Дипломная работа: Анализ ликвидности предприятия на примере АО «РТК»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
50
приоритетная цель осуществления его кредитной деятельности. Механизмом
реализации политики такого типа является:
существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит
за счет групп повышенного риска;
минимизации сроков предоставления кредита и его размера;
ужесточение условий предоставления кредита и повышения его
стоимости;
использование жестких процедур погашения дебиторской
задолженности.
Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует
условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и
финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска
при продаже продукции с отсрочкой платежа.
Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики предприятия
приоритетной целью кредитной политики ставит максимизацию
дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в
кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который
сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа
является:
распространение кредита на более рискованные группы
покупателей продукции;
увеличение периода предоставления кредита до минимально
допустимых размеров;
предоставление покупателям возможности пролонгированного
кредита.
Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна
сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью
предоставления дополнительных торговых кредитов (кредитных проверок,
51
дополнительных административных расходов и т.д.) и риском возможной
неуплаты.
Кредитная политика может быть основана как на формальных, так и не
формальных критериях:
1. Покупательская и платежная история покупателей. Платежная
история может быть получена через неформальные контакты с банками и
другими партнерами клиента;
2. Платежеспособность покупателей может быть оценена на основе
кредитной истории взаимоотношений покупателей предприятия;
3. Текущий анализ и перспективная оценка финансовой стабильности
покупателей. Для этого могут быть использованы те же источники
информации, которые указаны выше, а также неформальные мнения знакомых
профессионалов, работающих в отрасли клиента, рекомендации независимых
аналитиков, новости и отчеты специализированных агентств деловой
информации.
Помимо этого, в процессе выбора кредитной политики должны
учитываться следующие основные факторы:
- современная коммерческая и финансовая практика осуществления
торговых операций;
- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности
покупателей, уровень их платежеспособности;
- сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на
продукцию предприятия;
- потенциальная способность предприятия наращивать объем
производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет
предоставления кредита;
- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской
задолженности;
- финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в
дебиторскую задолженность;
52
- финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их
отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления
хозяйственной деятельности.
Предприятиям, определяя тип кредитной политики, следует иметь в
виду, что жесткий ее вариант отрицательно влияет на рост объема их
операционной деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей.
В то же время мягкий вариант кредитной политики предприятия может вызвать
чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень
платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные
расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность
оборотных средств и используемого капитала.
Для АО «РТК» актуальной является умеренный тип кредитной
политики. Этот выбор обоснован особенностью бизнеса, специфичностью
производимой и продаваемой продукции.
3.2 Разработка мероприятий по повышению ликвидности АО «РТК»
На фоне полученных многочисленных негативных результатов анализа
дебиторской и кредиторской задолженности, можно заключить, что в АО
«РТК» данная работа ведется явно неудовлетворительно.
Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью
можно разделить на два крупных блока:
1) кредитная политика, позволяющая максимально эффективно
использовать задолженность как инструмент увеличения продаж;
2) комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения
просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.
Для решения выявленных проблем в управлении дебиторско-
кредиторской задолженностью предлагается ряд мероприятий, направленных
на рост ликвидности данных показателей.
53
Рисунок 11 - Мероприятия по совершенствованию управления
дебиторской задолженности
Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходима
информация о дебиторах и их платежах:
1) данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на
данный момент;
2) время просрочки платежа по каждому из счетов;
3) размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности,
оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная
история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).
Как правило, такие сведения можно получить при исследовании
системы бухгалтерского учета. Если контрагент имеет хорошую платежную
историю- он может обслуживаться по пост оплате. Однако, если клиент имеет
большую задолженность, поставка ему услуги заведомо приведет к росту
дебиторской задолженности. В данном случае необходима система
предоплаты. Это позволит снизить просроченную задолженность и повысить
ликвидность оборотных активов предприятия.
Мотивация персонала,
участвующего в
процессе
формирования и
погашения
дебиторской
задолженности
Использование инкассационных
методов оптимизации дебиторской
задолженности
Оптимизация и контроль уровня дебиторской задолженности
Введение
внутреннего
регламента
управления
дебиторской
задолженностью
Усиление
контроля всех
служб за
состоянием
расчетов с
покупателями
Анализ платежеспособности
конкретного клиента
Дополнительная мотивация дебиторов
для сокращения дебиторской
задолженности
Мотивация дебиторов
– скидки за ранний
платеж и штрафы за
просроченные платежи
54
Рисунок 12 - Регламент управления задолженностью
Пример регламента управления задолженностью приведен на рисунке 9.
Дата оплаты дебиторской
задолженности
Прекращение поставок (до оплаты) – ответственный – начальник службы продаж
Направление предупредительного письма о начислении штрафа - бухгалтерия
Просрочка 7 дней
Уведомление о сумме и расчетных
сроках погашения дебиторской
задолженности. Напоминание по телефону и
электронной почте. Сверка сальдо
Поставка продукции
Оплата
произведена
Оплаты
нет
Оплата
произведена
Оплаты
нет
Начисление штрафа – бухгалтерия
Предарбитражное предупреждение – юридический сектор
Ежедневное напоминание по телефону о сумме дебиторской задолженности –
торговый представитель
Переговоры с ответственными лицами, принимающими решения о оплате -
начальник службы продаж
Просрочка от 7 до 30 дней
Оплата
произведена
Оплаты
нет
Просрочка от 30 до 60 дней
Командировка начальника отдела продаж для принятия всех возможных мер по
досудебному урегулированию – начальник отдела продаж
Официальная претензия (заказным письмом) – юридический сектор
Оплата
произведена
Только по предоплате
Оплаты
нет
Просрочка более 60 дней
Подача иска в арбитражный суд –
юридический сектор
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3769