Заключение
Целью выпускной квалификационной работы является исследование оборотных средств предприятия на примере ОАО «Вэлконт», а также разработка рекомендаций по управлению оборотными средствами.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
Изучение теоретических основ и экономической сущности оборотных активов;
Определение краткой характеристики ОАО «Вэлконт»;
Анализ структуры и эффективности использования оборотных активов ОАО «Вэлконт»;
Предложения и пути повышения эффективности использования оборотных средств;
В главе первой выпускной квалификационной работы были рассмотрены:
а) Классификация оборотных средств; цели, задачи и источники информации по управлению оборотными средствами на предприятии, а также теоретические и методологические основы анализа управления оборотными средствами на предприятии.
Оборотные средства - это совокупность имущественных и финансовых ценностей, полностью потребляемых в течение одного операционного цикла или в течение одного года.
Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращающиеся в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.
Управление оборотными средствами как процесса роста прибыли и повышения рентабельности, укрепление платежеспособности и финансовой устойчивости, как следствие совершенствования эффективности функционирования предприятия.
Целью управления оборотными средствами предприятия является оптимизация удовлетворения потребностей в приобретении различных элементов оборотных активов, обеспечение соответствия их объемов объемам финансово - хозяйственной деятельности.
Источниками информации, характеризующими финансовое и имущественное положение предприятия на определенную дату и финансовые результаты его деятельности является бухгалтерская отчетность, которая включает в себя:
Бухгалтерский баланс (форма № 1);
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
Отчет об изменениях капитала (форма № 3);
Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
Пояснительная записка;
Аудиторское заключение.
Анализ финансового состояния предприятия рассмотрен во второй главе выпускной квалификационной работы.
Финансово - хозяйственная деятельность ОАО «Вэлконт» за период с 2009 по 2011 гг. характеризовали следующие тенденции:
. Увеличение выручки от реализации продукции (работ, услуг) в конце 2011 года по сравнению с итогами 2009 года (+ 72,12%) сопровождалось большим увеличением себестоимости продаж (+ 85,25%);
2. Увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств на 70738,5 тыс. руб.;
. Увеличение производительности труда на 105,70 тыс. руб.
Анализ финансового состояния показал, что ОАО «Вэлконт» является кризисным предприятием. Об этом говорят показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности за последние 2 года снизился на 0,2, что говорит о том, что предприятие снизило возможность кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности не удовлетворяет нормативам, коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период снизился на 32% и соответствует показателю ниже нормы.
Возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время отсутствует. Об этом свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев, который составляет 0,32, что меньше единицы.
Так же ОАО «Вэлконт» на конец 2011 года является финансово неустойчивым предприятием, так как коэффициент автономии ниже нормы, а коэффициент о зависимости предприятия от внешних займов и использовании средств, полученных по предварительной оплате.
Коэффициент маневренности собственного капитала на 31.12.2011 года стал отрицательным, что свидетельствует о том, что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, отсюда можно сделать вывод о том, что оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников.
Были рассмотрены и проанализированы состав, структура и динамика оборотных средств ОАО «Вэлконт». Было выявлено увеличение:
запасов на 81,01% (прирост обеспечен по материалам и готовой продукции на складах);
дебиторской задолженности на 7,29% (за счет выданных ссуд работникам на улучшение жилищных условий);
финансовых вложение, денежных средств и прочих оборотных активов.
Доля оборотного капитала на протяжении всего исследуемого периода постоянно растет. Так если на конец 2009 года его доля составляла 46,62%, от общей суммы средств предприятия, то к концу 2011 года достигла уже 58,22%.
С целью совершенствования управления оборотными активами ОАО «Вэлконт» были предложены следующие рекомендации:
Для максимального притока денежных средств заводу «Вэлконт», можно использовать следующие предложения:
разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
-Предложение скидок можно рассмотреть в 3 вариантах:
. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от продажи данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.
. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.
. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками.
Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок.
Необходимо также и эффективное управление запасами.
Вмененные издержки инвестиций в материальные затраты представляют собой прибыль, которая могла бы быть получена, если бы финансовые ресурсы не были иммобилизованы при инвестировании в запасы, а использовались по другим альтернативным направлениям. Например:
увеличение производственной мощности и, как следствие, рост выручки от реализации продукции;
· инвестиции в другие предприятия и получение соответствующих доходов;
· операции на финансовых рынках и получение прибыли в виде процентов.
