Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия

25,72 млн руб.Чистаяприбыльвгод: 25,72тыс. руб. ×80 %=20,58 млн руб.Припроверкенаполиграфе411чел.(припомощиуслугстороннейкомпании)затратыПАО«НК«Роснефть» составят: 411чел. ×4 тыс. руб. =1644тыс. руб.Прибыльдоналогообложениясоставит: 32 млн руб. – 1,64 млн руб. = 30,36 млн руб.Чистая прибыль: 30,36тыс. руб. ×80 %=24,29 млн руб.Такимобразом,ПАО«НК«Роснефть»выгоднеевторойвариант,аименно – проверка на полиграфе сотрудниковпри помощи услуг стороннейкомпании).Мероприятие 1: совершенствование системы нематериального стимулирования (организация платного и бесплатного питания сотрудников автозаправочных станций).Мероприятие 2: закрепление в трудовом договоре пункта, согласно которому лица, которые прошли обучение за счет средств компании, обязаны в ней проработать не менее 5 лет (в случае досрочного расторжения договора сотрудник будет обязан вернуть сумму, затраченную на его обучение).Мероприятие 3: предупреждение корпоративного шпионажа и организация проверки на полиграфе руководящих сотрудников.Экономическаяэффективностьвсехтрехмероприятийприведенавтаблице 4.Таблица 4 – Экономическая эффективность мероприятий по укреплению кадровой безопасности

ПАО«НК«Роснефть»,млнруб.(составленаавтором)

Показатель	Мероприятие 1	Мероприятие 2	Мероприятие 3	Итого
Изменение выручки	44,28	-	-	44,28
Изменение себестоимости продаж организации	29,60	-136,26	1,64	-105,02
Изменение прибыли от продаж организации	14,68	136,26	-1,64	149,30
Изменение прочих расходов организации	-	-	-32,00	-32,00
Изменение прибыли до налогообложения организации	14,68	136,26	30,36	181,30
Изменение чистой прибыли организации	11,74	109,01	24,29	145,04

Поданнымтаблицывидно,чтоврезультатереализациимероприятий возрастет выручка, сократится себестоимость продаж (за счетуменьшения необходимости в обучении персонала благодаря стабилизацииштатногосостава персонала), снизятся прочие расходы.

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «РОСНЕФТЬ»

3.1 Выявление влияния факторов на финансовое состояние предприятия

Ключевые показатели 2021- Выручка: 8761 млрд руб. (+52,2% г/г)- EBITDA: 2330 млрд руб. (+92,7% г/г)- Чистая прибыль: 883 млрд руб. (рост почти в 7 раз г/г)- FCF: 1044 млрд руб. (рост в 2,5 раза г/г)Комментарий Дмитрия Пучкарёва, эксперта БКС Мир инвестиций: «Роснефть по итогам IV квартала представила преимущественно нейтральные результаты, хотя чистая прибыль не дотянула до консенсус-прогноза. Позитивная динамика выручки и EBITDA кв/кв в большей степени обусловлена ростом цен на нефть. При этом чистая прибыль снизилась относительно III квартала из-за обесценения активов на 116 млрд руб. против 20 млрд руб. в III квартале и отрицательным курсовым разницам.Свободный денежный поток за квартал просел в 2 раза кв/кв на фоне резкого роста капитальных затрат. Повышенная инвестиционная активность Роснефти связана с реализацией проекта Восток Ойл. По итогам квартала инвестиции в запуск выросли более чем в 2 раза, до 74 млрд руб.Исходя из полученной прибыли, при выплате дивидендов в размере 50% итогового финансового результата акционеры по итогам 2021 г. могут получить 23,6 руб. на акцию, что соответствует 4,2% дивдоходности.Средне- и долгосрочные ожидания по акциям Роснефти позитивные. Цены на нефть удерживаются вблизи рекордных уровней, позволяя ожидатьулучшения финансовых метрик компании в I квартале 2022 г. Долгосрочный драйвер — запуск Восток Ойл. Проект позволит нарастить ресурсную базу низкосернистой нефти, что особенно важно в условиях роста важности ESG повестки».Председатель правления, главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин отметил:- На фоне восстановления мировой экономики компания по итогам 2021 г. получила рекордные финансовые показатели. Менеджмент в 2021 г. добился снижения удельных затрат на добычу до $2,7 за б.н.э., что на 3,6% ниже, чем в 2020 г. Это минимальное значение за последние пять лет.- В 2021 г. компания продолжила оптимизировать портфель добычи. Продажа хвостовых активов со значительной степенью выработанности, обводненности и относительно высоким углеродным следом позволила сконцентрироваться на реализации масштабных проектов.

