Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Астраханские Цифровые Технологии")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
Для оценки несостоятельности предприятия в рамках анализа
финансового состояния необходимо изучить признаки возможного
банкротства. Одним из показателей для такого изучения может служить
коэффициент риска банкротства, учитывающий ликвидность и финансовую
независимость предприятия:
К
рб.
= К
тл
/ СЗСС, (22)
где К
рб.
–
коэффициент риска банкротства;
К
тл
– коэффициент текущей ликвидности;
СЗСС – коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Поскольку минимально допустимый уровень коэффициента текущей
ликвидности составляет 2, а максимально допустимый уровень соотношения
заемных и собственных средств равен 1, то минимально допустимый размер
коэффициента риска банкротства (К рб) равен 2. Если такой показатель не
достигает 2, то можно сделать вывод о том, что предприятие находится в зоне
риска банкротства. Чем ниже значение указанного показателя, тем большим
следует считать риск потенциального банкротства изучаемого предприятия.
Анализ динамики подобных показателей позволяет выявить и причины
укрепления или дестабилизации финансового состояния предприятия. Такой
анализ можно проводить при помощи таблицы 12.
При помощи традиционного способа цепных подстановок может быть
легко выявлено воздействие на риск несостоятельности изменения степени
финансовой независимости предприятия.
Таблица 12.
Анализ риска банкротства ООО «Астраханские цифровые
технологии» за 2016-2017 гг.
Показатели
На 31 декабря
2016 года
На 31
декабря 2017
года
Изменения, (+;-)
1
2
3
4
1. Коэффициент текущей
ликвидности(Ктл)
1,2
4
+2,8
2. Соотношение заемных и
собственных средств(СЗСС)
43,97
4,4
-39,57
3. Коэффициент риска банкротства
(стр.1 / стр. 2) (Крб)
0,03
0,9
+0,87
61
Коэффициент риска банкротства увеличился на 0,87, на это увеличение
оказали влияние следующие факторы;
- влияние изменения степени текущей ликвидности предприятия на риск
банкротства:
∆К
рб (сзсс)
= К
тл0
/ СЗСС
1
– К
рб0
, (23)
где ∆К
рб (сзсс)
– изменение коэффициент риска банкротства за счёт
изменения соотношения заёмных и собственных средств;
К
тл0
-
коэффициент текущей ликвидности базисного периода;
СЗСС
1
– коэффициент соотношения заемных и собственных средств
отчётного периода;
К
рб0
– коэффициент риска банкротств базисного периода.
К
рб (сзсс)
=
1,2
- 0,03 = +0,24
4,4
2) влияние на риск банкротства изменения степени соотношения заемных
и собственных средств можно определить следующим образом:
∆К
рб (
к
тл)
= К
рб1
– К
тл0
/ СЗСС
1
, (24)
где ∆К
рб (
к
тл)
– изменение коэффициент риска банкротства за счёт
изменения коэффициента текущей ликвидности;
К
тл0
-
коэффициент текущей ликвидности базисного периода;
СЗСС
1
– коэффициент соотношения заемных и собственных средств
отчётного периода;
К
рб1
– коэффициент риска банкротств текущего периода.
∆Крб (сзсс) =
0,9
1,2
= +0,63
4,4
При этом алгебраическая сумма влияния факторов должна совпадать с
отклонением результативного показателя от базы:
К
рб (сзсс)
+ К
рб (
к
тл)
= К
рб 1
– К
рб 0
, (25)
где ∆К
рб (сзсс)
– изменение коэффициент риска банкротства за счёт
изменения соотношения заёмных и собственных средств;
62
∆К
рб (
к
тл)
– изменение коэффициент риска банкротства за счёт изменения
коэффициента текущей ликвидности;
К
рб0
и К
рб1
– коэффициент риска банкротств соответственно базисного и
отчётного периода.
Совокупное влияние факторов составит +0,24 + 0,63 = +0,87
Таким образом, ООО «Астраханские цифровые технологии» как в 2016
году, так и в 2017 году находится в зоне риска банкротства и это связано с
изменением соотношения собственных и заёмных средств.
63
Глава 3. Направления повышения финансовой
устойчивости и улучшения платежеспособности ООО
«Астраханские цифровые технологии»
3.1. Направления укрепления финансовой устойчивости предприятия
В результате анализа финансовой устойчивости ООО «Астраханские
цифровые технологии» было выявлено, что устойчивость компании относится к
кризисному типу. Наблюдается также резкий рост дебиторской задолженности,
что привело к уменьшению платежеспособности предприятия.
Предприятие финансово неустойчиво как на начало периода, так и не его
конец. Стоит отметить рост абсолютных показателей, которые, однако, все
равно остаются не в пределах нормы. При этом относительные показатели
имеют также положительную динамику, но ниже нормативного значения.
Мероприятия, рекомендованные к проведению в связи с указанными
негативными тенденциями, представлены в таблице 13.
Таблица 13.
Мероприятия, направленные на повышение финансовой
устойчивости, рекомендованные ООО «Астраханские цифровые
технологии»
Мероприятие
Направление
1
2
1. Усиление контроля и
анализа дебиторской
задолженности
Разработка эффективной методики
предоставления коммерческого кредита
заказчикам и инкассации денежных средств
2. Факторинговые операции
Ускорение оборачиваемости и инкассации
дебиторской задолженности
3. Спонтанное финансирование
Стимулирование заказчиков к ускорению
оплаты оказанных им услуг, привлечение
новых клиентов
4. Создание резерва по
сомнительным долгам
Предупреждение возникновения потерь в
связи с возникновением финансовых
трудностей у клиентов, а также экономия
на уплате налога на прибыль
5. Осуществление
краткосрочных финансовых
вложений за счет
нераспределенной прибыли
Получение дополнительного дохода
Для улучшения финансовой устойчивости ООО «Астраханские цифровые
технологии» предложены следующие мероприятия:
- возможно сокращение дебиторской задолженности и увеличение
объемов высоколиквидных активов, достижимое при использовании договора
64
цессии, или схемы факторинга - в таком случае часть активов предприятия
перерастет из менее ликвидной в более ликвидную форму, что улучшит
платежеспособность предприятия в коротком периоде;
- основная проблема предприятия - дефицит собственных оборотных
средств. Эта проблема может быть решена путем увеличения их объема, либо
путем ускорения их оборачиваемости. В данном ключе уместно
продублировать указанные выше рекомендации использования механизмов
факторинга для перевода активов в более ликвидную форму, а также особо
стоит подчеркнуть необходимость предприятия изменить практику
осуществления расчетов, которая не лучшим образом влияет на спрос. Однако
необходимо подчеркнуть, что практикуемый предприятием порядок расчетов
сдерживает рост краткосрочной дебиторской задолженности, поэтому
реализация такой меры должны производиться в разумных пределах.
Как было сказано выше, для улучшения финансового состояния
предприятия необходимо осуществлять строгий контроль и управление за резко
возросшей дебиторской задолженностью, следить за ее качеством.
Дебиторская задолженность является источником погашения
кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут
заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может
почувствовать острый дефицит денежных средств, что приведет к образованию
кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные
фонды, отчислениям на социальные нужды, задолженности по заработной
плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой начисление
штрафов, пеней, неустоек.
Нарушение договорных обязательств и несвоевременные расчеты с
поставщиками приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге
к неплатежеспособности и неликвидности.
Анализ и управление дебиторской задолженностью предполагает, в
первую очередь, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3956