Эффективные предприятия отличает способность к постоянному развитию, росту, что немыслимо без развития людей, из которых оно состоит. Выход на новый уровень эффективности возможен лишь в том случае, если увеличивается интеллектуальный вклад, который сотрудники вносят в совершенствование своего предприятия. Предложения по разработке финансовой стратегии по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия ПАО «НК Роснефть» представлены в таблице 8.Таблица 8 - Предложения по разработке финансовой стратегии по совершенствованию ликвидности ПАО «НК Роснефть»
Объекты финансовой стратегии
|
Составляющие финансовой стратегии
|
Предложения
|
Влияние на разделы
баланса
|
Наименование предложения
|
Колич. оценка по вариантам, млрд. руб.
|
1
|
2
|
3
|
Доходы и
поступления
|
Изменение
основных и
оборотных
средств
|
Реализация
части основных
средств
|
10,3
|
20,5
|
20,5
|
-А1
+А2
|
Уменьшение
затрат на реализацию продукции
|
18
|
37
|
18
|
А2
|
Политика
в области
корпоративных прав
|
Привлечение еще одного
собственника и получение его взноса в уставный капитал
|
-
|
-
|
10
|
+П1
+А2
|
Расходы на отчисления
|
Изменение структуры собственного капитала
|
Направление прибыли на пополнение оборотных активов и собственного капитала
|
18
|
37
|
18
|
+П1
+А2
|
Взаимо-отношения с бюджетом
|
Изменение основных и оборотных средств
|
Получение краткосрочного кредита
|
60
|
-
|
-
|
-П3
|
Получение долгосрочного кредита
|
-
|
60
|
-
|
+П2
-П3
|
Вся суть предлагаемых мероприятий сводится к следующему:Первый вариант. ПАО «НК Роснефть»: совершает продажу 5% основных средств для понижения части наименее ликвидных активов; снижает расходы на готовую продукцию предприятия на 5%; направляет 100% прибыли предприятия на пополнение оборотных активов и собственного капитала; получает краткосрочный кредит в виде отсрочки по уплате налогов и сборов в сумме 600309 тыс. руб.Второй вариант. ПАО «НК Роснефть»: совершает продажу 10% основных средств; снижает расходы на реализацию продукции на 10 % для высвобождения денежных средств; направляет 100 % прибыли на пополнение собственного капитала и оборотных активов; добивается получения долгосрочного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и сборов в размере 600309 тыс. руб. с целью уменьшению величины краткосрочных обязательств.Третий вариант. ПАО «НК Роснефть»: продает 10 % основных средств; снижает затраты на реализацию продукции на 5 %; привлекает еще одного учредителя с внесением вклада в уставной фонд предприятия в размере 100 тыс. руб. для повышения величины собственного капитала и денежных средств; направляет 100 % прибыли на пополнение собственного капитала.Общая оценка финансовой устойчивости ПАО «НК Роснефть» при выполнении разработанной финансовой стратегии по всем трем вариантам свидетельствует о повышении ликвидности ПАО «НК Роснефть».Чтобы более точно определиться в отношении выбора наиболее оптимального варианта, на основе полученных результатов составим таблицу 9, в которых проведем анализ и дадим оценку сопоставлению показателей ликвидности предприятия согласно фактам, проведенного во второй главе данной работы анализа, а также показателей ликвидности по трем вариантам предложенной финансовой стратегии.Таблица 9 - Сравнительная характеристика показателей ликвидности ПАО «НК Роснефть»
Показатели
|
Вариант 1
|
Вариант 2
|
Вариант 3
|
Текущая ликвидность
|
1,41
|
1,62
|
1,43
|
Быстрая ликвидность
|
1,12
|
1,16
|
1,14
|
Абсолютная ликвидность
|
0,14
|
0,21
|
0,16
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,26
|
0,28
|
0,26
|
Оценка (+,-)
|
-
|
+
|
-
|
Таким образом, на основании вышесказанного можно сделать вывод, что для совершенствования финансового состояния ПАО «НК Роснефть» целесообразнее всего применение второго варианта разработанных мероприятий к формированию финансовой стратегии предприятия, так как он полностью обеспечивает более лучшую ликвидность баланса и сможет позволить ПАО «НК Роснефть» приумножить собственный капитал на более значительную сумму и в целом привести к улучшению финансового состояния предприятия в общем. При выборе данного варианта имеется большая реальная вероятность улучшить в ближайшее время (в течение двух кварталов, следующих за отчетной датой) платежеспособности ПАО «НК Роснефть».
