Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Астраханские Цифровые Технологии")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
толкований, а также методов расчета. Многие авторы предлагают целый ряд
нормативных значений для большинства показателей одинаковые для всех
отраслей, хотя, по сути, у каждой отрасли должны быть свои границы
допустимых значений показателей ликвидности, рентабельности,
оборачиваемости и др., изменяющихся в соответствии с реалиями современной
экономики.
Проанализируем коэффициенты финансовой независимости и
устойчивости в ООО «Астраханские цифровые технологии» в таблице 8.
Таблица 8.
Расчет коэффициента финансовой устойчивости и независимости
ООО «Астраханские цифровые технологии» за 2016-2017 гг.
Показатели
Норматив
ное
значение
На 31
декабря
2016 года
На 31
декабря
2017 года
Изменение,
(+.-)
1
2
3
4
5
1. Стоимость имущества, тыс. руб.
-
3058
19665
+16607
2. Источники собственных средств
предприятия, тыс. руб.
-
68
3622
+3554
3. Долгосрочные кредиты и займы,
тыс. руб.
-
1156
15048
+13892
4. Коэффициент финансовой
устойчивости, (2+3):1
0,8-0,9
0,4
0,95
+0,55
5. Коэффициент финансовой
независимости (2/1)
≥0,5
0,02
0,2
+0,18
Из таблицы 8 видно, что коэффициент финансовой независимости
достаточно низкий и составляет всего в отчетном 2017 году 20%. Однако при
добавлении к источникам собственных средств предприятия долгосрочных
кредитов и займов финансовая устойчивость ООО «Астраханские цифровые
технологии» высокая 95%. Это говорит о зависимости организации от внешних
источников финансирования.
Также проанализируем коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала в ООО «Астраханские цифровые технологии» в таблице
9.
56
Таблица 9.
Анализ соотношения заемных и собственных средств ООО
«Астраханские цифровые технологии» за 2016-2017 гг.
Показатели
На 31
декабря
2016 года
На 31
декабря
2017 года
Изменени
е, (+.-)
1
2
3
4
1. Всего имущества, тыс. руб.
3058
19665
+16607
2. Источники собственных средств
предприятия, тыс. руб.
68
3622
+3554
% к имуществу
2,2
18,4
+16,2
3. Заемные средства, тыс. руб.
2990
15989
+12999
% к имуществу
97,8
81,6
-16,2
3.1.Долгосрочные кредиты и займы
1156
15048
+13892
% к заемным средствам
38,7
94,1
3.2. Краткосрочные кредиты и займы
1188
211
-977
% к заемным средствам
39,7
1,3
-38,4
3.3. Кредиторская задолженность
646
730
+84
% к заемным средствам
21,6
4,6
-17
4. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (3:2)
43,97
4,4
-39,57
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показал, что
в ООО «Астраханские цифровые технологии» на 31 декабря 2016 года заемных
средств привлекается предприятием в расчете на каждый рубль собственного
капитала 43,97 рубля, а в 2017 году 4,4 рубля.
Следовательно, ООО «Астраханские цифровые технологии» зависит от
внешних источников. Заемные средства в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 12 999 тыс. руб. В стоимости имущества организации они на 31
декабря 2016 года занимали 97,8%, а в 2017 году 81,6%. Изменилась и
структура заемных средств. На 31 декабря 2016 года долгосрочные заемные
средства составляли 38,7%, а в 2017 году 94,1% от общей суммы заемных
средств, а краткосрочные заемные средства в 2016 году составляли 39,7%, а в
2017 году 1,3 %. Кредиторская задолженность в 2017 году имеет небольшой
удельный вес 4,6 % в общей сумме заемных средств, что является
положительным моментом.
57
2.4. Анализ платежеспособности организации как критерий оценки
его финансовой устойчивости
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость
организации, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно
погашать платежные обязательства наличными денежными средствами.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 10.
Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого
неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у предприятия
собственных оборотных средств.
Сопоставляя ликвидные активы с обязательствами, определяем
абсолютные величины платежных излишков или недостатков (таблица 10).
Таблица 10.
Анализ ликвидности баланса ООО «Астраханские цифровые
технологии» за 2016-2017 гг.
