Курсовая работа: Регулирование Национальным банком деятельности коммерческих банков

Основные направления взаимоувязываются с макроэкономической государственной политикой: прогнозом социально-экономического развития страны на очередной период, бюджетно-налоговой политикой (государственным бюджетом страны на очередной период), с внешнеэкономической политикой (прогнозом платежного баланса страны). В этих целях центральный банк взаимодействует с министерствами финансов, экономики и внешнеэкономических связей, другими органами государственного управления, коммерческими банками.

В совокупности инструментов денежно-кредитного регулирования выделяют следующие основные группы:

- рефинансирование банков;

- процентные ставки по операциям центрального банка;

- обязательное резервирование;

- валютные операции;

- операции на открытом рынке;

- прямые количественные ограничения;

- установление ориентиров роста денежной массы.

Механизм рефинансирования представляет собой совокупность каналов снабжения банков дополнительной ликвидностью, посредством которых денежные средства поступают от центрального банка нуждающимся в них коммерческим банкам. Одновременно используемая политика рефинансирования воздействует на эффективность платежной системы, что дает возможность центральному банку применять ее в качестве инструмента проведения денежно-кредитной политики, ограничения процентных ставок денежных рынков и в других целях. В Республике Беларусь данный механизм применяется в основном для поддержания текущей ликвидности банковской системы.

Центральным банком используются следующие инструменты рефинансирования:

- переучет векселей;

- ломбардный механизм, состоящий из кредита овернайт (однодневный расчетный кредит) и ломбардного кредита. Суть последнего -- предоставление кредита под залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный список и принадлежащих банку на праве собственности;

- ломбардный кредитный аукцион;

- операции РЕПО и др.

Переучет эмиссионным банком векселей субъектов хозяйствования, то есть покупка центральным банком у владельца (дисконтанта) векселя до наступления срока платежа по нему, производится на условиях обратного их выкупа дисконтантом у центрального банка. Центральные банки принимают векселя к переучету только от кредитных организаций, отвечающих определенным требованиям, и на основании договора о переучете.

Операции переучета векселя также используются центральным банком для регулирования ликвидности кредитных организаций. Их дополнительной функцией является стимулирование банковского финансирования экспорта. Инструментами регулирования выступают учетная ставка и лимит переучета. Учетная ставка - это процентная ставка, которая официально устанавливается центральным банком при учете векселей. Под лимитом переучета понимается сумма номиналов векселей, принимаемых к переучету эмиссионным банком от владельца векселя.

Процентная политика центрального банка призвана формировать условия для обеспечения внутренней и внешней устойчивости официальной денежной единицы. В этих целях эмиссионным банком осуществляется регулирование базовой ставки рефинансирования. Она также используется в качестве базовой при установлении процентных ставок по операциям центрального банка. Различают жесткую, мягкую и нейтральную процентную политику (ставка значительно превышает уровень инфляции, меньше ее, умеренно позитивная). Заниженный уровень процентной ставки центрального банка по сравнению с уровнем инфляции представляет собой форму внеэкономического распределения денежных ресурсов, дополнительный источник дотирования предприятий за счет ресурсов коммерческих банков.

Применение этого инструмента основано на том, что коммерческие банки могут увеличивать свои кредитные ресурсы путем привлечения средств центрального банка. Повышение ставки рефинансирования, естественно, делает рефинансирование, осуществляемое центральным банком, менее привлекательным и при прочих равных условиях приводит к снижению кредитной активности. Снижение ставки рефинансирования дает противоположный результат [8, с. 35].

Исходя из уровня ставки рефинансирования, определяется также уровень процентной ставки, по которой Правительство Республики Беларусь заимствует деньги на первичном рынке государственных ценных бумаг, где работают коммерческие банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг [9, с. 159].