За последние три года 2019-2019 и 2020-2021 компания «Роснефть» заработала прибыль даже в связи с пандемией коронавирус, компания по-прежнему активна, создавая изменения, Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Учитывая это можно сказать, что деятельность любого предприятия, в конечном счете, направлена на достижение двух основных целей: получение максимально высоких доходов, соизмеримых с вложенными средствами (максимально высокий финансовый результат и рентабельность); максимальная устойчивость предприятия по отношению к внешней среде, что необходимо для сохранения его как экономической единицы на протяжении длительного периода времени (стабильное финансовое состояние). Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия. Анализ финансовой деятельности позволяет проследить эффективность достижения перечисленных выше целей и выявить факторы, влияющие на их достижение. Следовательно, анализ финансовой деятельности включает: анализ финансовых результатов анализ финансового состояния. Достижение двух основных целей деятельности предприятия находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовое состояние на протяжении длительного периода времени невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот: потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая единица. Пути достижения этих целей не только тесно взаимосвязаны, но и часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняется тем, что для получения высоких финансовых результатов необходимо привлекать финансовые ресурсы из внешних источников, что делает положение предприятия менее устойчивым к влиянию внешней среды.
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.Это относится к изменению в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибили и убытков. В работе была исследована финансовая деятельность предприятия ПАО «Роснефть», дана оценка основным показателям эффективной деятельности предприятия в динамике. По итогу анализа актива и пассива баланса были разработаны мероприятия по усовершенствованию таких показателей как рентабельность продаж, коэффициент платежеспособности и ликвидности, коэффициент финансовой устойчивости. Были также даны рекомендации по улучшению финансовой деятельности предприятия.Сегодня «Роснефть» - это динамично развивающаяся структура, стремящаяся уже в текущем десятилетии стать диверсифицированной вертикально-интегрированной энергетической корпорацией мирового уровня. Успехи «Роснефти» - это вклад в развитие всей российской экономики.
-
Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2011. – 224 с.
-
Ворст, Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. Пер. с датского. М.: Высшая школа, 2011. 272с.
-
Горбачева, Л.А. Анализ прибыли и рентабельности / Л.А. Горбачева. – М.: Экономика, 2020. – 295с.
-
Губин, В.Е. Анализ финансово хозяйственной деятельности / В.Е. Губин, О.В. Губина. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА, 2023. – 340 с.
-
Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2023. – 368 с.
-
Елисеев, С. Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании / С. Елисеев // Финансовый директор. – 2022. - №12. – С.24-31.
-
Ендовицкий, Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2022. – № 11 (26). – С.14-25.
-
Ефимова, О. В. Финансовый анализ. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011. 352 с.
-
Ефимова, О.В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. 2011. №9. С. 72-78.
-
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2022. - 348с.
-
Зайцев, Н. Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014. 336 с.
-
Кейлер, В.А. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 2011. 132 с.
-
Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2020. – 880 с.
-
Ковалёв, В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 768 с.
-
Ковалёв, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 432 с.
-
Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Когденко – М: Юнити-Дана, 2019. – 391 с.
-
Коласс, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Б. Коласс. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2020. – 215с.
-
Колачева, Н.В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа / Н.В. Колачева, Н.Н. Быкова // Вестник НГИЭИ. – 2023. - № 1(44). - С.29-35.
-
Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. – 304 с.
-
Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова. – СПб.: ГУАП, 2019. – 256 с.
-
Леевик, Ю.С. Управление финансовым результатом: эмпирическое исследование в России / Ю.С. Леевик // Экономика и управление. - 2022. - № 2.5. - С.85-90.
-
Неруш, Ю. М. Коммерческая логистика. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. 271 с.
-
Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – 639 с.
-
Практикум по логистике. Под ред. Б. А. Аникина. М.: ИНФРА-М, 2012. 270 с.
-
Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2013. – 696 с.
-
Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 368 с.
-
Справочно-информационный сайт ПАО «НК «Роснефть». [Электронный ресурс]: официальный сайт ПАО «Нефтяная компания «Роснефть». Режим доступа: http://rosneft.ru/ (дата обращения: 06.06.2023).
-
Стоянова, Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. М.: Изд-во «Перспектива», 2014. 128 с.
-
Устав открытого акционерного общества «НК «Роснефть» (новая редакция (с изменениями № 1)). [Электронный ресурс]: официальный сайт ПАО «Нефтяная компания «Роснефть». Режим доступа: https://www.rosneft.ru/Investors/corpgov/ (дата обращения: 06.06.2023).
-
Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: Издательство «Зеркало», 2012. – 272 с.
-
Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд. Перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2011. - 656 с.
-
Холт, Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд., 2011. – 128 с.