Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере АО "Полипласт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
22
осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.
Приведённый метод Шеремет А. Д. рассматривает, как один из основных
методов, применяемых для работы с информацией
18
.
Практически всегда формулировка или уточнение экономических
понятий осуществляется с его помощью. В ходе проведения данного анализа
можно охватить множество важных показателей, характеризующих статику и
динамику финансового состояния. Он может использоваться как компаниями,
так и инвесторами, банками и другими кредиторами в целях получения важной
и актуальной информации о том, насколько эффективно используются
финансовые, материальные и трудовые ресурсы.
Шеремет А.Д. выделяет несколько видов сравнений
19
:
сравнение отчетных показателей с плановыми;
сравнение показателей предприятия со средними показателями
экономики (в форме коэффициентов);
межхозяйственные сравнения, т.е. сравнение показателей предприятия
с показателями других предприятий;
сравнение отчетных показателей с показателями предшествующих
периодов.
Основными показателями сравнительного анализа являются
20
:
абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на
начало и конец периода;
удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец
периода; изменения в абсолютных величинах;
изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на
начало периода (темп прироста статьи баланса);
построение аналитической таблицы характеризует динамику
18
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа /А.Д. Шеремет Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-
М, 2017. – 346 с.
19
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа /А.Д. Шеремет Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-
М, 2017. – 346 с.
20
Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий): учебник / Ю. Ф. Елизаров. –
Москва: Экзамен, 2016. – 495 с
23
отдельных показателей, а также структуру бухгалтерской отчетности.
Сравнительный анализ включает в себя горизонтальный (временной),
вертикальный и трендовый анализ.
Горизонтальный анализ баланса предполагает сопоставление каждой
позиции бухгалтерской отчетности с показателями предыдущего периода.
Иначе говоря, выполняется построение одной или нескольких аналитических
таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются
показателями динамики.
Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, т.к. он
определяет структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчётности на результат в целом
21
.
Целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто
отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующем
сравнении результата с данными предшествующего периода. Данный метод
позволяет определить показатели, характеризующие изменение отдельной доли
в составе и структуре имущества и источников финансирования предприятия, а
также сопоставить характеристики финансовой и основной деятельности
предприятия.
Трендовый анализ является разновидностью горизонтального
финансового анализа. Данный анализ описывает деятельность текущего года в
процентах от деятельности предшествующего года. Результатом проведения
анализа должны стать выводы об относительных отклонениях отчётных
показателей за определенный период
22
.
Метод группировки характеризует распределение анализируемых
параметров на группы по функциональным существенным признакам и
проведение анализа каждой группы в отдельности с учетом всех внешних
21
Дудин М.Н. Финансовая устойчивость как ключевой резерв стратегического развития
промышленных предприятий / М.Н. Дудин, Н.В. Лясников // Экономика и
предпринимательство. – 2019. – № 12-3. – С. 490-496.
22
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2016
24
взаимосвязей. Сгруппированные данные обычно оформляют в виде таблицы и
располагают так, чтобы было легче сделать выводы из анализа.
Факторный анализ предполагает способ, применяемый для изучения
влияния отдельных факторов на результативный показатель.
В ходе анализа и оценки структуры имущества предприятия и источников
его финансирования следует в определённой степени учитывать отраслевую
принадлежность предприятия, т.к. она влияет на структуру и содержание
баланса.
Метод анализа финансовых коэффициентов характеризует неотъемлемую
часть анализа денежных потоков. В ходе использования данного метода работа
финансового аналитика осложняется необходимостью детального анализа
достаточно большого количество коэффициентов. Расчёт коэффициентов
базируется на первичных данных бухгалтерской отчётности, а также на
соотношении отдельных финансовых показателей, дающие представление о
возможности компании генерировать необходимую величину поступления
денежных средств для поддержания платёжеспособности и финансовой
устойчивости
23
.
Таким образом, рассмотренные методики позволяют достаточно глубоко
оценить и дать характеристику потребности в денежных средствах, а также
составить прогноз финансовой стратегии исходя из текущей экономической
нестабильности. Нельзя сказать, какая из приведенных методик важнее,
поскольку все они в совокупности позволяют получить полное представление о
финансовом положении предприятия.
1.3 Анализ факторов, влияющих на платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия
В настоящее время платёжеспособность и финансовая устойчивость
23
Седова Е.И. Финансовая устойчивость предприятия как основополагающий фактор
успешного развития бизнеса / Е.И. Седова, А.А. Хрисанфова // Вестник университета. – 2019.
– № 11. – С. 157-161.
25
предприятия подвержена множеству различных негативных влияний,
способных в совокупности соединиться и дойти до определенного
отрицательного предела. На данные показатели могут повлиять как внешние,
так и внутренние факторы. Основные внешние факторы являются те, что
непосредственно связаны с состоянием российской экономики и мировой в том
числе.
Рисунок 2 – Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и
платежеспособность организаций
24
К внешним факторам относят:
политико-правовые факторы (политическая нестабильность, налогово-
кредитная политика, таможенная политика, правовые основы хозяйствования);
общеэкономические факторы (рост инфляции, снижение уровня
доходов населения и др.);
24
Усенко А. М. Эффективность финансовой стратегии предприятия и направления ее
совершенствования [Текст] / А. М. Усенко // Финансовый анализ. - 2019. - № 5. - С. 14-25
26
рыночные факторы (снижение спроса, нестабильность валютного
рынка, усиление монополизма на рынке и др.);
научно-технические факторы (новые технологи, ноу-хау);
природные факторы (климатические условия, рельеф местности,
наличие водоёмов и др.)
Все вышеперечисленные факторы не зависят от деятельности
предприятия, однако есть способ смягчить влияние внешних факторов. К
примеру, путем проведения исследования рынка и маркетинга предприятия с
целью прогнозирования возможных рыночных ситуаций.
Внутренние факторы связаны с конкретными действиями предприятия и
находятся под ее влиянием. К внутренним факторам, которые влияют на
платёжеспособность и финансовую устойчивость относят следующее
25
:
финансовые факторы (чрезмерная доля заёмных средств, рост
дебиторской задолженности и др.);
операционные факторы (невыполнение плана по производству и
реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана
прибыли и как результат - недостаток собственных источников
самофинансирования предприятия;
инвестиционные факторы (перерасход инвестиционных ресурсов,
неэффективный инвестиционный менеджмент и др.).
Влияние перечисленных внутренних факторов на финансовую
устойчивость организации определяется в значительной степени их общей
значимостью, но также зависит от качества финансового менеджмента в целом
и в особенности качество управления издержками.
Эффективная система управления издержками способна предвидеть
возможные перемены общей конъюнктуры и постоянно организовывать такое
взаимодействие компании и внешней среды, которое позволит сгладить
негативное, внешнее воздействие и предотвратить значительное ухудшение
25
Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. – 2 -е изд., перераб. и доп. /Т.И.
Бабченко, Галанина,Е.Н.– М.: Финансы и статистика, 2017. – 800с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4074