Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности (на примере ООО "ЛИДИЯ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
Окончание таблицы 2.
Наименование по-
казателей
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Тыс.р.
Тыс.р.
Рост, %
Тыс.р.
Рост, %
- денежные средства
8
8491
106137,50
165
1,94
ИТОГО
324287
355922
109,76
318075
89,37
П А С С И В
Капитал и резервы, в
т.ч.
(14161)
(19019)
134,31
(25533)
134,25
-уставный капитал
3
3
100,00
3
100,00
-добавочный капитал
8190
8190
100,00
-
-
- резервный капитал
291
291
100,00
-
-
- нераспределенная
прибыль
(22645)
(27503)
121,45
(25536)
92,85
Долгосрочные обяза-
тельства, в т.ч.
154071
81097
52,64
57600
71,03
- займы и кредиты
154071
81097
52,64
57600
71,03
Краткосрочные обяза-
тельства, в т.ч.
184377
293844
159,37
286008
97,33
- займы и кредиты
16948
69709
411,31
40053
57,46
- кредиторская задол-
женность
128362
122155
95,16
49586
40,59
-доходы будущих пери-
одов
39067
-
-
-
-
-расходы предстоящих
периодов
-
101980
100,00
196369
192,56
ИТОГО
324287
355922
109,76
318075
89,37
Сумма внеоборотных активов в течение 3-х лет постепенно увеличива-
лась, в большей степени это происходило за счет увеличения суммы основных
средств, тогда как сумма незавершенного строительства оставалась неизмен-
ной. Увеличение стоимости основных средств происходило за счет приобрете-
ния машин и оборудования, а также ввода в эксплуатацию зданий и сооруже-
ний.
В 2015 г. увеличение суммы оборотных активов произошло за счет уве-
личения дебиторской задолженности, запасов, в большей степени за счет уве-
личения денежных средств, как правило, это свидетельствует об укреплении
финансового состояния предприятия. В 2016 г. происходит снижение суммы
оборотных активов, это происходит за счет снижения дебиторской задолженно-
сти и значительного снижения суммы денежных средств.
В 2015 г. уменьшилась сумма собственного капитала, за счет роста не-
распределенного убытка. В 2016 г. размер собственного капитала продолжает
46
уменьшаться, несмотря на незначительное снижение нераспределенного убыт-
ка.
Сумма долгосрочных обязательств в 2015- 2016 гг. снизилась по сравне-
нию с 2014 г., наличие долгосрочных обязательств является положительной
тенденцией для предприятия, т.к. обеспечивает ему финансовую устойчивость,
кроме того, это говорит о признании предприятия кредитоспособным.
В 2015 г. сумма краткосрочных обязательств увеличилась, в значитель-
ной степени за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов. В 2016 г.
происходит снижение суммы краткосрочных обязательств, что говорит о со-
кращении задолженности по кредитам и займам, кроме того, о снижении за-
долженности перед поставщиками и подрядчиками, а также персоналом пред-
приятия.
Вертикальный анализ основан на расчете показателей структуры, т.е. от-
дельных весов каждой части совокупности к совокупности в целом, что позво-
ляет выявить наиболее значимые составляющие в разнообразных экономиче-
ских показателях. Он показывает структуру средств предприятия и их источни-
ков, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к
валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необ-
ходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить межхо-
зяйственные сравнения, экономического потенциала и результатов деятельно-
сти предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и дру-
гим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают нега-
тивное влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолют-
ные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставле-
ние в динамике [40].
Рассмотрим более подробно данный вид анализа в таблице 3 на примере
ООО «ЛИДИЯ».
47
Таблица 3.
Вертикальный анализ баланса ООО «Лидия» за период
2014 -2016 гг.
Наименование
показателей
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Доля
Доля
Изме-
нение
Доля
Изме-
нение
А К Т И В
Внеоборотные активы, в
т.ч.
5,27
6,35
1,08
17,00
10,65
- незавершенное строи-
тельство
0,41
0,38
-0,04
0,42
0,04
- основные средства
4,85
5,97
1,12
18,00
12,02
- долгосрочные финансо-
вые вложения
0,01
-
-
-
-
Оборотные активы, в т.ч.