АКТИВ
На 31
декаб
ря
2016
года
На 31
декаб
ря
2017
года
ПАССИВ
На 31
декаб
ря
2016
года
На 31
декаб
ря
2017
года
Платежный
излишек
или
недостаток
На
31
дека
бря
2016
года
На 31
декаб
ря
2017
года
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1)
24
66
1. Наиболее
срочные
обязательств
а (П1)
646
784
-622
-718
2. Быстро
реализуемые
активы (А2)
52
287
2.
Краткосрочн
ые
пассивы (П2)
1188
211
-
1136
+76
3. Медленно
реализуемые
активы (А3)
2095
3632
3.
Долгосрочны
е
пассивы (П3)
1066
14958
+10
29
-
1132
6
4. Трудно
реализуемые
активы (А4)
887
1568
0
4.
Постоянные
пассивы (П4)
158
3712
+72
9
+119
68
БАЛАНС
3058
1966
5
БАЛАНС
3058
19665
0
0
58
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия
показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет
следующий вид:
На 31 декабря 2016 года
А
1
< П
1
; А
2
< П
2
; А
3
П
3
; А
4
П
4
;
На 31 декабря 2017 года
А
1
< П
1
; А
2
П
2
; А
3
< П
3
; А
4
П
4
.
Структура бухгалтерского баланса ООО «Астраханские цифровые
технологии» считается неликвидной.
Для характеристики платежеспособности можно определить и так
называемый размер чистых текущих активов (функционирующий капитал). Он
определяется как разность между суммой ликвидных оборотных активов и
суммой текущих обязательств.
ЧТА = ЛОА – ТО, (21)
где ЧТА – чистые текущие активы;
ЛОА – ликвидные оборотные активы;
ТО – текущие обязательства.
В ООО «Астраханские цифровые технологии» на 31 декабря 2017 года
ЧТА = 3985 – 995 = 2990 тыс. руб.
Данный показатель характеризует запас прочности фирмы для
расширения коммерческих операций.
Однако такие подходы дают лишь моментную оценку
платежеспособности конкретного предприятия и мало подходят для
сравнительного анализа, для изучения динамических тенденций. Поэтому
применяются и иные – относительные показатели платежеспособности
(таблица 11).
Если расчеты покажут значения этих коэффициентов, не достигающие
теоретически оправданных оценок, то это будет свидетельствовать о
недостаточной степени платежеспособности предприятия. В любом случае,
выбирая объекты для инвестирования или заключения контрактов, следует
59
отдавать предпочтение более надежным предприятиям, с высокими значениями
коэффициентов платежеспособности. Так же поступают и банки, решая вопрос
о выдаче ссуд и определении условий кредитования.
Из таблицы 11 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности,
коэффициент промежуточного покрытия ООО «Астраханские цифровые
технологии» ниже минимально-допустимых значений и только коэффициент
покрытия баланса на 31 декабря 2017 года имеет значение 4,0.
Таблица 11.
Анализ показателей платежеспособности ООО «Астраханские
цифровые технологии» за 2016-2017 гг.
Показатели
Нормативн
ое
значение
На 31
декабря
2016 года
На 31
декабря
2017
года
Изменение,
(+,-)
1
2
3
4
5
1. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения , тыс. руб.
-
24
66
+42
2. Краткосрочная дебиторская
задолженность, тыс. руб.
-
52
287
+235
3. Легко реализуемые
элементы запасов, тыс. руб.
-
2095
3632
+1537
4. Краткосрочные
обязательства предприятия,
тыс. руб.
-
1834
995
-839
5. Коэффициент абсолютной
ликвидности (1/4),
0,2-0,25
0,01
0,07
+0,06
6. Коэффициент
промежуточного покрытия
(1+2)/4,
0,7-0,8
0,04
0,35
+0,31
7. Коэффициент покрытия
баланса (1+2+3)/4,
≥ 2
1,2
4,0
+3,8
Следовательно, ООО «Астраханские цифровые технологии» имеет
низкую степень платежеспособности.
Однако окончательного вывода о платежеспособности и
кредитоспособности нельзя делать и по показателям ликвидности, поскольку
они не отражают качественных характеристик оборотных средств, поэтому для
углубления анализа необходимо изучать и дополнительные показатели
платежеспособности. В первую очередь – это показатели оборачиваемости
оборотных средств и деловой активности предприятия, рентабельности его
деятельности, конкурентоспособности и рыночной устойчивости.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3956