Предложением по улучшению использования запасов является управление материальными запасами в логистической системе, т.е. координация усилий, направленных на поддержание запасов на таком уровне, который обеспечивал бы повышение эффективности функционирования всей логистической системы в целом.
Экономический эффект от логистического подхода к управлению запасами в логистической системе предприятия складывается: во-первых, за счет уменьшения величины капитала, инвестированного в материальные запасы в границах логистической системы и абсолютного высвобождения части денежных средств, альтернативное использование которых позволяет получить дополнительную прибыль от операций на финансовых рынках; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости средств, инвестированных в материальные запасы, что приводит к росту выручки от реализации и, в случае рентабельной работы предприятия, к росту прибыли от реализации; в-третьих, за счет сокращения переменной части издержек на формирование и хранение запасов, зависящей от величины хранимых запасов.
Итогом использования данного предложения является снижение размера заказа и рост покупной цены материалов, а также увеличение затрат, однако высвобождаются значительные средства, ранее инвестированные в запасы, которые можно направить на различные мероприятия, приносящие прибыль предприятию.
Так же можно использовать переход на производство новых видов изделий предприятие получит экономию в виде снижения материальных затрат, а следовательно, данное мероприятие будет эффективно и эффективность использования материальных ресурсов вырастет.
В результате использования предложенных
мероприятий мы можем замечать снижении длительности оборота оборотных средств,
дебиторской задолженности, запасов и готовой продукции, что положительно влияет
на финансовое положение предприятия. Таким образом, будет достигнута главная
цель - эффективное использование оборотных средств предприятия и улучшение
финансового состояния ОАО «Вэлконт».
Источники и литература
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1и 2. - М.: Эксмо, 2003.
. Трудовой кодекс Российской Федерации. - М.: ИКФ Омега-Л, 2009.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ
А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнёва Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006;
. Агеева Е. Инструменты управления оборотным капиталом / Е. Агеева // «Секрет фирмы». - 2009;
5. Афанасьев М.П. Бюджет и бюджетная система - М.: Юрайт, 2010;
. Барулин С.В. Финансы: учебник. - М.: КНОРУС, 2010;
. Белов М.С. Финансовый менеджмент - М: ИНФРА - М,2009;
. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с.;
. Бочаров В.В. Корпоративные финансы: учебное пособие. - СПб.: Питер, 2009;
10. Бригхем Ю, Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х томах: Пер. с англ. / Под. Ред. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2007.
11. Буряковский В. В. Финансы предприятий: электронный учебник, 2009;
12. Ерофеева В.А, Клушанцева Г.В, «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» М:Юрайт,2005;
. Ковалёв В.В. «Финансовый анализ: методы и процедуры» М:Финансы и статистика, 2007, 560 с
. Экономический анализ: учеб./ Г.В. Савицкая - 13-е изд., испр. и доп. - М.:Новое знание, 2009 - 651 с.
15. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009;
. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). - М.: КНОРУС, 2010;
17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2009;
. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я.Лукасевич. - М.: Эксмо, 2008. - 768 с. (Высшее экономическое образование)
19. Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах. -М.: Лига, 2009;
. Коупленд Том, Коллер Тим, Мурин Джек. Стоимость компаний: оценка и управление: пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2009;
. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник для сред.проф. образования / под общ. ред. М.В. Мельник. - М.: Экономистъ, 2009. - 320 с.;
22. Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.
. Радионов, Р.А. Диагностика эффективности использования оборотных средств /Р.А. Радионов // Справочник экономиста. - 2008. - № 10. - С.17-25;
24. Савченко П.В., И.А. Погосова, Е.Н. Жильцова- Экономика общественного сектора: учебник / под ред.. - М.: ИНФРА-М, 2009;
. Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. Финансы предприятий: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010;
. Сульповар Б.С. инструкция о нормировании оборотных средств серийных предприятий авиационной промышленности. - М, 1980;
. Хейне Пол, Питер Боуттке, Дэвид Причитко. Экономический образ мышления: пер. с англ. - М.: ИД «Вильямс», 2010;
. Хорн Джеймс К. Ван, Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента. - 11-е изд.: пер. с англ. - М.: ИД «Вильямс», 2009