Во всех случаях понижение процентной ставки вызывает увеличение спроса коммерческих банков на кредиты, их повышение - замедляет темп роста спроса на денежные ресурсы. Таким образом, изменение процентных ставок центрального банка непосредственно воздействует на цены денежного рынка и одновременно служит ограничителем верхнего предела их колебаний (устанавливает их границы). Как следствие, изменение процентных ставок влияет на основные параметры экономики: производство, потребление, сбережения, инвестиции, цены.

С 15 мая 2013 года ставка рефинансирования установлена Национальным банком на уровне 25 %. Это третье изменение за 2012 год. Проанализируем изменение ставки рефинансирования за 2011-2013 гг. по данным таблицы 1.

Таблица 1

Динамика уровня ставки рефинансирования за 2011-2013гг

Примечание - Источник: [10]

Как видно из таблицы, в течение 2011 года ставка значительно возрастала, что связано с кризисными явлениями в экономике страны и необходимостью проведения жесткой денежно-кредитной политики. Валютный кризис 2011 года сопровождался высокими темпами инфляции и замедлением экономического роста. Одной из мер, призванных стабилизировать ситуацию в денежно-кредитной сфере, стало постепенное увеличение ставки рефинансирования. К концу 2011 года она достигла 45% при годовом увеличении инфляции более чем на 100%. Повышение ставки было необходимо в том числе для того, чтобы стоимость кредитов и депозитов не обесценивалась в реальном выражении. В начале 2012 года ситуация начала стабилизироваться в результате ужесточения экономической политики. Снижение темпов инфляции и устойчивость курса белорусского рубля способствовали тому, что Нацбанк начал постепенно снижать ставку рефинансирования. Результатом стало уменьшение ставок по кредитам и депозитам. Это вполне логично: ведь если бы в условиях снижения инфляции ставки оставались бы высокими, кредиты были бы недоступны как для населения, так и для предприятий. Такую тенденцию можно было наблюдать в самом начале 2012 года, когда из-за высоких ставок объемы кредитования юридических и физических лиц резко сократились.

Важным фактором является то, что процесс снижения ставки рефинансирования, а значит, и всех ставок на денежном рынке происходит плавно. Уменьшение ставок по депозитам в таких условиях не остановило рост банковских вкладов, так как параллельно со снижением ставок на депозитном рынке происходило замедление инфляции еще более быстрыми темпами. То есть в реальном выражении доходность депозитов в белорусских рублях сохранялась достаточно высокой.

Уменьшение ставок по вкладам дало возможность банкам снизить ставки по кредитам. В результате предприятия и население стали активнее приобретать новые банковские займы. Это является положительной тенденцией, поскольку рост объемов кредитования будет стимулировать деловую активность, а следовательно - способствовать экономическому росту. Другими словами, в сложившихся обстоятельствах снижение ставки рефинансирования положительно влияет на экономическую ситуацию, а значит, и на устойчивость национальной валюты [11].

В целом, можно отметить, что наблюдается замедление инфляционных процессов, стабильный рост рублевых депозитов населения, улучшается состояние внешней торговли.

В рамках Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2013 год процентная политика будет направлена на достижение положительного уровня (в реальном выражении) процентных ставок в экономике как важного условия сохранности сбережений вкладчиков. С учетом снижения инфляционных процессов ставка рефинансирования к концу 2013 года составит 13-15 % [12].

Механизм регулирования процентных ставок с использованием операций предоставления и изъятия ликвидности позволяет Национальному банку рыночными методами воздействовать на ставку межбанковского кредитного рынка, ограничивая ее колебания.

Обязательное резервирование (резервные требования) относится к числу инструментов привлечения ресурсов банков. Коммерческие банки в законодательном порядке должны постоянно хранить часть денежных резервов на специальных счетах в центральном банке или в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств по привлеченным средствам.

Система обязательного резервирования выполняет следующие функции: контрольную (за расширением денежной массы путем изъятия избыточных резервов банковской системы), стабилизирующую (уменьшает диапазон колебаний процентных ставок) и страхования ликвидности и платежеспособности банков. Таким образом, резервные требования выступают инструментом и краткосрочного и долгосрочного денежно-кредитного регулирования.

