Свобода предпринимательской деятельности предоставляет право любому юридическому лицу заниматься страховым делом. Но страхование - особая форма предпринимательской деятельности, которая должна обеспечить страховую защиту страхователям при наступлении неблагоприятных непредвиденных событий. Поэтому важным принципом организации страхового дела в условиях рынка является
) Принцип надежности и гарантии страховой защиты. Реализация этого принципа базируется на юридической основе. Механизм регистрации страховых компаний, лицензирования их деятельности и контроля государства обеспечивает соблюдение интересов страхователей и финансовую устойчивость страховых операций.
) Принцип гласности позволяет страхователю осознанно решать вопрос о выборе страховой компании, т.к. организация страхового дела на рыночной основе повышает потребность в поступлении информации о деятельности страховщика.
Специалисты, анализируя страховой рынок, подразделяют его на рынок прямого страхования и рынок перестрахования. Рынок прямого страхования - это сфера заключения договоров страхования между страховыми организациями (страховщиками) и их клиентами (страхователями). Однако один страховщик не всегда в состоянии обеспечить надежную страховую защиту страхователю, особенно если речь идет об объекте, имеющем высокую страховую стоимость или связанном с повышенной опасностью, поэтому для создания сбалансированного страхового портфеля, повышения финансовой устойчивости и гарантированного выполнения всех своих обязательств он прибегает к услугам перестраховочного рынка.
Рынок страховых услуг весьма многообразен. Он насчитывает несколько сот
видов страхования. Они структурированы по группам. Выделяются наиболее крупные:
страхование жизни, имущественное страхование, страхование гражданской
ответственности перед третьими лицами, личное медицинское страхование. В свою
очередь они подразделяются на подгруппы. Так имущественное страхование делится
на страхование квартир, домов, коттеджей, автотранспортных средств, грузов в
пути, производственных зданий, сооружений, оргтехники, офисных помещений и т.д.
Рынок ссудных капиталов - система отношений, обеспечивающих аккумуляцию временно свободных финансовых ресурсов и их перераспределение между предприятиями и инвесторами.
Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.
Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:
временным. По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти и от пяти и более;
институциональным. По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:
кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов);
рынка ценных бумаг.
Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.
Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.
Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция или собирание денежных сбережений предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие производства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.
Развитие рынка ссудных капиталов в стране возможно при соответствующем развитии других рынков:
рынка средств производства;
рынка предметов потребления;
рынка рабочей силы;
рынка земли;
рынка недвижимости.
Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые им. и предоставляет рынок ссудных капиталов.
Переход к построению в России рыночной экономики вызвал острую необходимость формирования полноценного рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей наличие в стране двух основных ярусов:
кредитно-банковского;
ценных бумаг.
В качестве основных направлений в формировании российского рынка ссудных капиталов можно выделить:
высокую норму сбережений в стране;
широкую приватизацию, связанную с организацией корпоративных ценных бумаг;
создание и всемерную гарантию рынка государственных ценных бумаг;
создание в стране эффективной банковской системы и др.
5.6 Финансовая глобализация
На сегодняшний день одной из главных мировых тенденций является процесс глобализации.
Глобализация - это процесс международного масштаба, который стал возможен благодаря инвестициям на финансовых рынках. Условиями для этого явились технические достижения и дерегулирование (устранение введенного государством контроля над функционированием рынков).
Под финансовой глобализацией понимается растущая взаимосвязь стран всего мира в результате увеличивающегося объема и разнообразия финансовых продуктов, услуг и международных потоков капитала, быстрого распространения телекоммуникационных технологий.
Рассмотрим основы финансовой глобализации. Во-первых, финансовая глобализация означает универсализацию мировых финансовых рынков, т.е. создание однотипных процедур обращения финансовых инструментов и стандартизовано использующих их финансовых институтов. Так, например, выдвинута концепция универсального банка как финансового института, который отвечал бы требованиям глобальной финансовой системы. Некоторые исследователи называют процесс глобализации финансовой революцией, которая началась с 1980 г., когда система финансовых рынков стала функционировать на глобальном уровне, т.е. проявились указанные для глобализации определяющие признаки. Именно тогда возникла мировая финансовая сеть, соединяющая ведущие финансовые центры разных стран.
Во-вторых, финансовая глобализация связана с международной финансовой интеграцией, т.е. с устранением барьеров между внутренним и мировым финансовым рынком, с развитием множественных связей между ними. Вследствие этого финансовый капитал может без ограничений перемещаться с внутреннего на мировой финансовый рынок, и наоборот. При этом финансовые институты основывают филиалы в ведущих финансовых центрах для выполнения функций заимствования, кредитования, инвестирования и оказания других финансовых услуг. Финансовая интеграция приносит в равной степени выгоду и заемщикам, и кредиторам. Однако и заемщики, и кредиторы подвержены риску в равной степени, включая рыночный, процентный, валютный и политический риски.
В-третьих, основой финансовой глобализации являются финансовые инновации, т.е. создание новых финансовых инструментов и технологий. Финансовые инструменты, такие как евродолларовые депозитные сертификаты, еврооблигации с нулевым купоном, синдицированные кредиты в евровалюте, валютные свопы и краткосрочные обязательства с изменяющимся процентом, стали весьма популярны на международных финансовых рынках.
В-четвертых, глобализация финансовых рынков тесно связана со становлением виртуальной экономики. Именно современные телекоммуникационные средства позволяют функционировать международным финансовым рынкам 24 часа в сутки, т.е., по сути, быть единым живым организмом.