- Учитывая приверженность компании дивидендной политике, прибыль за 2021 г. обеспечит рекордный уровень дивидендов.ПодробнееВ IV квартале 2021 г. выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий cоставили 2 537 млрд руб. Увеличение выручки кв/кв связано с увеличением объемов экспорта нефти (+11,5%), а также с ростом цены на сырую нефть (+8,9% в руб. выражении). За 2021 г. по сравнению с 2020 г. выручка увеличилась на 52,2%.В IV квартале 2021 г. показатель EBITDA составил 676 млрд руб. (+6% кв/кв). Показатель EBITDA за 2021 г. составил 2 330 млрд руб. и достиг исторического максимума. Рост показателя EBITDA (+92,7% в руб. выражении) по отношению к уровню 2020 г. связан преимущественно сростом цен, положительным эффектом «обратного акциза», а также постоянным контролем над затратами. В результате проводимых мероприятий по повышению эффективности и оптимизации портфеля активов удельные операционные затраты на добычу углеводородов сохранены на минимальном уровне — $2,7 за б.н.э. за 2021 г., сократившись на 3,6% относительно показателя 2020 г.В IV квартале 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 187 млрд руб. (-40,4% кв/кв). В 2021 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 883 млрд руб., что является рекордным значением в истории компании. Существенный рост чистой прибыли в 2021 г. связан с увеличением операционной прибыли, а также снижением отрицательного эффекта неденежных факторов.Капитальные затраты за IV квартал 2021 г. составили 360 млрд руб., что на 58,6% выше по сравнению с III кварталом 2021 г. Капитальные затраты за весь 2021 г. составили 1 049 млрд руб., что на 33,6% выше по отношению к аналогичному периоду 2020 г. Изменение объёма капитальных вложений связано с плановой реализацией проекта «Восток Ойл», а также обеспечением выполнения производственной программы на активах компании.Свободный денежный поток за 2021 г. составил 1 044 млрд руб., увеличившись практически в 2,5 раза г/г. Рост свободного денежного потока по отношению к уровню 2020 г. связан со значительным ростом операционного дохода. Свободный денежный поток в IV квартале сократился на 56,3% кв/кв до 164 млрд руб.Соотношение чистый долг/EBITDA на конец 2021 г. составило 1,3х, сократившись практически в 2 раза с начала года.

3.2 Основные направления улучшения финансового состояния компании

ПАО «Роснефть» занимает лидирующие позиции по добыче и запасам среди всех публичных нефтегазовых компаний в мире. По итогам 2021 года добыча нефти составила 11% от общемировой и 46% от российской. Компания ведёт деятельность в 26 странах мира и в 72 регионах России.Основные направления деятельности: геологоразведка месторождений углеводородов; добыча углеводородов; переработка и реализация сырья.На внутреннем рынке на работу компаний нефтегазовой отрасли повлияли такие события, как повышение ставок акцизов, заморозка цен на топливо, повышение НДС.На мировую нефтегазовую отрасль в 2019 году также оказывало влияние множество факторов: волатильность цены на нефть, соглашение ОПЕК+, санкции, рост буровых установок и добычи в США и пр.Обзор компании по направлениям деятельностиГеологоразведка:Компания «Роснефть» имеет обширную географию деятельности, которая охватывает практически все нефтегазоносные регионы России от Сибири до Краснодарского края, включая шельфы морей в том числе Арктический. За рубежом компания также владеет активами в перспективных регионах, включая Юго-Восточную Азию и Латинскую Америку.Рисунок 1 – Структура активов баланса предприятияПо итогам 2019 г. «Роснефть» доказала свои лидирующие позиции по объёму ресурсной базы и геологоразведочных работ. Компания отчиталась об открытии 23 новых месторождений и 230 новых залежей, а также о росте запасов на 454 млн тонн н.э. 84% поисково-разведочных бурений на суше оказались успешными.«Роснефть» является лидером по добыче жидких углеводородов среди публичных мировых компаний.Рисунок 2 – Структура пассивов баланса предприятияМероприятия по снижению дебиторской задолженности: диверсификация деятельности предприятия; в практике управления кредиторской и дебиторской задолженности можно выделить несколько методов увеличения поступлений денежных средств, которые также позволять наладить платежную дисциплину и улучшить финансовое состояние предприятия.