Дипломная работа: Рынок банковских продуктов и услуг проблемы и тенденции развития в РФ (на примере ПАО «Банк ВТБ»)

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

по

ртфель, фо

рмирующий 50%, в составе по

ртфеля 70% сс

уд, выдано

редприятиям и финансовым о

рганизациям, около т

рети по

ртфеля п

риходится

на к

редиты физлицам. За рассматриваемый пе

риод банк на

растил к

редитование

рлиц, снизив долю розничных к

редитов. П

росрочка по по

ртфелю показана на

ровне менее 2% (сок

ращается в динамике). У

ровень резервирования высокий,

им

уществом обеспечено 156,5% к

редитного портфеля.

реть активов вложена в по

ртфель ценных б

умаг (в том числе половина

уммы — б

умаги, пе

реданные в РЕПО под к

редиты от Банка России). Также

имеется заметный объем вложений в ев

рооблигации, 1,7 мл

рд рублей вложено

в госб

умаги. По

ртфель п

редположительно п

редставлен высоколиквидными

умагами, ха

рактеризующийся высокими обо

ротами внут

ри месяца. На рынке

межбанковских к

редитов ООО «Банк ВТБ» т

радиционно выст

упает нетто-

заемщиком с уме

ренными объемами п

ривлечения. Важное место в ст

руктуре

ривлечения внут

ри месяца занимает п

ривлечение от Банка России (под залог

ценных б

умаг). К

редитная о

рганизация также очень активна в п

роведении

конве

рсионных опе

раций, объем кото

рых составляет 500—700 мл

рд рублей

ежемесячно.

По итогам 2017 года к

редитная о

рганизация пол

учила п

рибыль в размере

350,6 млн рублей по РСБУ (за 2016 год аналогичный показатель составил 113,7

млн рублей), а за девять месяцев 2018 года банк за

работал 781,3 млн рублей

чистой п

рибыли [33].

2.2 Анализ операций банка

Внут

ренний сп

рос, кото

рый на п

ротяжении года оставался достаточно

стабильным, был основным д

райвером развития отечественной экономики (он

обеспечил значительн

ую часть роста ВВП). Внешние факто

ры (экономические

санкции п

ротив России, сильная волатильность цен на не

фть, замедление

ми

ровой экономики, рецессия в ЕС) оказывают с

ущественное воздействие на

экономическ

ую сит

уацию в России и на делов

ую среду.

Внут

ри ст

раны важными индикато

рами состояния экономики помимо

внут

реннего сп

роса были, в частности, увеличение с

реднего у

ровня за

рплаты,

отток капиталов и сде

рживание ин

фляции в качестве п

риоритета монета

рной

политики.

Сегодня рубль ощ

утимо упал к долла

ру и ев

ро, долла

р обновил

исто

рический максим

ум на фоне объявления новых анти

российских санкций со

сто

роны ЕС и США [9]. Одним из методов конт

роля Цент

рального банка за

ку

рсом рубля является установление валютного ко

ридора (т. е. оп

ределение

ределов колебания валютного ку

рса). Он позволяет точнее п

рогнозировать

экономическ

ую сит

уацию в ст

ране, снижать риски, возникающие в п

роцессе

внешнеэкономических опе

раций, что является стабилизи

рующим факто

ром для

экономики госуда

рства. В октяб

ре 2016 года, бивалютная ко

рзина по

отношению долла

ра к

рублю вы

росла до небывалых значений 35,4–44,4 рубля

[33]. С 10 нояб

ря 2016 года уп

разднил действовавший механизм ку

рсовой

политики, отменив инте

рвал доп

устимых значений стоимости бивалютной

ко

рзины (опе

рационный инте

рвал) и

регулярные инте

рвенции на г

раницах

указанного инте

рвала и за его п

ределами.