В настоящее время установлены следующие нормативы обязательных резервов:

- от привлеченных средств физических лиц в белорусских рублях - 0 %;

- от привлеченных средств юридических лиц в белорусских рублях - 10 %;

- от привлеченных средств в иностранной валюте - 12 % [13].

Решение об установлении норматива в 10 % было принято Национальным банком в апреле 2012 года (ранее значение данного норматива составляло 7,5 %). Данная мера призвана сократить объем избыточной ликвидности банков, что будет содействовать достижению целевого уровня инфляции.

Коммерческий банк обязан депонировать часть привлеченных денежных средств в фонде обязательных резервов, размещаемом в центральном банке. Платность данных ресурсов не носит обязательный характер. В Республике Беларусь недовнесенные в фонд денежные средства Национальный банк вправе взыскивать на основании своего распоряжения путем бесспорного их списания с корреспондентского счета банка.

Валютная политика включает в себя такие структурные элементы, как целевые установки, нормативные акты, реальные механизмы регулирования внешних валютно-кредитных отношений, степень либерализации валютно-кредитного механизма. Национальным банком устанавливаются официальные курсы национальной денежной единицы по отношению к другим валютам; создаются золотовалютные резервы и осуществляется управление ими. Национальные банки регулируют обращение валютных ценностей на территории страны, в том числе устанавливают порядок открытия, ведения и режим счетов (включая счета в драгоценных металлах) нерезидентов в банках в национальной валюте; порядок и условия открытия резидентами счетов в национальной и иностранной валюте, в драгоценных металлах в банках за пределами страны.

Национальный банк Республики Беларусь совместно с уполномоченными государственными органами устанавливает порядок ввоза в республику и вывоза за ее пределы драгоценных металлов и драгоценных камней, используемых при осуществлении банковских операций, иностранной и национальной валюты, ценных бумаг в иностранной и национальной валюте, платежных инструкций в иностранной валюте; контролирует осуществление банками валютных операций; определяет функции агентов валютного контроля, которые могут быть возложены на банки, и меры ответственности, применяемые к банкам за нарушение валютного законодательства; выдает разрешения (лицензии) на осуществление валютных операций, определяет валютный курс, порядок его установления и т.п.

Операции на открытом рынке, проводимые эмиссионным банком, состоят из операций покупки-продажи ценных бумаг, операций на рынке кредитных ресурсов и валютном рынке. Наиболее широко используются операции на рынке ценных бумаг. Это самый гибкий метод регулирования денежных ресурсов коммерческих банков. Операции эмиссионного банка на открытом рынке влияют на краткосрочные процентные ставки денежного рынка и на диапазон колебаний ликвидности (недостаточная -- избыточная) банковской системы.

Национальный банк инициирует операции на открытом рынке, определяет их условия, сроки и инструменты. Применяются стандартные, ускоренные тендеры либо двухсторонние процедуры. При проведении операций на открытом рынке используются различные виды инструментов: сделки РЕПО, валютные СВОПы, выпуск долговых сертификатов, привлечение средств на депозиты с фиксированным сроком и др. Выбор механизма операции зависит от объектов и целей их проведения, которыми могут быть управление ликвидностью, сглаживание сезонных колебаний процентных ставок и др. Операции РЕПО и СВОП чаще применяются Национальными банками для воздействия на денежно-кредитный рынок; прямые операции с государственными ценными бумагами могут влиять на изменение валютного курса, и потому используются Национальным банком для воздействия на денежно-кредитный рынок и на валютный курс.

Деятельность Национального банка по регулированию ликвидности банковской отрасли и процентных ставок на денежном рынке (в части их изменения в результате недостатка либо избытка средств на корреспондентских счетах банков в Национальном банке) осуществляется на основе ежедневного составления бюджета ликвидности, то есть прогнозного плана увеличения (уменьшения) денежных средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в эмиссионном банке.