5. Циклические колебания производства.
При подъеме объемов производства ставка, как правило, снижается, а при спаде увеличивается.
6. Международные факторы.
Они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов.
Сезонный характер производства.
Процентная ставка растет в периоды, связанные с выдачей кредитов по заготовке запасов для обеспечения жизнедеятельности, в том числе в районах Севера, и осуществлением посевных работ в сельском хозяйстве.
Государственное регулирование процентных ставок.
Оно осуществляется ЦБ РФ при помощи ставки рефинансирования, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент на определенном уровне.
При установлении платы за кредит возможны следующие дополнительные условия:
1) плавающая процентная ставка, которая изменяется в зависимости от ситуации в стране, ставки рефинансирования и.т.п.;
2) кредит с индексируемым платежом, при этом ставка процента не меняется, но банк оставляет за собой право пересчитать сумму платежа в зависимости от определенных экономических показателей (темпа инфляции, курса валюты и т. п.);
3) канадский роловер. Условия кредитного договора предусматривают возможность изменения процентной ставки ежегодно, но не более чем на 3-5 % (при долгосрочном кредитовании);
4) совместное участие в прибылях. Банк устанавливает, как правило, небольшую процентную ставку, но предусматривает при этом также определенный процент от прибыли.
Способы погашения кредита.
Единовременное погашение кредита в конце срока и уплата процентов также в конце срока. Используется при краткосрочном кредите.
“Шаровый” платеж, при котором предусматривается выплата только процентов, а затем «шаровый» платеж – вся сумма долга и последний процентный платеж.
Пружинный кредит, при котором в течение некоторого времени выплачиваются только проценты, а затем кредит погашается частями.
Уплата процентов в момент получения кредита. Банк берет проценты в момент выплаты кредита, поэтому фактически он предоставляет меньшую сумму кредита, и процентная ставка должна быть меньше.
Равномерное погашение основной суммы долга. Предусматривает погашение кредита равными частями, при этом сумма процентных платежей постепенно уменьшается.
Погашение кредита равными платежами, при этом в состав кредита входит часть суммы долга и проценты.
Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью в срок рассчитываться по обязательствам, связанным с предоставлением кредита.
Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности заработать средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчете о доходах.
Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широко используемый международный или отечественный опыт либо разработать собственный подход.
В последнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США.
В практике американский банков для анализа кредитоспособности применяется правило "пяти си", т.к. все критерии отбора клиентов начинаются на букву "си".
Характер, репутация заемщика.
Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологического портрета клиента.
Финансовые возможности.
Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности.
Капитал.
Размер и структура капитала – важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага.
Обеспечение.
Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды.
5. Общие экономические условия включают макроэкономическую и рыночную конъюнктуры, перспективы работы клиента.
При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от наличия информации о его прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика. Если заемщик обращается за ссудой впервые, зарубежные банки могут обратиться в специализированные информационные агентства типа американской фирмы "Дан энд Брэдстрит" и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.
Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка.
В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он проводится разными способами:
На основе системы финансовых коэффициентов и сравнения их с нормативными рекомендуемыми значениями.
На основе качественного анализа факторов, негативно повлиявших на финансовое состояние заемщика. Например, анализ ликвидности баланса.
На основе анализа денежных потоков. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия, и наоборот.
Традиционно отечественные банки используют метод финансовых коэффициентов.
Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности включает 4-5 групп и 2-3 десятка показателей:
Коэффициенты ликвидности, в том числе абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общий коэффициент покрытия и другие.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия, в том числе показатели оборачиваемости активов, капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
Показатели финансовой устойчивости, в том числе соотношение собственного и заемного капитала, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатель финансового левериджа.
Показатели рентабельности.
Коэффициенты обеспечения долга, то есть на сколько залог покрывает кредит.
На основе расчета этих коэффициентов определяется кредитный рейтинг заемщика, то есть он относится к определенному классу, набрав определенное количество баллов. Например, это может быть 3 класса:
100-150 баллов
151-250 баллов
свыше 251 балла.
На основе рейтинга и дополнительных данных делается вывод о кредитоспособности заемщика и возможности предоставить ему кредит.
Кредитный риск – риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.
После подписания кредитного договора банку необходимо контролировать каждый кредит, поскольку условия, при которых предоставлялся конкретный кредит, постоянно меняются, что имеет определенные последствия для финансового положения заемщика и его возможности погасить кредит. Изменения экономических условий ослабляют позиции некоторых предпринимательских фирм и увеличивают кредитные потребности других; физические лица могут потерять работу или столкнуться с серьезными проблемами со здоровьем, что может отрицательно сказаться на их способности погасить кредит. Разумная банковская программа кредитования должна предусматривать проведение периодической проверки всех кредитов до момента их погашения. Если в процессе проверки кредитов обнаруживаются проблемные кредиты, они обычно передаются специалистам по разработке планов возврата кредитов, которые должны расследовать причины возникновения проблемы и провести работу с заемщиком, чтобы найти решение, которое максимизирует шансы банка на возвращение своих средств.
Снижение кредитных рисков будет достигаться за счет реструктуризации кредитного портфеля, расширения кредитования эффективно работающих средних и малых предприятий, улучшения качества обеспечения. Необходимость снижения процентного, валютного и кредитного рисков будет требовать наращивания доли краткосрочного кредитования в рублях и иностранной валюте в кредитном портфеле банка корпоративных заемщиков.
В целях дальнейшего совершенствования системы управления кредитными рисками банки добиваются:
1. Улучшения качества оценки кредитоспособности и повышения ее объективности (проверка кредитоспособности и финансовый мониторинг).