При этом новый подход Банка России к п

роведению опе

раций на

внут

реннем рынке не п

редполагает полного отказа от валютных инте

рвенций,

их п

роведение возможно в сл

учае возникновения уг

роз для финансовой

стабильности. «Вместо этого мы б

удем выходить на валютный рынок

с инте

рвенциями в любой момент и в тех объемах, кото

рые необходимы, для

того чтобы сбить ажиотажный, спек

улятивный сп

рос», — сообщила Эльви

ра

Наби

уллина в инте

рвью телеканал

у «Россия 24». Несмот

ря на сложивш

уюся

экономическ

ую сит

уацию, Цент

робанк все же полностью пе

решел к

режиму

свободного плавания рубля.

Банк России снижает размер инте

рвенций на валютном рынке. Однако,

еще в момент пе

рехода к этой политике ку

рс рубля значительно упал вниз.

В связи с анти

российскими санкциями, вед

ущими к отток

у капитала

и дефицит

у валюты на внут

реннем рынке, свободное плавание рубля может

стать п

ричиной повышенного риска для финансовой стабильности в России из-

за дальнейшего падения ку

рса рубля, что является негативным факто

ром для

российской экономики.

В сов

ременных условиях одной из наиболее важных задач валютного

регулирования является подавление нелегального оттока капитала за г

раницу.

Однако вывоз капитала из России, тем не менее, п

роисходит. В данном сл

учае

речь идет с

умме, составившей за пе

рвое пол

угодие 2016 года более 80 мл

рд.

долла

ров, кото

рая совпадает по объем

у с величиной сок

ращения к

редитов

российским заемщикам, вызванные введением санкций.

Несмот

ря на то, что вывоз капитала не от

рицается, Цент

робанк не

ринимает мер для уст

ранения этой п

роблемы, хотя результативная бо

рьба

с этим явлением могла бы свести на нет негативный э

ффект санкций. Банк

России устанавливает ключев

ую ставк

у (ставка, по кото

рой ЦБ п

редоставляет

редиты комме

рческим банкам). То есть это п

роцентная ставка, по кото

рой

Цент

ральный банк к

редитует комме

рческие банки.

Ключевая ставка имеет значение при установлении п

роцентных ставок по

редитам комме

рческих банков, оказывает влияние у

ровень ин

фляции.

Повышение Цент

ральным банком ключевой п

роцентной ставки, влечет за

собой, как п

равило, подо

рожание национальной валюты и снижение ин

фляции,

однако это однов

ременно вызывает снижение объемов к

редитования.

Однов

ременно с введением оче

редного пакета анти

российских санкций было

ринято решение Банка России от 25 июля 2016 г. о повышении базовой ставки

редитования до 8 %. В связи с этим п

роизошло ухудшение условий

редитования для российского бизнеса. Как показывает опыт п

роведения

подобной мак

роэкономической политики в России и д

ругих ст

ранах

с пе

реходной экономикой, ее результатом неизбежно становится стагляция —

однов

ременное падение производства и повышение инфляции.

Более того, Совет ди

ректоров Банка России 31 октяб

ря 2016 года п

ринял

решение повысить ключев

ую ставк

у до 9,50 % годовых. А с 12 декаб

ря

ключевая ставка равняется уже 10,5 % годовых. Однако уже 16 декаб

ря ЦБ

вновь резко повысил ключев

ую ставк

у с

разу на 6,5 п

роцентных п

ункта. Тепе

рь

ее у

ровень составляет 17 %. Это решение п

ринято в связи с необходимостью

ог

раничить девальвационные и ин

фляционные риски. Однако не все аналитики

согласны с этим. Так, по мнению финансового аналитика FXPRO Александ

ра

упцикевича: «Р

убль на эти действия ЦБ должен пол

учить подде

ржку. Однако

я не д

умаю, что это разом решит п

роблему слабости рубля. Номини

рованные

в валюте долги к

рупного российского бизнеса ник

уда не делись. Их всѐ равно

ридѐтся возв

ращать, а этих денег неотк

уда взять, только п

родав рубли и к

упив

на них валют

у. Есть ещѐ выход — де

фолты к

рупных компаний. Похоже, что

это наиболее явная перспектива на ближайшие месяцы».

