Дипломная работа: Направления совершенствования системы управления оборотными средствами предприятия (на примере ОАО Туапсинское АТП)

Таким образом, увеличение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов позволяет говорить о крайней необходимости в проведении каких-либо мероприятий по управлению дебиторской (а впоследствии и кредиторской) задолженностью ОАО «Туапсинское АТП» для повышения уровня его ликвидности и платежеспособности.

Анализ состояния денежных средств ОАО «Туапсинское АТП». Оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, можно на основании отчета о движении денежных средств. На основе данных этого отчета проведем анализ движения денежных средств, результаты занесем в табл. 18.

Показатели горизонтального анализа (графы 7,8,9 таблицы) свидетельствуют, что за 2015 год сумма поступивших денежных средств составила 5 701 тыс. руб. (100%). При этом 99,95% общего денежного притока приходится на текущую деятельность (5 698 тыс. руб.), 0,05% на инвестиционную, поступлений от финансовой деятельности не было совсем.

Данные вертикального анализа (графы 10, 11, 12 таблицы) позволяют сделать вывод о том, что 94,52% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи услуг (и продукции), 5,48% прочие поступления. Это говорит о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. Положительный денежный поток в инвестиционной области на 100% обусловлен погашением займов, предоставленных другим организациям по оказанным услугам.

Таблица 18

Анализ движения денежных средств ОАО «Туапсинское АТП» за 2015 г.

Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 6 896 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть - 99,49% (6 861 тыс. руб.), 0,22% на инвестиционную деятельность и чуть больше - 0,29% на финансовую деятельность.

Вертикальный анализ показал, что в 2015 году 41,92% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности составила оплата приобретенных товаров (услуг, сырья и иных оборотных активов), 30,43% оплата труда работников автотранспортного предприятия обеспечено выручкой от продажи услуг (и продукции), 16,79% выплаченные проценты и дивиденды, 10,86% прочие выплаты. 100% расходов на инвестиционную деятельность составило приобретение объектов основных средств. Возврат кредитов и займов также составляет 100% отрицательного денежного потока от финансовой деятельности. В целом валовой денежный приток в 2015 году был ниже оттока, что обусловило снижение количества денежных средств за отчетный период на сумму 1195 тыс. руб.

В целях получения детальной информации о денежных потоках составим развернутый аналитический отчет о движении денежных средств, результаты оформим в виде табл. 19.

Этот анализ позволяет выявить чистый денежный поток от текущей деятельности, который является одним из важнейших внутренних источников финансирования предприятия и составляющей всех «денежных» показателей. Данные таблицы свидетельствуют о том, что уменьшение за год денежных средств на 1 195 тыс. руб. произошло за счет отрицательного денежного потока по всем видам деятельности - на сумму 1 163 тыс. руб. от текущей деятельности, на 12 тыс. руб. от инвестиционной деятельности и 20 тыс. руб. от финансовой деятельности.

Таблица 19

Аналитический отчет о движении денежных средств ОАО «Туапсинское АТП» в 2015 году (прямой метод), тыс. руб.

Таким образом, данное предприятие за счет чистых денежных потоков не может обеспечить будущие выплаты по основной деятельности (прежде всего для пополнения оборотных средств). У предприятия отсутствует возможность самофинансирования, а необходимые финансовые затраты могут компенсироваться за счет сокращения оборотных средств и источников внешнего финансирования.

Для повышения обоснованности оценки реальной платежеспособности предприятия дополним анализ следующими коэффициентами на основе проведенного расчета.

1. Коэффициент платежеспособности определим по формуле (3):

Ксп = (ДСнп + Приток ДС за период) / Отток ДС за период, (3)

где ДСнп - величина денежных средств на начало периода.

Кпс = (1720+5701)/6896 = 1,076

Данный коэффициент дает возможность определить, сможет ли предприятие за определенный период выплаты за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период. Это означает, что у предприятия пока еще есть средства на покрытие денежных затрат (пока Кпс больше 1), но у него нет возможности повысить платежи даже на 1%.

2. Длительность самофинансирования. Определяется по формуле (4, 5):

Дсф = (ДС + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная

дебиторская задолженность) / Среднедневной расход ДС (4)

Среднедневной расход ДС = (Себестоимость продаж + Коммерческие

расходы + Управленческие расходы - Амортизация) / n, (5)

где n = 360 дней, если период равен 1 году.

Длительность самофинансирования = ((1720+525)/2+(42+39)/2)*360 /

(6105+579) = 62,64 дня.

Проведенный анализ свидетельствуют о том, что предприятие сможет бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств за ранее оказанные услуги в течение 62,64 дня, что является недопустимым уровнем для нормально развивающегося предприятия.

Глава 3. Основные направления совершенствования системы управления оборотными средствами ОАО «Туапсинское АТП»

3.1 Разработка мероприятий по оптимизации управления оборотными средствами ОАО «Туапсинское АТП»

1. Организация управления запасами. Результаты анализа производственных запасов ОАО «Туапсинское АТП» позволили выявить большую реализацию запасов, которые на конец 2015 года были значительно меньше реальных потребностей бизнеса. Это привело к снижению ликвидности бизнеса и росту простоев автотранспорта из-за нехватки производственных запасов.

Оптимизацию запасов будем проводить поэтапно:

- проанализируем ассортимент существующих запасов;

- выделим группы товаров, для которых действительно нужны запасы;

- оценим рентабельность инвестиций в запасы.

Чтобы определить, от каких товаров компания может легко отказаться, полезно проранжировать ассортимент с учетом вклада от использования каждого товара в общую выручку. Расположим запасы в порядке убывания в соответствии с их вкладом в объем продаж (табл. 20):

Таблица 20

Анализ вклада категорий запасов в объем выручки предприятия

Самым важным товаром оказалось топливо, этот товар категории «A» обеспечивает 35% выручки от продаж; далее идут материалы для эксплуатации и ремонта автомобилей (категория «Б») - они обеспечивает 25% выручки от продаж; товар категории «B» - обеспечивает 17% продаж; товар категории «Г» - обеспечивает 15% продаж; и товар категории «Д» - обеспечивает 8% продаж.

В связи с тяжелым материальным положением данное предприятие не имеет возможности в скором времени пополнить все запасы до уровня 2014 года, но мы можем предложить изменить структуру запасов в зависимости от того влияния, которое оказывает товар каждой категории на объем выручки от продаж.

Для это выявим существующее несоответствие имеющихся запасов и потребностей автотранспортного предприятия на основе данных табл. 20. Результаты анализа структуры запасов представим в табл. 21.

Таблица 21

Анализ оборачиваемости и структуры запасов в 2015 г.

Данные к гр. 2 взяты из ранжирования категорий товаров по обеспечению выручки от продаж данного предприятия. Особое внимание заслуживают полученные результаты по графам 6 и 8.

Получается, предприятию не хватает запасов топлива на сумму 14 500 рублей, запасов материалы для эксплуатации и ремонта автомобилей на сумму 2 500 рублей, запасов автомобильных шин на 4 500 рублей. Общая сумма не хватающих запасов составляет 21 500 (14 500 + 2 500 + 4 500) рублей.