Материал: Анализ кредитной деятельности банка на примере ПАО "Сбербанк России"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
Кредитный риск также называется риском дефолта (риском контрагента)
14
.
Некоторые авторы проводят аналогию между кредитным риском и
риском нарушения обязательств по платежам. В частности, зарубежным
экономистом ДёаномФантаццини этому понятию дается следующее
определение: Риск нарушения обязательств по платежам - это
неопределенность, связанная со способностью компании обслуживать свои
долги и отвечать по взятым на себя финансовым обязательствам.
При этом заранее невозможно идентифицировать те компании, которые
смогут выполнить свои финансовые обязательства, и те, которые не смогут
этого сделать. В лучшем случае мы лишь сможем дать вероятностную оценку
кредитного риска.
В результате компании, подверженные кредитному риску, обычно платят
за пользование заемными средствами по процентной ставке, равной
безрисковой процентной ставке, умноженной на коэффициент,
пропорциональный вероятности нарушения обязательств по платежам, с
помощью которого регулируется размер возмещения кредиторам за
неопределенность, связанную с этими кредитными обязательствами. В случае,
когда компания (заемщик) неспособна выполнить свои обязательства перед
кредитором или один из контрагентов не имеет возможности следовать
условиям финансового соглашения, мы говорим, что компания или контрагент
находится в состоянии дефолта. Кредитный риск также включает риск,
связанный с событиями, отличными от дефолта, а именно с движением
кредитного рейтинга вверх или вниз
15
.
Отечественные исследователи уверены, что в большинстве своем
кредитный риск возникает в результате неопределенности, связанной со
14
Иванов А. П. Оценка влияния динамики кредитов физическим лицам на показатели
эффективности деятельности банка / А. П. Иванов, А. С. Михалёв // Экон. анализ. - 2015. -
№ 40. - С. 2-10
15
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-e изд. – М.: Форум:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.82.
21
способностью (или с желанием) контрагента выполнять свои контрактные
обязательства. Этот риск характерен для банковской коммерции. Отсутствие
диверсификации кредитного риска в банках (в результате концентрации в
определенных географических районах и индустриальных секторах) в ряде
случаев приводило к банкротству. Кроме того, при введении свопов и
фьючерсных контрактов, а также в результате стремительного роста объемов
внебиржевых рынков кредитный риск стал иметь ключевое значение при
управлении инвестициями.
Но главная трудность на этом пути состоит в отсутствии опыта
применения залогового законодательства и недостаточном развитии страхового
дела в стране.
Изучив понятие кредитные риски, представленные зарубежными и
российскими исследования, можно сделать вывод о том, что они являются
однобокими, и не отражают комплексность понятия. Наиболее близко к
сущности кредитного риска комплексное понятие, которое включает в себя
группу рисков, в частности, риск кредитной операции, риск заемщика, риск
банк заемщика и прочие риски.
Очевидна комплексность понятия, которое включает риски отказа
клиента исполнить обязательства, риски невозможности исполнения
обязательств, риск невозможности обслуживания клиента, риск
неэффективного управления
16
.
Таким образом, можно выявить однозначное утверждение, что
кредитный риск является комплексным понятием. В результате этого
сформировано новое наиболее емкое понятие: Кредитный риск - это
комплексная реакция на отклонения от ожиданий внешнего и внутреннего
характера с возможностью неблагоприятного исхода, сопровождаемого
потерями для банка.
16
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-e изд. – М.: Форум:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.83.
22
Убыток инвестора может проявляться в виде потери основной суммы
займа, носящей название принципал, начисленных процентов и в виде роста
расходов на сбор платежей.
На уровень риска влияют такие факторы:
1) Политическая ситуация в государстве, резидентом которой является
заемщик.
2) Репутация, платежеспособность и кредитный рейтинг конкретного
заемщика.
3) Доля новых заемщиков, о которых инвестору известно немногое.
4) Диверсификация инвестиционного портфеля.
5) Уровень концентрации кредитной деятельности в одной отрасли.
6) Стремление заемщиков воспользоваться малоизученными и
нетрадиционными формами кредитования (например, факторингом).
7) Мошеннические действия заемщика.
8) Точность ТЭО конкретной сделки.
9) Принятие в виде обеспечения низколиквидных и непопулярных
активов
17
.
Все кредитные риски можно классифицировать:
1. По источникам появления:
внешний кредитный риск. Он вызван невозможностью выполнения
своих обязательств заемщиком по причине воздействия внешних факторов на
его деятельность. К таким видам риска можно отнести страновые,
политические, макроэкономические, инфляционные и отраслевые риски. Сюда
же относятся риски законодательных изменений (к примеру, принятие новых
законов, которые создают непреодолимые препятствия для заемщика по
возврату долга), а также риски снижения (повышения) процентной ставки
Центральным Банком;
17
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-e изд. – М.: Форум:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.86.
23
внутренний кредитный риск. Его суть - появление
неплатежеспособности кредитополучателя или его дефолта по причине грубых
ошибок в ведении финансовой деятельности. То есть получатель займа
неправильно управляет имеющимся в распоряжении кредитом и не способен
своевременно справиться со своими долговыми обязательствами.
К таким видам риска можно отнести: риск кредитной политики, риск
ликвидности, операционный риск, риск отказа от выполнения обязательств,
риск злоупотребления кадрами и так далее.
2. По уровню кредитные риски можно разделить на следующие
категории:
минимальный риск. В этом случае общий объем потерь составляет до
25% от общего размера предоставленного займа и начисленных по нему
процентов;
средний риск. Здесь речь идет о больших потерях – от 25 до 50%;
высокий риск. Уровень потенциальных потерь составляет от 50 до
75%;
критический риск – предельно высокий уровень опасности невозврата
средств – от 75 до 100%.
В каждой организации, осуществляющей выдачу займов, должен
работать специальный отдел по управлению кредитными рисками. К примеру, в
банке это отдел риск-менеджмента. Его задача - координировать работу по
определению, проведению анализа, а также минимизации существующих
рисков в деятельности банка. При этом управление осуществляется с учетом
рекомендаций служб внутреннего контроля.
Как правило, в процессе управления рисками используется два основных
инструмента - в рамках отдельно взятого займа или кредитного портфеля в
целом.
В каждой из групп есть свои способы, позволяющие предотвратить
24
(снизить вероятность) наступления кредитных рисков. Они бывают активными
(представляют собой инструменты, позволяющие снизить потери) и
пассивными (страхование потенциальных убытков). На рисунке 2 отражена
схема процесса управления кредитным риском
18
.
Рисунок 2. Процесс управления кредитным риском
Активные инструменты:
кредитный риск для одного займа: продажа обеспечения при
расторжении договора, переуступка прав требований, деление рисков при
наступлении страхового случая и так далее;
кредитный риск для всего портфеля: диверсификация инвестиций,
лимиты по кредитованию, специальная система управления кредитами и так
далее.
Пассивные инструменты:
кредитный риск для одного займа: процентная ставка по договору;
кредитный риск для всего портфеля: резервы собственного капитала,
резервы ликвидности, мониторинг качества портфеля и так далее.
В целом алгоритм управления кредитными рисками выглядит
следующим образом:
18
Бураков Д.В. Повышение эффективности регулирования банковского сектора: место
методов оценки кредитного риска // Банковские услуги. – 2014. - №1. – С.34.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3600