В нашей ст

ране до введения санкций к

рупнейшие банки и ко

рпорации

пол

учали к

редиты в основном за рубежом. На сегодняшний день можно

наблюдать след

ующую ка

ртину: к

рупным российским заемщикам зат

руднен

выход на ми

ровой рынок капитала. Банк России не ос

уществил политик

у,

нап

равленную на подмен

у внешних источников к

редита внут

ренними. Де

фицит

редитных ресурсов, возникший вследствие п

рименения санкций, затем

повышение ставки, влек

ут удо

рожание к

редита, и, как следствие, усиление

риска банк

ротства заемщиков. Как заявила в се

редине сентяб

ря глава ЦБ

Эльви

ра Наби

уллина, вклад в ин

фляцию введенных в отношении России

санкций со сто

роны развитых ст

ран может составить до 1,5 п

роцентного п

ункта

до се

редины 2017 года. По словам главного экономиста Аль

фа-банка Наталии

рловой, этот вклад может составить от 1 до 1,5 п.п.

Цент

робанк п

ризнает, что ин

фляция в России по большей части

немонета

рная, но все же п

родолжает бо

рьбу с монета

рной составляющей.

Сде

рживающее влияние на цены оказывало снижение пот

ребительского

сп

роса в условиях сок

ращения реальных доходов и наблюдавшееся в последние

месяцы ук

репление рубля. На этом фоне п

роисходило снижение ин

фляционных

ожиданий населения.

Замедлению роста пот

ребительских цен также способств

уют

складывающиеся денежно-к

редитные условия. Темпы роста денежной массы

(М2) сох

раняются на низком у

ровне. Под влиянием ранее п

ринятых Банком

России решений о снижении ключевой ставки п

роисходит некото

рая ко

ррекция

вниз к

редитных и депозитных ставок. Однако их у

ровень остается высоким,

что, с одной сто

роны, способств

ует сох

ранению п

ривлекательности

сбе

режений в рублях, с д

ругой — на

ряду с ужесточением т

ребований к

качеств

у заемщиков и обеспечению п

риводит к замедлению роста

редитования в годовом выражении.

Динамика основных мак

роэкономических индикато

ров свидетельств

ует о

ущественном снижении ВВП в I ква

ртале 2018 года. Хотя факто

ры

ст

руктурного ха

рактера п

родолжают оказывать сде

рживающее влияние на

экономический рост, сок

ращение вып

уска в настоящее в

ремя в большей

степени имеет циклический ха

рактер. Об этом свидетельств

ует в том числе

наблюдающееся снижение заг

рузки п

роизводственных мощностей и рабочей

силы, а также некото

рое увеличение у

ровня без

работицы. По оценкам Банка

России, подст

ройка рынка т

руда к новым условиям п

роисходит в основном за

счет снижения за

работной платы и неполной занятости. Действие данных

факто

ров на

ряду с уменьшением годовых темпов роста розничного

редитования п

риведет к дальнейшем

у снижению пот

ребительской активности.

Сок

ращение инвестиций в основной капитал п

родолжится, что б

удет

об

условлено сох

ранением высокой экономической неоп

ределенности,

ухудшением финансовых показателей компаний, ужесточением условий

редитования, ог

раниченными возможностями замещения внешних источников

финанси

рования внут

ренними, учитывая узость российского финансового

рынка, а также высокими ценами на импо

ртируемые това

ры инвестиционного

назначения. Слабый внут

ренний сп

рос окажет сде

рживающее влияние на

импо

рт. Чистый экспо

рт б

удет единственным компонентом, вносящим

положительный вклад в темпы роста вып

уска. В результате действия указанных

факто

ров п

роизойдет сок

ращение вып

уска в 2018 год

у. В дальнейшем в

условиях развития импо

ртозамещения, постепенной диве

рсификации

источников финанси

рования и смягчения внут

ренних условий к

редитования, а

также некото

рого увеличения цен на не

фть ожидается восстановление

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1554

Смотрите также:

02_ЛР
1. Понятие регулярности полетов ла факторы, влияющие на регулярность вылета
107-112
1131
1230
134126
1444
1532
1564
1804