Курсовая работа (т): Разработка предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Рассчитанный коэффициент постоянного актива ниже рекомендованного значения, на начало (0,66 меньше 0,7) анализируемого периода, однако на его конец (0,8 больше 0,7) он находиться в норме. В динамике показатель увеличивается, что говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами на начало и на конец анализируемого периода полностью соответствует рекомендованному значению (0,33 больше 0,1 и 0,43 больше 0,1).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - характеризует степень обеспеченности запасов собственным капиталом. Его увеличение положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. На конец 2012 г. для предприятия ООО «ХМГС» значение данного коэффициента было в норме. На конец анализируемого периода значение коэффициента еще более значительно возросло.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств - показывает, сколько внеоборотных средств приходиться на 1 рубль оборотных активов. Чем выше значение показателя, тем больше средств вкладывает организация в оборотные активы.

За анализируемый период произошло сокращение этого показателя с 1,02 на конец 2012 г. до 0,54 пункта на конец 2014 г., что говорит о сокращении финансирования внеоборотных активов за счет капитала организации.

Ликвидность активов определяется, как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность - как способность своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность [33].

Произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов - в порядке возрастания сроков их погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на начало анализируемого периода выявляется несоответствие значения первого абсолютного финансового показателя ликвидности, рекомендуемым значениям.

Как на конец так и на начало анализируемого периода у предприятия наблюдается недостаток по первому неравенству.

Самое главное - наличие у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах (А4 ≤ П4), что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости организации.

Ликвидные активы предприятия - это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства. Самый высоколиквидный актив - денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах).

Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их оплаты представлены в таблице 8.

Таблица 8

Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их оплаты

Платежные излишки и недостатки предприятия ООО «ХМГС» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Платежные излишки и недостатки

Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности.

Проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «ХМГС» за анализируемый период 2012 - 2014 гг.

Коэффициент текущей ликвидности находиться в пределах рекомендованных значений и показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами.

В конце периода коэффициент значительно вырос.

Показатели ликвидности организации за 2012 - 2014 гг. представлены в таблице 10.

Таблица 10

Показатели ликвидности организации за 2012 - 2014 гг.

Текущая ликвидность предприятия в нормальном состоянии, динамика коэффициента текущей ликвидности значительно возрастает, что можно назвать положительным фактором для платежеспособности предприятия.

Коэффициент критической ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент критической ликвидности находиться выше пределов рекомендованных значений и показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.

В динамике коэффициент незначительно возрастает, что указывает на проведение руководством предприятия постоянной работы с дебиторами, в целях обеспечения возможности обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.

Коэффициент абсолютной ликвидности выражает отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности находиться гораздо выше рекомендованных пределов и характеризует часть краткосрочных обязательств, которую предприятие имеет возможность погасить имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Сокращающееся значение данного коэффициента указывает на сокращение платежеспособности предприятия, однако и при низком его значении организация может быть всегда платежеспособна, если суметь сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Предприятию следует постоянно проводить оздоровительную политику в отношении преобладания увеличения краткосрочных обязательств над увеличением оборотных активов.

2.4 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия, рентабельности и деловой активности

Выручка ООО «ХМГС» за анализируемый период уменьшилась на 13 296 тыс. р. или 14,42 % (с 92 211 до 78 915 тысяч рублей). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, в начале анализируемого периода была прибыльной, а в конце периода - убыточной.

Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период уменьшилась всего на 1 007 тыс. р., то есть менее чем на 5 %.

Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль ООО «ХМГС» за анализируемый период уменьшилась на 10 136 тыс. р. или 43,56 % (с 23 268 до 13 132 тысяч рублей).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Финансовые результаты предприятия представлены в таблице 11.

Таблица 11

Финансовые результаты деятельности предприятия

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Следует отметить, что расходы по прочей деятельности предприятия растут быстрее, чем доходы по этим видам деятельности.

В начале анализируемого периода ООО «ХМГС» имело прибыль от основной деятельности в размере 4 653 тыс. р. Результат от прочей деятельности при этом составил 75 тыс. р.

В конце анализируемого периода предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 7 636 тыс. р. Результат от прочей деятельности при этом составил минус 680 тыс. р. Отрицательный результат от прочей деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

При осуществлении всех видов деятельности в конце анализируемого периода ООО «ХМГС» получило убыток в размере 8 316 тыс. р., и, по существу, лишилось источника пополнения собственных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

В начале периода предприятие получило прибыль в размере 4 728 тыс. р.

В конце анализируемого периода у ООО «ХМГС» отсутствовала чистая прибыль, то есть оно лишилось источника пополнения оборотных средств.

Показатели рентабельности капитала рассчитаны в таблице 12.

Таблица 12

Показатели рентабельности капитала

Рентабельность собственного капитала предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) изменилась с 5,35 % до минус 12,45 %. Величина рентабельности собственного капитала имеет отрицательное значение в конце анализируемого периода.