Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере АО "Колос")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
66
равен 10 дней. Таким образом, в основе рекомендуемой системы управления
запасами АО «Колос» находится зависимость между оптимальным размером
заказа и интервалом времени. Рекомендуемый оптимальный размер заказа для
предприятия составляет 227 тонн, а рекомендуемый интервал времени между
заказами равен 10 дней.
Время поставки муки исходя из практики работы с основными
поставщиками предприятия составляет 3 дня. Максимальная задержка поставок
сырья у поставщиков также составляла 3 дня. Как показали выполненные ранее
расчеты, оптимальный размер заказа на предприятии будет израсходован в
течение 10 дней. За время поставки муки, ее ожидаемое потребление составит:
3*23 = 69 тонн
Таким образом, необходимый запас муки составит:
69 + 227 = 296 тонн.
В том случае, если запасы муки будут поддерживаться предприятием на
уровне желательного максимального запаса, величина запасов в стоимостном
выражении составит:
296*16,72 = 4949 тыс. руб.
Остаток запасов муки АО «Колос» по состоянию на 31.12.2018 г. составил
12420 тыс. руб. Следовательно, оптимизация данного элемента запасов
предприятия позволит сократить их величину в стоимостном выражении на 7471
тыс. руб. (12420 - 4949). На эту же сумму сократится потребность предприятия в
заемных источниках финансирования, что будет способствовать росту
финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, в целях повышения ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости АО «Колос» предприятию были даны следующие
рекомендации:
1. Осуществить реструктуризацию задолженности по краткосрочным
кредитам путем пролонгирования расчетов по основной сумме долга.
67
2. Установить период отсрочки платежа покупателям на уровне 30 дней,
для стимулирования покупателей погашать задолженность до истечения
указанного срока предложена система скидок.
3. Провести переоценку объектов основных средств.
4. Оптимизировать запасы основного вида сырья предприятия – муки
путем определения оптимального размера заказа.
Далее необходимо оценить экономический эффект от реализации
предложенных мер.
3.3. Прогнозирование показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости организации с учетом сформулированных предложений
Для оценки эффективности предложенных мер необходимо рассчитать
прогнозные показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости. Для прогнозирования данных показателей необходимо составить
прогнозный бухгалтерский баланс.
При прогнозировании бухгалтерского баланса были учтены изменения в
остатках запасов, дебиторской задолженности и денежных средств, которые
были обоснованы в предыдущем параграфе работы. При прогнозировании
остатка внеоборотных активов был учтен износ основных средств, который,
согласно данным бухгалтерской службы предприятия составляет 5382 тыс. руб.
При прогнозировании пассива бухгалтерского баланса предполагалось,
что темпы роста чистой прибыли предприятия сохранятся на уровне 2018 г., при
этом в составе пассивов были учтены результаты переоценки основных средств
и операции по реструктуризации задолженности.
Прогнозный бухгалтерский баланс АО «Колос» представлен в таблице 21.
Таблица 21
Прогнозный бухгалтерский баланс АО «Колос»
Показатель
Значение,
тыс. руб.
Основные средства
48443
Внеоборотные активы, всего
48443
Запасы
16736
НДС
373
Дебиторская задолженность
10594
68
Продолжение Таблицы 21
Финансовые вложения
12
Денежные средства
1808
Прочие оборотные активы
269
Оборотные активы
29792
Валюта баланса
78235
Уставный капитал
1
Переоценка внеоборотных активов
1884
Добавочный капитал
1114
Резервный капитал
2037
Нераспределенная прибыль
50475
Собственный капитал, всего
55511
Долгосрочные заемные средства
10500
Краткосрочные заемные средства
1475
Кредиторская задолженность
10749
Краткосрочные обязательства, всего
12224
Валюта баланса
78235
По данным прогнозного бухгалтерского баланса были рассчитаны
прогнозные показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия. Расчет прогнозных коэффициентов ликвидности АО
«Колос» выполнен в таблице 22.
Таблица 22
Прогнозные коэффициенты ликвидности АО «Колос»
Показатель
значение
отклонение
фактическое
прогнозное
Коэффициент текущей ликвидности
0,74
2,43
1,69
Коэффициент быстрой ликвидности
0,26
1,01
0,75
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,001
0,15
0,149
Из расчетов следует, что реализация предложенных мер обеспечит
предприятию рост коэффициентов ликвидности до оптимальных значение. Так,
коэффициент текущей ликвидности увеличится на 1,69 пункта, а коэффициенты
быстрой и абсолютной ликвидности на 0,75 и 0,149 пункта соответственно.
Прогнозное значение коэффициента общей платежеспособности
составит:
78235/ (10500 + 12224) = 3,44
В норме коэффициент общей платежеспособности должен быть не менее
2. Расчеты свидетельствуют о том, что финансовый норматив по данному
коэффициенту будет полностью выполнен, что обеспечит предприятию
достаточный уровень платежеспособности и снижение финансовых рисков.
69
В таблице 23 выполнен расчет прогнозных абсолютных показателей
финансовой устойчивости.
Таблица 23
Прогнозные показатели финансовой устойчивости АО «Колос»
Показатель
Значение, тыс. руб.
отклонение
фактическое
прогнозное
Собственные источники
финансирования запасов
-11975
7068
19043
Собственные и долгосрочные
источники финансирования
запасов
-11975
17568
29544
Общая сумма источников
финансирования запасов
-3675
19043
22718
Запасы
21507
16736
-4771
Излишек (недостаток) собственных
средств
-33482
-9668
23814
Излишек (недостаток) собственных
и долгосрочных заемных средств
-33482
832
34314
Излишек (недостаток) общей суммы
источников финансирования
запасов
-25182
2307
27489
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости может быть
записан следующим образом:
S = (0;1;1)
Выполненные в таблице 23 расчеты показывают, что в результате
реализации предложенных мер на предприятии сформируется положительная
величина собственных оборотных средств в сумме 7068 тыс. руб., при этом
запасы предприятия могут быть профинансированы за счет средств
перманентного капитала, что обеспечит АО «Колос» нормальную финансовую
устойчивость.
Таким образом, выявленные проблемы в системе финансового
управления АО «Колос» обусловили необходимость реализации следующих
предложений:
1. Осуществить реструктуризацию задолженности по краткосрочным
кредитам путем пролонгирования расчетов по основной сумме долга.
2. Установить период отсрочки платежа покупателям на уровне 30 дней,
для стимулирования покупателей погашать задолженность до истечения
указанного срока предложена система скидок.
70
3. Провести переоценку объектов основных средств.
4. Оптимизировать запасы основного вида сырья предприятия – муки
путем определения оптимального размера заказа.
Расчеты, выполненные по данным прогнозного бухгалтерского баланса
показали, что реализация данных мер обеспечит АО «Колос» рост уровня
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4006