Финансовая глобализация имеет определенные позитивные последствия. К ним относится снижение недостатка финансовых ресурсов в разных регионах мира. Кроме того, глобализация усиливает конкуренцию на национальных финансовых рынках, что сопровождается как снижением стоимости финансовых услуг, так и процессом "дезинтермедиации" (вымывания посредничества).
Однако глобализация сопровождается и негативными последствиями. Во-первых, это возрастание нестабильности национальных финансовых рынков, так как вследствие либерализации они становятся более доступными для "горячих денег", а, с другой стороны, финансовые кризисы, возникающие в крупных финансовых центрах, сильнее проявляют себя в других странах и регионах.
Во-вторых, возникает все большая зависимость реального сектора мировой экономики от ее денежного, финансового компонента. Это означает, что состояние национальных экономик все в большей степени зависит от состояния национальных и мировых финансов.
Последнее обстоятельство обуславливается еще и тем, что в условиях глобализации национальные финансы все больше зависят от поведения нерезидентов, все активнее присутствующих на национальных финансовых рынках. Так, финансовый кризис 1998 г. в России во многом был спровоцирован поведением нерезидентов, напуганных финансовым кризисом в Азии.
Это, в свою очередь, означает, что воздействие национальных правительств на национальные финансы ослабевает, а усиливается влияние ТНК, международных институциональных инвесторов и международных спекулянтов. В интеграционных объединениях усиливается воздействие общих решений, общей финансовой политики, как это имеет место в ЕС. Более того, некоторые экономисты высказываются за создание новой, более мощной, чем МВФ, международной финансовой организации, с большими правами и ресурсами.
Все это может привести к тому, что блага финансовой глобализации, получаемые в результате снижения и ликвидации барьеров между национальными финансовыми системами, будут распределяться неравномерно. Наибольшие выгоды получат развитые страны, в частности США, чьё лидерство в процессах финансовой глобализации, в разработке ее стандартов и механизмов, несомненно.
В результате финансовые системы других стран, прежде всего развивающихся и бывших социалистических, а затем и их экономики могут попасть в жесткую зависимость от финансовой системы США, что приведет укреплению асимметричности мировых финансов и мировой валютной системы.
По причине такой однополярности обе системы могут оказаться гораздо более
неустойчивыми, чем в начале их образования. В связи с этим, очевидно, что
процесс глобализации имеет вполне объективные границы развития и их индикатором
является состояние мировой экономики. Проблема границ глобализации должна
решаться исходя из соотношения интересов национальных финансовых систем и мировых
финансов в целях развития мировой экономики.
1. Что такое финансовый рынок?
. В чем заключается отличие денежного рынка от рынка капитала?
. Дайте определение валютного рынка.
. Назовите основные сегменты межбанковского валютного рынка.
. Что такое рынок ценных бумаг? Какова его основная задача?
. Перечислите профессиональных участников рынка ценных бумаг.
. Как осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг?
. Дайте определение страхового рынка.
. Перечислите субъектов страхового рынка.
. Определите роль страхования в экономике.
. Что такое рынок ссудных капиталов?
. Определите сущность рынка ссудных капиталов.
. Каковы функции рынка ссудных капиталов?
. В чем состоит сущность финансовой глобализации, каковы ее основы?
1. Васильев К.А. Страхование: Курс лекций / К.А. Васильев. - Кемерово: ООО "Фирма Полиграф", 2009. - 368 с.
. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ (в ред. От 07.02.2011) "О рынке ценных бумаг", Раздел II, Глава 2, Статья 3,4,6.
. Федеральный закон от 7 мая 1998 г. №75-ФЗ (в ред. от 27.07.2010) "О негосударственных пенсионных фондах".
. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2008. - 609 с.
. Финансы и
кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Г. Кузнецова, проф. К.В. Кочмола, проф. Е.Н.
Алифановой. - М.: Изд-во "Феникс", 2010. - 444 с.
Деньги - это всеобщий эквивалент, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. В современных условиях данное понятие охватывает бумажные деньги, монеты, а также остатки на счетах в банках и др. финансовых и кредитных институтах. Благодаря деньгам удается иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.
Деньги - это актив, который повсеместно принимается как средство платежа при продаже и покупке продуктов и других активов, а также при заключении сделок о ссудах и займах. Использование денег позволяет устанавливать цены в национальных денежных единицах на продукты и другие активы. Деньги используются как средство обмена, что гораздо более выгодно и прогрессивно, чем бартерный обмен продукта на продукт. Прежде всего, с их помощью достигается экономия издержек выбора ассортимента и количества, покупаемых благ, времени и места совершения сделки, а также контрагентов по сделке. В бартерной экономике эти издержки были бы настолько велики, что заблокировали бы осуществление практически любых актов обмена, разделение труда оказалось бы минимальным и многие виды деятельности просто не возникли.
Деньги также могут служить ценным запасом (их можно отложить на определенное время для финансирования будущих платежей), а также как единица счета (деньги используются для измерения и регистрации стоимости продуктов и активов, как, например, при закрытии счетов и подсчете национального дохода).
Сущность денег, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях, которые выражают внутреннее содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций: функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения, мировые деньги.
1) Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия для их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости этих товаров. Причем измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т. е. у владельца товара не обязательно должны быть наличные деньги.
Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых нежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое и пи ной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.