Дипломная работа: Анализ финансовых результатов "ПАО "ДИКСИ Групп"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
руб. себестоимости продаж, составила 36 руб. 68 копеек.
Рентабельность капитала ПАО «Дикси Групп» за 2015-2017 гг. снизилась
на 9,69 % и показывает, что в 2017 г. чистый убыток, полученный с каждого
рубля, вложенного в имущество, составил 9 руб. 11 копеек.
Проведем маржинальный анализ прибыли ПАО «Дикси Групп» по
формулам (34) - (39), представленным в первой главе квалификационной
работы (таблица 17).
Таблица 17
Расчет операционного рычага ПАО «Дикси Групп»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
(+,-)
1. Выручка от
реализации, тыс. руб.
272344946
311237488
282811309
10466363
2. Переменные
издержки, тыс. руб.
192636332
228063374
206918500
14282168
3. Постоянные
издержки, тыс. руб.
73899515
82336726
73921098
21583
4. Маржинальная
прибыль, тыс. руб.
(п. 1 – п. 2)
79708614
83174114
75892809
-3815805
5. Коэффициент
валовой маржи
(п. 4 / п. 1)
0,29268
0,26724
0,26835
-0,02
6. Точка
безубыточности, тыс.
руб. (п. 3 / п. 5)
252496667,7
308103982,57
275463812,23
22967144,53
7. Запас финансовой
прочности, тыс. руб.
(п. 1 – п. 6)
19848278,30
3133505,43
7347496,77
-12500781,53
8. Коэффициент
финансовой прочности
(п. 7 / п. 1)
0,0729
0,0101
0,0260
-0,0469
56
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
9. Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
742891
-3078562
-6815096
-7557987
10. Сила воздействия
операционного рычага
(п. 4 / п. 9)
107,30
-27,02
-11,14
-118,43
Из данных таблицы 17 видно, что маржинальная прибыль ПАО «Дикси
Групп» снизилась на 3815805 тыс. руб. и составила 75892809 тыс. руб. в 2017
г., то есть сумма покрытия показывает, сколько средств необходимо получать
ПАО «Дикси Групп», реализуя товары, чтобы покрыть постоянные издержки.
Коэффициент валовой маржи ПАО «Дикси Групп» снизился на 0,02 п.п. и
показывает, что в 2017 г. на каждый рубль реализованных товаров сумма
покрытия (постоянных затрат и прибыли) составляет 0,27 руб. (27 коп.).
Точка безубыточности ПАО «Дикси Групп» показала, что в 2017 г.
предприятие должно реализовать товаров на сумму 275463812,23 тыс. руб.,
чтобы обеспечить свою безопасность, то есть быть без убытка, но и без
прибыли. При этом точка безубыточности для ПАО «Дикси Групп» за 2015-
2017 гг. выросла на 22967144,53 тыс. руб.
В ходе рассмотрения финансового состояния и прибыльности ПАО
«Дикси Групп» были выявлены следующие факторы, которые отрицательно
влияют на финансовые результаты компании: крупные суммы логистических и
арендных расходов, а также расходов на содержание штата бухгалтеров
складского учета.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что
ПАО «Дикси Групп» является прибыльным и рентабельным предприятием,
однако в отношении его можно предложить ряд мероприятий, направленных на
оптимизацию затрат и рост выручки предприятия.
57
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПАО «ДИКСИ ГРУПП»
3.1. Пути повышения доходов организации
Механизм распределения прибыли в ПАО «Дикси Групп» должен
строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее
рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во
внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности,
оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т. д.
Эффективное использование прибыли в ПАО «Дикси Групп» возможно
лишь при согласованности действий системы экономических рычагов.
Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее
увеличения за счет роста объема реализации товаров, уменьшения затрат на их
реализацию, недопущение внереализационных убытков, совершенствование
структуры реализуемых товаров. Резервы выявляются на стадии планирования
и в процессе выполнения планов. Блок-схема подсчета резервов увеличения
прибыли от реализации представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Блок-схема подсчета резервов роста прибыли
предприятия
При этом первостепенное значение имеет реализация товаров
предприятия. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности
реализации, а значит ведет к снижению эффективности деятельности
предприятия.