2. Улучшения процесса принятия решения за счет организации информационного обеспечения и подбора кадров для кредитного процесса (совершенствование организационной структуры и технологии, контроль за кредитованием и кредитная ревизия).
3. Своевременного реагирования на изменение финансового состояния заемщика.
4. Прогнозирования возникновения повышенных кредитных рисков.
Классификация ссуд по группам риска осуществляется кредитными работниками кредитующих подразделений банка на основе инструктивных материалов Центрального Банка Российской Федерации.
С точки зрения обеспечения возвратности ссуд Банк России предлагает выделять три группы кредитов, различающихся по степени риска.
Первая группа получила название «обеспеченные ссуды». В нее включаются ссуды, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого равна ссудной задолженности или превосходит ее, либо имеющие банковскую гарантию, гарантию правительства РФ и субъектов РФ, либо застрахованные в установленном порядке.
Вторая группа – «недостаточно обеспеченные ссуды» - охватывает ссуды, имеющие частичное обеспечение (по стоимости не меньше 60 % от размера ссуды), но его реальная (рыночная) стоимость или способность реализации сомнительна.
Третья группа – необеспеченные ссуды. Они либо не имеют обеспечения, либо реальная (рыночная) стоимость обеспечения менее 60 % от размера ссуды.
Также отражается фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. В этой связи выделяется 5 групп кредитов:
– ссуды, возвращаемые в срок;
– ссуды с просроченной задолженностью сроком до 30 дней;
– ссуды с просроченной задолженностью от 30 до 60 дней;
– ссуды с просроченной задолженностью от 60 до 180 дней;
– ссуды с просроченной задолженностью свыше 180 дней.
С учетом указанных критериев Центральный Банк России предлагает выделять 5 групп кредитов с дифференцированным уровнем отчислений в резервный фонд банка, что соответствует содержанию второго этапа управления кредитным портфелем.
К I группе риска («стандартные ссуды») относятся: а) ссуды, по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая ссуды, пролонгированные не более 2 раз; б) просроченные до 30 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв на возможные потери от кредитного риска в размере не менее 2 % от величины выданных ссуд.
К II группе («нестандартные ссуды») относятся: а) просроченные до 30 дней недостаточно обеспеченные; б) просроченные от 30 до 60 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв на возможные потери в размере 5% от величины выданных ссуд.
К III группе («сомнительные ссуды») относятся: а) просроченные до 30 дней необеспеченные ссуды; б) просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные ссуды; в) просроченные от 60 до 180 дней обеспеченные ссуды. По этой группе ссуд создается резерв в размере 30 % от величины ссуд.
К IV группе («сомнительные ссуды») относятся: а) просроченные от 30 до 60 дней необеспеченные ссуды; б) просроченные от 60 до 180 дней недостаточно обеспеченные ссуды. В этом случае создается резерв в размере 75 % от величины выданных ссуд.
К V группе («безнадежные ссуды») относятся: а) просроченные от 60 до 180 дней необеспеченные ссуды; б) все ссуды, просроченные свыше 180 дней. По этой группе создается резерв в размере 100 % от величины ссуд.
Определяют совокупный риск кредитного портфеля банка. Для этого сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска. Например, структура кредитов выглядит следующим образом (в млн р.):
1-я гр……………1500,0
2-я гр…….………2300,0
3-я гр…..………….800,0
4-я гр……………..700,0
5-я гр…………….1300,0
Итого:……………6600,0
Используя вышеприведенные коэффициенты риска каждой группы ссуд, получаем совокупный риск кредитного портфеля данного коммерческого банка на определенную дату: (1500 * 2 %) + (2300 * 5 %) + (800 * 30 %) + (700 * 75 %) + (1300 * 100 %) = 2200 млн р.
Если на предшествующие даты величина совокупного риска была ниже, например составляла 5200 млн р., банк должен проанализировать факторы, вызвавшие ухудшение качества кредитного портфеля. Указанные факторы могут быть связаны как с изменением финансового состояния заемщиков (увеличение объема просроченных ссуд или удлинение их продолжительности), так и с ухудшением обеспеченности возврата ссуд при использовании залогового права, гарантий или страхования.
Характер кредитной сделки находит свое выражение в содержании объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке и выдачи и погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Объект кредитования может быть связан с осуществлением либо единичной хозяйственной сделки (приобретение партии товаров, определенного вида сырья, конкретных ценных бумаг и др.), либо совокупности сделок. Степень охвата кредитом кругооборотов фондов предприятий различна при разных объектах. При более широком участии кредита в кругообороте фондов круг факторов кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитования совокупности сделок более высока, чем кредитования отдельной сделки. Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания суммы кредита и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько этапов (по мере возникновения потребности) снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и погашения ссуды его увеличивает. Наличие солидного залогового обеспечения и солидных гарантий повышает уверенность кредитора в возврате выданных ссуд.
Степень кредитного риска зависит также от организации кредитного процесса банком. Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, хорошая постановка аналитической работы в банке и высокий уровень информации о клиентах в значительной мере уменьшают риск кредитных сделок банка.
К методам снижения кредитного риска относят оценку кредитоспособности клиента при выдаче кредита, то есть уже при выборе заемщика можно, проанализировав его финансовое положение, сделать вывод о степени кредитного риска. Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта степень обусловливается рядом обстоятельств: уровнем управления у заемщика (организация производства, снабжения и сбыта, постановка учета и отчетности); финансовым его состоянием; перспективами развития кредитуемого объекта и др. Каждое из перечисленных обстоятельств имеет свою систему показателей, по которым и производится оценка.