Материал: Управление рисками и страхование. Енина Е.П., Лаврёнова Г.А

(8)

В качестве затрат могут выступать: капитальные вло­жения, валовые издержки производства, приведенные годовые затраты и дру­гие показатели.

Пример. Производится сравнение различных инвестиционных про­ектов . Для реализации каждого из проектов необхо­дима определенная величина капитальных вложений

, величины ,являются управляющими (контроли­руемыми) факторами.

Каждому проекту соответствует определенное значение себес­тоимо­сти продукции, которую предполагается выпускать при ре­ализации проекта. Совокупность значений себестоимости продук­ции представ­ляется в виде:

Величины на начальных этапах выполнения проекта точно опреде­лить невозможно, поэтому они считаются неконтролируе­мыми факторами. Каждой паре соответствует опреде­ленное значение приведенных годовых затрат, определяемых по формуле

где — нормативный коэффициент эффективности капитальных вложе­ний.

Располагая наборами , составляем матрицу приве­денных за­трат которая приведена в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Зависимость приведенных затрат от К и С

Критерий гарантированных затрат реализуется как

{130,200,200; 150}= 130.

В качестве наиболее эффективной выступает первая стратегия, кото­рой соответствуют капитальные вложения [13].

5.3.2. Критерий оптимизма

При использовании данного критерия, называемого также кри­терием максимакса, ЛПР ориентируется на то, что условия функционирования анализируемых систем будут для него наиболее бла­гоприятными. Вследствие этого оптимальным решением является стратегия, приво­дящая к получению наибольшего значения критерия оптимальности в платежной матрице. Этот критерий целесообразно применять в тех случаях, когда имеется принципиальная возможность повлиять на функции противоположной стороны.

Если анализируется матрица эффекта Е(Р, П) того или иного вида, то выбор управляемых факторов осуществляется таким об­разом, чтобы обеспечить максимум эффекта. И в этом случае кри­терий оптимизма записывается в виде

Пример. Анализируется матрица выпуска новых видов продукции, приведенная в табл. 5.2. Необходимо определить оптимальную страте­гию с помощью принципа оптимизма. В данном случае принцип опти­мизма записывается в виде

что отвечает выбору решения .

Если рассматривается матрица затрат, то управляемые факторы вы­бираются так, чтобы минимизировать указанные затраты. Тогда рас­сматриваемый критерий формируется следующим образом:

Пример. Рассматривается матрица приведенных годовых зат­рат, со­ответствующая табл. 2.3. Необходимо определить наибо­лее эффектив­ную стратегию, используя критерий оптимизма. Применительно к рас­сматриваемой ситуации принцип оптимизма может быть представлен в виде

{75,80,60,90}= 60.

Следовательно, наиболее эффективной является стратегия, соот­вет­ствующая . Сравнивая два данных решения этого пункта и решения, полученные при использовании критерия гарантирован­ных затрат, ви­дим, что они не совпадают. Следует ожидать, что такая ситуация будет характерна для большинства анализируемых реальных задач из-за принципиальных отличий критериев. Отметим, что ситуации, требую­щие применения критерия оп­тимизма, в экономике в общем нередки и пользуются им не только безоглядные оптимисты,, но и игроки, по­ставленные в безвы­ходное положение, когда они вынуждены руково­дствоваться прин­ципом «или пан, или пропал».

5.3.3. Критерий пессимизма

В отличие от критерия оптимизма, когда ЛПР ориентируется на наи­более благоприятную внешнюю среду, которая является неконтроли­руемой, и на оптимальное использование управляемых факторов, при использовании принципа пессимизма предполага­ется, что управляемые факторы могут быть использованы небла­гоприятным образом:

(9)

где Е(Р, П) — функция эффективности принимаемых решений.

Применение этого принципа может вызывать некоторое со­мнение, если учесть, что факторы Р являются контролируемы­ми и их следует использовать оптимальным в том или ином смыс­ле образом. Однако, в реальных ситуациях в ряде задач может оказаться невозможным кон­троль за неконтролируемыми фак­торами, принадлежащими множеству Р. Особенно это отно­сится к задачам, связанным с необходимостью учета фактора времени.

К этим задачам можно отнести следующие задачи: социаль­но-эко­номическое прогнозирование; долгосрочное планирование; проектиро­вание сложных объектов и др.

Например, издержки производства являются контролируемы­ми фак­торами на коротких временных интервалах. Однако, при анализе дли­тельных процессов, которые составляют несколько лет, некоторые элементы указанных издержек становятся неконтро­лируемыми. К та­ким элементам можно отнести: стоимость элект­роэнергии, стоимость материалов и покупных изделий и т.п.

Другим примером является определение объемов производства про­дукции предприятия. Данный показатель также можно счи­тать управ­ляемым фактором. Но он зависит от различных факто­ров, которые мо­гут существенным образом применяться в про­цессе производства. При этом указанные факторы относятся к внутренней среде предприятия: уровень конструкторской и тех­нологической подготовки производства, тип используемого обо­рудования, квалификация работающих и пр.

Пример. Компания производит продукцию определенного ас­сорти­мента и осуществляет ее сбыт по четырем каналам:

• ежемесячный объем продукции с устойчивыми связями по сбыту на ряд лет в среднем составляет 490000 у.е.;

• ежемесячный объем продукции с устойчивым сбытом, по не на длительный срок — 500000 у.е.;

• ежемесячный объем продукции обеспечен только разовыми закуп­ками — 510000 у.е.;

• месячная продукция, покупатель на которую не опреде­лен — 480000 у.е.

Компания может осуществлять производство продукции по трем проектам в объемах 980000 у.е., 1500000 у.е. и 1980000 у.е.

Требуется выбрать оптимальную стратегию производства.

В зависимости от изменений рыночной конъюнктуры в связи с имеющимися возможностями реализации рассчитаны варианты сред­негодовой прибыли, которые представлены в виде матрицы платеже­способного спроса (табл. 5.4), с учетом ожидаемого зна­чения потерь в случае неудачного исхода, связанных, например, с хранением нереали­зованной продукции, как следствия неисполь­зованных возможностей, нерационального распределения инвестиций, снижения оборачиваемо­сти оборотных средств, порчей, либо другими причинами.

Таблица 5.4

Анализ коммерческой стратегии при неопределенной конъюнктуре

При построении платежной матрицы первостепенную важность имеют пропорции исходных и результативных показателей, по­скольку вызванные инфляционными пропорциями изменения цен, оказывая влияние на абсолютные величины, не изменяют их про­порциональных соотношений. Это позволяет использовать данную методику в усло­виях инфляции без дополнительных расчетов.

Контролируемыми параметрами являются объем производства и им соответствуют три стратегии Неопределенность связана с колебаниями спроса на продукцию предприятия и ей отвечают четыре стратегии: — низкая зависимость от из­менений рыночной конъюнк­туры, — средняя зависимость, — зависимость от измене­ния конъюнктуры высокая, — за­висимость от изменений конъюнктуры абсолютная.

Критерий пессимизма равный

отвечает стратегии , которой соответствует выбор объема производ­ства продукции в сумме 1980 000 у.е.

Для анализа матрицы затрат критерий пессимизма запишет­ся как

(10)