Дипломная работа: Антикризисное финансовое управление предприятием при угрозе банкротства на примере ООО "Стройкомпонаж"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
В некоторых ситуациях для снижения затрат необходимо принимать
более радикальные меры - сокращать неиспользуемые производственные фонды
общества.
Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в
полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение
штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов,
часть-на всевозможные празднования и приобретения личного характера.
Сокращая непроизводственные расходы из прибыли можно достичь
оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения общества.
Даже самая большая прибыль при низком качестве финансового
менеджмента может пропасть. Заработанная прибыль может откладываться в
оборотном капитале или, напротив, предприятие может позволить себе
капитальные вложения не по средствам. На анализируемом предприятии: за
анализируемый период доля текущих активов, в том числе денежных средств,
краткосрочность финансовых вложений снизилась, дебиторской задолженности
возросла, произошел рост внеоборотных активов за счет привлечения кредитов и
займов.
Судя по большим объемам незавершенного производства и запасов
можно судить, что производственные планы предприятия формируются не
ориентируясь на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем
смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах. Приведя планы
производства продукции в соответствии объемам реализации, можно избежать
закупки излишних запасов и затоваривания склада.
Сбои в поставке материалов (несвоевременное оформление договоров)
или нарушение хода производственного процесса приводят к тому, что
денежные средства задерживаются в незавершенном производстве и ухудшают
финансовые показатели предприятия.
Большой проблемой предприятия является увеличение дебиторской
задолженности. Усилия по выбиванию средств из дебиторов окажут
положительное влияние на финансовое состояние предприятия.
42
Таким образом, эффективный финансовый менеджмент должен
позволять точно оценить сложившуюся ситуацию и выбрать возможные
оптимальные решения. Работа менеджера включает в себя следующие
направления:
- оценка текущего состояния предприятия и его изменения по
сравнению с предыдущим периодом. Динамику абсолютных показателей, таких
как увеличение или снижение денежной наличности, необходимо дополнить
расчетом финансовых коэффициентов. В том случае, если коэффициенты
снижаются, то это может означать, что положение организации ухудшается,
если растут, то положение становится более стабильным.
- выявление причин, которые повлекли за собой изменение финансового
положения предприятия как отрицательного, так и положительного. Наряду с
этим стоит определить, что послужило причиной - результаты деятельности или
использование результатов, какие внутренние факторы или изменения внешней
среды привели к ним.
- разработка программы действий на будущее. Варианты решений могут
быть различны, также они могут изменяться из периода к периоду. Когда
прибыльность находится на стадии спада (например, сезонного падения спроса)
наиболее важным является контроль над управлением оборотным капиталом
(объемов закупаемых запасов, своевременность поставок материалов, точность
планируемых объемов производства) и определение оптимальной величины
капитальных вложений.
Сокращая оборотные активы, появляется возможность создания
дополнительного резерва средств, чтобы финансировать капитальные вложения
- например, за счет закупки меньшего объема запасов или получения быстрее,
чем обычно, средств от дебиторов - покупателей.
Предотвратить банкротство и, следовательно, улучшить устойчивость
финансового состояния может быть решено путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате
чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
43
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнение собственного оборотного капитала за счет внешних и
внутренних источников.
Таким образом, улучшить финансовое состояние и финансовую
устойчивость предприятия можно как за счет более эффективного управления
активами и полученными результатами.
3.2 Предложения по укреплению финансовой устойчивости
предприятия и их экономическая эффективность
На данный момент главной проблемой ООО «Стройкомпмонтаж»
выступает дефицит ликвидных оборотных средств. Данная проблема
обуславливается кризисом неплатежей, а также малоэффективным управлением
оборотными активами, недочетами системы управления предприятием в общем.
Сокращение оборачиваемости и снижение доли фактически работающих
оборотных средств, в основном, сопряжены с наличием просроченной
дебиторской задолженности.
В связи с тем, что часть денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений в балансе предприятия очень мала, то наиболее ликвидным активом,
которым пользуется предприятие, должна быть дебиторская задолженность. Не
смотря на это, значительная доля этого ликвидного актива попадает в разряд
просроченной задолженности.
Однако и в этом случае имеются существенные внутренние резервы и
механизмы, которые позволяют управлять дебиторской задолженностью
наиболее продуктивно и приобрести дополнительные оборотные средства.
Эффективное управление дебиторской задолженностью,
рассматриваемого общества, заключается в выполнении ниже приведенных
рекомендаций:
1. Контроль состояния расчетов с покупателями и своевременное
предъявление исковых заявлений;
2. Ориентированность на возможно большее число покупателей с
44
целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
потребителями;
3. Отслеживание соответствия кредиторской и дебиторской
задолженности.
Ознакомимся с ключевыми направлениями политики, позволяющими
ускорить и повысить эффективность расчетов. Осуществляя данную политику:
- предоставляются скидки дебиторам за то, что они сокращают сроки
возврата платежей.
- используются векселя при расчете с дебиторами с учетом
задолженности в банке, чтобы ускорить получение средств от дебиторов с
уплатой процентов и комиссионных банку, факторинговые операции;
- предоставляется отсрочка платежей с получением процентов от
использования коммерческого кредита дебиторами.
Скидки следует предоставлять в зависимости от срока оплаты товара. К
примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 4% от
стоимости услуги, при частичной предоплате (от 50% более, от стоимости
услуги) - скидка 2%, при оплате по факту завершения работы - скидка 1%. При
предоставлении рассрочки платежа скидки не предусматриваются.
В среднем за год ООО «Стройкомпмонтаж» осуществляет пять заказов на
постройку (возведение) дома, со средней ценой в 3 000 000 рублей.
Предположим, что три заказчика из пяти воспользовались предоставленной
системой скидок, эффект которых отражен в таблице 11
Таблица 11
Эффект от системы скидок
Заказчик
Скидка
Сумма заказа со скидкой,
тыс. руб.
Суммы высвобожденной
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
В %
В рублях
1
4
120 000
2 880
2 880
2
2
60 000
2 940
1 470
3
1
30 000
2 970
2 970
50
Таким образом, используя систему скидок дебиторам, сумма
дебиторской задолженности может сократиться как минимум на 7 320 тыс. руб.,
причем только от одного направления вида деятельности.
Следовательно, высвобожденная дебиторская задолженность будет
направлена на погашение краткосрочных обязательств.
Повышение прибыли предприятия возможно за счет своевременных
расчетов с дебиторами. Одной из форм рефинансирования дебиторской
задолженности, используемых в настоящее время, является факторинг.
Факторингом является разновидность торгово-комиссионных операций,
которые связаны с кредитованием оборотных средств. Данная операция является
долгосрочно выгодной для ООО «Стройкомпмонтаж», поскольку предприятие
получает свои деньги за выполненную работу, в то же самое время покупатель
растягивает сроки выплат задолженности.
ООО «Стройкомпмонтаж» находится на корпоративном обслуживании в
ЗОА «ФИА-БАНК». Данный банк более 4 лет ведет расчетно-кассовое
обслуживание компании, обслуживает зарплатные карты и прочие операции.
Принимая во внимание индивидуальные условия, которые предоставляет банк
анализируемой организации, рассмотрим осуществление факторинга на
условиях, предоставляемых этим банком.
Факторинг включает в себя:
1. Взыскание дебиторской задолженности покупателя.
2. Предоставление продавцу краткосрочного кредита.
3. Освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5472