94,73
93,65
-1,08
83,00
-10,65
- запасы
0,23
0,28
0,05
13,41
13,13
- краткосрочная дебит. за-
долженность
94,50
90,99
-3,52
69,54
-21,45
- денежные средства
0,00
2,39
2,38
0,05
-2,33
ИТОГО
100
100
-
100
-
П А С С И В
Капитал и резервы, в т.ч.
-4,37
-5,35
-0,99
-8,03
-2,67
-уставный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-добавочный капитал
2,53
2,30
-0,22
-
-
- резервный капитал
0,09
0,08
-0,01
-
-
- нераспределенная при-
быль
-6,98
-7,73
-0,74
-8,03
-0,30
Долгосрочные обязатель-
ства, в т.ч.
47,51
22,79
-24,73
18,11
-4,68
- займы и кредиты
47,51
22,79
-24,73
18,11
-4,68
Краткосрочные обязатель-
ства, в т.ч.
56,86
82,56
25,70
89,92
7,36
- займы и кредиты
5,23
19,59
14,36
12,59
-6,99
- кредиторская задолжен-
ность
39,58
34,32
-5,26
15,59
-18,73
-доходы будущих периодов
12,05
-
-
-
-
-расходы предстоящих пе-
риодов
-
28,65
28,65
61,74
33,08
ИТОГО
100
100
-
100
-
Исходя из представленных данных, можно сделать вывод о том, что
наибольшую долю в структуре активов занимают оборотные активы, а именно
краткосрочная дебиторская задолженность, наибольшую долю в структуре пас-
сивов занимают краткосрочные обязательства (краткосрочная кредиторская за-
долженность). Ситуация аналогична и в 2015 и в 2016 гг., однако в 2016 г. про-
исходит значительное снижение краткосрочной кредиторской задолженности,
по сравнению с данными 2015 г., что говорит о постепенной стабилизации
48
имущественного положения предприятия.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Лидия»
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной
перспективы оценивается показателями ликвидности платежеспособности.
Говоря о ликвидности и платежеспособности организации как о
характерах ее текущего денежного состояния, оценивая ее потенциальные
возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, обычно
сопоставляют оборотные актив (средства) и краткосрочные пассивы
(обязательства).
Иногда понятие «ликвидность» и «платежеспособность» отождествляют,
но они не тождественны [33].
Под ликвидностью понимается способность активов организации
трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности определяется
продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация может
быть осуществлена, т.е. ликвидность активов – величина, кратная ликвидности
баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше
требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем
выше ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени
убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации
обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Оптимальное соотношение неравенств: А1 ≥П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≤
49
П4 [33].
Где А1 – наиболее ликвидные активы;
П1 – наиболее срочные обязательства;
А2 – быстрореализуемые активы;
П2 – краткосрочные пассивы;
А3 – медленно реализуемые активы;
П3 – долгосрочные пассивы;
А4 – трудно реализуемые активы;
П4 – постоянные или устойчивые пассивы.
Таблица 4.
Ликвидность баланса ООО «Лидия» за 2014-2016 гг.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1
П1
+/ -
А1
П1
+/ -
А1
П1
+/ -
8
128362
-
8491
122155
-
165
49586
-
А2
П2
+/ -
А2
П2
+/ -
А2
П2
+/ -
306640
16948
+
323845
69709
+
221181
236422
-
А3
П3
+/ -
А3
П3
+/ -
А3
П3
+/ -
730
190178
-
986
183077
-
42648
57600
-
А4
П4
+/ -
А4
П4
+/ -
А4
П4
+/ -
17089
-14161
+
22600
-19019
+
54081
-25533
+
Таблица 5.
Выполнение условия ликвидности ООО «Лидия» за 2014-2016 гг.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1≤П1
А1≤П1
А1≤П1
А2≥П2
А2≥П2
А2≤П2
А3≤П3
А3≤П3
А3≤П3
А4≥П4
А4≥П4
А4≥П4
В 2014 г. выполняется только одно неравенство из условия ликвидности,
превышение быстрореализуемых активов по сравнению с краткосрочными пас-
сивами, следовательно, у предприятия появятся средства для погашения своих
обязательств. Остальные условия не выполняются, это свидетельствует о том,
что баланс предприятия не является ликвидным. Аналогичная ситуация и в
2015 г.
В 2016 г. не выполняется ни одно из условий неравенства ликвидности
баланса. Однако у предприятия могут появиться предпосылки к выполнению
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3643