Снижение себестоимости
Увеличение объема
реализации
Повышение качества
оказания услуг
Поиск более
выгодных рынков
сбыта
Реализация в более
оптимальные сроки
Повышение цен
Резервы увеличения прибыли
58
Основной ассортимент ПАО «Дикси Групп» составляют продукты и
промышленные товары. В целях расширения деятельности ПАО «Дикси
Групп» целесообразно предложить брать мелкую бытовую технику под
реализацию у крупнейших производителей.
Для начала ПАО «Дикси Групп» рекомендуется брать под реализацию
товаров компании Supra на небольшую сумму на случай, если данное
направление деятельности не будет приносить доход. Предположим, что ПАО
«Дикси Групп» будет приобретать под реализацию товаров на сумму 100 тыс.
руб. ежемесячно в каждый магазин компании (2646 магазинов).
Затраты на приобретение бытовой техники под реализацию в год =
Затраты на приобретение товаров под реализацию в месяц * Количество
магазинов* 12 мес. = 100 тыс. руб. * 2646 м. * 12 мес. = 3175200 тыс. руб.
Для расчетов будем полагать, что на конец 2018 г. остаток товаров
составит 5 %, то есть приобретенные ПАО «Дикси Групп» под реализацию
товары будут реализованы на 95 %
Торговая наценка будет составлять 40 %. Тогда выручка от реализации
ПАО «Дикси Групп» от предлагаемого мероприятия составит:
Выручка от реализации в год = Закупочная стоимость товаров в месяц *
Количество магазинов * 12 месяцев * Торговая наценка * 0,95 = 100 тыс. руб. *
2646 м. * 12 мес. * 1,4 * 0,95 = 4223016 тыс. руб.
Планируется, что за реализацию бытовой техники продавцы будут
получать бонусы в размере 5 % от стоимости товара.
Затраты на оплату труда продавцов в ПАО «Дикси Групп» составят:
Затраты на выплату бонусов продавцам = 5 % от выручки от продаж =
0,05 * 4223016 тыс. руб. = 211151 тыс. руб.
Отчисления от заработной платы составят = Затраты на выплату бонусов
продавцам * 30 % = 211151 тыс. руб. * 0,3 = 63345 тыс руб.
Прибыль от реализации мероприятия = Выручка от реализации в год -
Затраты на приобретение товаров под реализацию в год - Затраты на оплату
труда продавцов = 4223016 тыс. руб. – 3175200 тыс. руб. – 211151 тыс. руб. -
59
63345 тыс. руб. = 773320 тыс. руб.
Экономическая эффективность мероприятия определим по формуле (46):
Э =
(46)
Э = 773320 тыс. руб. / 3449696 тыс. руб. = 0,224
Таким образом, предложенное мероприятие позволит ПАО «Дикси
Групп» получить доход от мероприятия 2 коп. с каждого вложенного рубля.
Влияние предложенного мероприятия на размер чистой прибыли ПАО
«Дикси Групп» представлен в таблице 18.
Таблица 18
Влияние организации продажи бытовой техники компании Supra
ПАО «Дикси Групп» на размер чистой прибыли
Наименование показателя
Факт
2017
Прогноз
2018
Изменение
Абсолют.
откл.
(+/–)
Темп
роста
(%)
1. Выручка от реализации
282811309
287034325
4223016
101,49
в том числе от реализации бытовой
техники
0
4223016
4223016
Х
2. Себестоимость реализации
206918500
210093700
3175200
101,53
в том числе закупочная стоимость
бытовой техники
0
3175200
3175200
Х
3. Коммерческие расходы
73921098
74195594
274496
100,37
в том числе затраты на выплату бонусов
продавцам
0
211151
211151
Х
отчисления на социальные взносы
0
63345
63345
Х
4. Прибыль от реализации
1971711
2745031
773320
139,22
5. Сальдо прочих доходов и расходов
-8786807
-8786807
0
100,00
6. Прибыль до налогообложения
-6815096
-6041776
773320
88,65
7. Чистая прибыль
-6014309
-5395653
618656
89,71
Таким образом, из таблицы 18 видно, что прибыль от реализации ПАО
«Дикси Групп» вырастет на 773320 тыс. руб. (на 39,22 %). Чистый убыток
предприятия снизится на 618656 тыс. руб. (на 10,29 %).
3.2. Направления снижения расходов организации
Для увеличения прибыли ПАО «Дикси Групп» целесообразно
разработать следующие мероприятия по снижению расходов:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5364