Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Пальмира")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
За 2016 год сумма баллов равна 14. Предприятие относится ко 2 группе
инвестиционной привлекательности. За 2017 год сумма баллов равна 11.
Предприятие относится ко 2 группе инвестиционной привлекательности.
Таблица 15
Комплексная оценка финансового состояния организации
за 2016-2018 годы
Наименование
показателя
2018
2017
2016
Значение
Балл
Значение
Балл
Значение
Балл
Рентабельность
собственного капитала
(ROE), %
28.39
5
9.03
3
26.38
5
Уровень собственного
капитала, %
55.45
1
48.87
0
53.55
1
Коэффициент покрытия
внеоборотных активов
собственным капиталом
0.287
0
0.3219
0
0.3059
0
Длительность оборота
краткосрочной
задолженности (дни)
74.1
5
65.6
5
42.4
5
Длительность оборота
чистого оборотного
капитала (дни)
100.8
3
88.7
3
87.8
3
Сумма баллов в 2018 году равна 14. Предприятие относится ко 2 группе
инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая
устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне.
Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные
показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что
ООО «Пальмира» недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на
продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной
деятельности. Работа с ООО «Пальмира» требует взвешенного подхода.
Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния.
Каждому из выбранных показателей присваивается рейтинг в баллах. Для
расчета суммы баллов перемножаются номер класса, в котором находится
значение данного коэффициента, и рейтинг этого коэффициента. Рейтинг
предприятий первого класса по дополнительным коэффициентам вычитается из
общей суммы баллов. Распределение коэффициентов по классам представлено
в таблице 16.
58
Комплексная оценка финансового состояния: первая группа - сумма
баллов от 100 до 150: устойчивое финансовое состояние; вторая группа - от 151
до 220 баллов: незначительное отклонение от нормы; третья группа - от 221 до
275 баллов: повышенный риск, напряженность, но есть возможность
улучшения; четвертая группа - больше 275 баллов: неудовлетворительное
финансовое состояние.
Таблица 16
Распределение коэффициентов по классам
Основные коэффициенты
Рейтинг
коэффициента
в баллах
1
класс
2
класс
3
класс
Коэффициент абсолютной
ликвидности
40
>1
1 – 0,6
< 0,6
Коэффициент текущей ликвидности
35
> 0,4
0,4 –
0,3
< 0,3
Коэффициент автономии
25
1,0-
1,1
0,8-1
<0,8
Дополнительные коэффициенты
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
5
< 0,5
0,5 – 1
1
Рентабельность активов, %
3
> 25
25 – 15
< 15
Коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах, обороты
2
> 7
7 - 3
< 3
Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2018
представлена в таблице 17.
Таблица 17
Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2018
Основные коэффициенты
Рейтинг
коэффициента
в баллах
1
класс
2 класс
3
класс
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0*40
>1
1 – 0,6
< 0,6
Коэффициент текущей ликвидности
1*35
> 0,4
0,4 –
0,3
< 0,3
Коэффициент автономии
1*25
1.0-
1.1
0.8-1
<0.8
Дополнительные коэффициенты
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
1*5
< 0,5
0,5 – 1
1
Рентабельность активов, %
3*3
> 25
25 – 15
< 15
Коэффициент оборачиваемости
средств в расчетах, обороты
1*2
> 7
7 - 3
< 3
Итого
44
59
Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2018. Сумма
баллов равна 0*30+1*35+1*25-1*5-3*3-1*2 = 44. Предприятие относится к 1
группе: устойчивое финансовое состояние.
Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2017. Сумма
баллов равна 3*30+2*35+1*25-2*5-3*3-1*2 = 194. Предприятие относится ко 2
группе: незначительное отклонение от нормы.
Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2016. Сумма
баллов равна 3*30+1*35+1*25-1*5-3*3-1*2 = 164. Предприятие относится ко 2
группе: незначительное отклонение от нормы.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (4-
факторная модель):
Z-счет=6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4 (5)
где:
T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов;
T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов;
T3 - Отношение EBIT к величине всех активов;
T4 - Отношение собственного капитала к заемному;
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет: 1,1 и менее – высокая вероятность банкротства, от
1,1 до 2,6 – средняя вероятность банкротства, от 2,6 и выше – низкая
вероятность банкротства. Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2018
представлен в таблице 18.
