-
5925
44
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
7
8
7. Общая величина
основных источников
формирования запасов
(СОС3), Еa, (п.5+п.6)
18267
2040
9
23266
27216
2142
2857
3950
8. Общая величина
запасов, Z
15580
1990
9
25390
28308
4329
5481
2918
9. Излишек (+)/недостаток
(-) собственных
источников формирования
запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)
-5812
-6663
-11231
-8493
-851
-
4568
2738
10. Излишек
(+)/недостаток (-)
собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)
2300
78
-9109
-2152
-
2222
-
9187
6957
Излишек (+)/недостаток (-
) общей величины
основных источников
формирования запасов,
±Еa, (п.7-п.8)
2687
500
-2124
-1092
-
2187
-
2624
1032
12. Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой ситуации, S
(0;1;1
)
(0;1;
1)
(0;0;0)
(0;0;0)
-
-
-
В ходе анализа финансового состояния установлен недостаток
собственных оборотных средств 8493 тыс. руб., собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов 2152 тыс. руб. и общей величины
основных источников формирования запасов 1092 тыс. руб.
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости представлены в
таблице 8.
Таблица 8
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Значение
Изменение
Норматив
ное
значение
201
5
201
6
201
7
201
8
201
6
201
7
201
8
1. Коэффициент
обеспеченности
запасов
источниками
собственных
оборотных средств
1,1
476
1,00
39
0,64
12
0,92
4
-
0,14
4
-
0,36
3
0,28
3
более 1,
Оптимальн
о 0,6 – 0,8
2. Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных средств
0,9
964
0,86
75
1,04
64
0,80
35
-
0,12
9
0,17
9
-
0,24
3
меньше 1;
отрицатель
ная
динамика
45
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
8
9
3. Коэффициент
автономии, КА
0,5
009
0,53
55
0,48
87
0,55
45
0,03
46
-
0,04
68
0,06
58
0,5 и
более
(оптималь
ное 0,6-
0,7)
4. Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
5,0
014
5,10
36
5,35
69
5,28
49
0,10
2
0,25
3
-
0,07
2
1 и более
5. Коэффициент
маневренности
1,2
216
1,04
73
0,77
97
0,94
12
-
0,17
4
-
0,26
8
0,16
2
Оптимальн
ое
значение
0,2-0,5;
положител
ьная
динамика
6. Индекс
постоянного актива
0,3
327
0,30
59
0,32
19
0,28
7
-
0,02
68
0,01
6
-
0,03
49
менее 1
7. Коэффициент
реальной стоимости
имущества
0,1
338
0,12
04
0,12
19
0,10
07
-
0,01
34
0,00
15
-
0,02
12
-
8. Коэффициент
долгосрочного
привлечения
заемных средств
0,3
566
0,26
1
0,09
22
0,18
58
-
0,09
56
-
0,16
9
0,09
36
-
9. Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,7
785
0,72
46
0,53
83
0,68
1
-
0,05
39
-
0,18
6
0,14
3
0,8-0,9
10. Коэффициент
концентрации
заемного капитала
0,4
991
0,46
45
0,51
13
0,44
55
-
0,03
46
0,04
68
-
0,06
58
0,5 и
менее
11. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,6
011
0,64
04
0,57
99
0,65
94
0,03
93
-
0,06
05
0,07
95
0,1 и
более
12. Обобщающий
коэффициент
финансовой
устойчивости
3,6
842
3,63
65
3,07
26
3,55
84
-
0,04
77
-
0,56
4
0,48
6
-
Коэффициент автономии в 2018 году составляет 0,5545, данное значение
соответствует нормативному, за рассматриваемый период коэффициент
автономии имеет неоднозначную динамику. Можно утверждать, что величина
собственных источников финансирования на конец 2018 года составляет 55,5%.
46
Также это свидетельствует об оптимальном балансе заемного и собственного
читала, то есть организации имеет хорошее финансовое положение.
В 2018 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами составляет 0,6594, т.е. 65,9% собственных средств организации
направлено на пополнение оборотных активов.
Независимость организации от заемных источников финансирования
оборотных средств также подтверждает коэффициент обеспеченности запасов
источниками собственных оборотных средств. Значение вышеуказанного
коэффициент выше нормативного. Для более эффективной интерпретации
данного показателя необходимо рассматривать динамику составляющих
коэффициента, то есть выяснить за счет чего осуществляется его рост за счёт
изменения источников или за счёт изменения стоимости запасов. За последние
два года стоимость материальных средств увеличилась в 1,1 раза (28308 /
25390). При этом необходимо следить за тем, чтобы организация могла
покрывать данные объем запасов за счет собственных источников
финансирования рост собственных источников финансирования в общей массе
превышает рост запасов и составляет 1,6 раза (26156 / 16281).
Значение коэффициента финансового левериджа составляет 0,8035, это
говорит о том, что на 1 руб. собственных средств, которые вложены в активы
организации приходится 0,8 руб. от заемных средств. Рассмотрение данного
показателя в динамике говорит об ослабление зависимости организации от
внешних источников финансирования таких как кредиторы и инвесторы, что
также свидетельствует об усилении финансовой устойчивости.
В 2018 года уровень собственных и приравненных к ним средств
составляет 94,1%. Данные средства направленные на пополнение мобильной
части имущества, то есть оборотных активов. На основе этого можно сделать
вывод, что в случае крайней необходимости владелец бизнеса может вывести
94% капитала без значительных потерь.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4671