Таблица 18
Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2018
Коэффициент
Множитель
Значение
Z-счет
T1
6,56
0,8409
5,52
T2
3,26
0,5495
1,79
T3
6,72
0,2162
1,45
T4
1,05
1,1017
1,16
Z-счет Альтмана
9,92
60
Для организации значение Z-счета на 2016 составило 9,76. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия низкая. Значение Z-счета на 2017
составило 8,76, что так же говорит о низкой вероятности банкротства. Для
организации значение Z-счета на 2018 составило 9,92. Это означает, что
вероятность банкротства предприятия низкая.
На основе вышеизложенного можно сделать следующий вывод, что за
анализируемый период баланс ООО «Пальмира» не является абсолютно
ликвидным, в частности наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов
для покрытия наиболее срочных обязательств, данная тенденция
прослеживается за весь анализируемый период с 2015 по 2018 год. Вследствие
чего ряд показателей ликвидности находится ниже нормы – это общий
показатель ликвидности и коэффициент срочной ликвидности, которые имеют
отрицательную динамику. За 2017-2018 годы текущая платежеспособность
организации снизилась. Большинство коэффициентов финансовой
устойчивости находятся в рамках нормативных значений, но за исследуемый
период наблюдается их отрицательная динамика. Финансовое состояние
организации на конец анализируемого периода не является в полной мере
устойчивым.
Наиболее резкие колебания и отрицательная динамика ряда показателей
приходятся на 2016 год и 2017 год. Данное обстоятельство связано с введением
ответных санкций в рамках продуктового эмбарго из ряда стран, которые
являлись основными поставщиками для ООО «Пальмира». В 2018 году
сложившуюся ситуацию частично удалось преодолеть, за счет расширения
рынка сбыта и поиска новых поставщиков. Работа с новыми покупателями и
поставщики привели к росту дебиторской и кредиторской за должности.
Значительный рост кредиторской задолженности обусловлен так же ростом
курса валют. Рост курса валют во многом определил повышение себестоимости
от продаж, а рост цен на внутреннем рынке обусловил рост выручки, хотя в
физическом объеме рост продаж является не значительным.
61
С учетом специфики деятельности может быть предложен ряд
мероприятий, которые направлены на повышение финансовой устойчивости и
ликвидности баланса ООО «Пальмира».
Локальные мероприятия, которые направлены на повышение
финансового состояния ООО «Пальмира», включают в себя ряд мероприятий
по ускорение оборачиваемости оборотных активов, повышение эффективности
управления и обеспечение устойчивой реализации продукции.
Основной целью реализации локальных мероприятий является
достижение устойчивого финансового положения ООО «Пальмира», которое
может проявляться в стабильном поступлении выручки от продажи продукции
и повышении рентабельности.
Для этого ООО «Пальмира» необходимо осуществлять поиск новых
видов продукции. В основе данного мероприятия лежит комплекс
маркетинговых действий, которые должны быть осуществлены с целью поиска
перспективных рыночных ниш и продвижения продукции на новые рынки. В
данный блок также необходимо включить такие управленческие действия как:
1. Развивать маркетинговую деятельность ООО «Пальмира».
2. Определить недостатки и преимущества ООО «Пальмира», а также
выявить недостатки и преимущества конкурентов
3. Осуществлять постоянный мониторинг конъюнктуры рынка с
целью оперативного реагирования на изменяющиеся внешние факторы.
4. Проводить постоянный анализ о продажах и заказах с целью
получения актуальной продукции.
5. Осуществлять работы с внешними источниками информации для
выявления потребностей потребителей.
6. Разрабатывать рекомендации с целью установления вилки цен на
продукцию для осуществления гибкой ценовой политики.
Вышеуказанные маркетинговые мероприятия позволят ООО
«Пальмира» выявить виды продукции, которые пользуются наибольшим
спросом на рынке, а также своевременном отследить увеличение спроса по
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4671