Дипломная работа: Управление стоимостью проекта
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
Оборудование
Материальные
1494000
Резервный фонд проекта
Материальные
710000
Арендная плата
Материальные
1100000
Всего
Материальные
3324100
Источник данных: составлено автором
К методам, используемым для определения стоимостной оценки,
относятся оценка по аналогам, определение ставок стоимости ресурсов,
стоимость качества, анализ резервов, оценка «снизу верх», параметрическая
оценка, программное обеспечение для управления проектами анализ
предложений исполнителей.
Наиболее целесообразно в данном проекте использовать метод оценка
«снизу верх». Для данной оценки имеем все необходимые данные, а с
помощью программного обеспечения Microsoft Project ее достаточно легко и
быстро выполнить.
Метод включает в себя оценку стоимости отдельных пакетов работ или
отдельных плановых операций с максимальной степенью детализации. Эта
подробно рассчитана стоимость суммируется или «переходит» на высшие
уровни и используется при составлении отчетов и для контроля исполнения.
В результате стоимостной оценки получим приблизительные цифры
стоимостные основных операций (см. табл. 12) и структурное распределение
бюджета.
Таблица 12.
Стоимость основных операций
Операция
Стоимость, руб.
Планирование и разработка проекта
29000
Подготовка помещений, приобретение
оборудования
2050000
Маркетинговое исследование
250000
Оформление разрешения на торговлю
2000
Аренда помещения в месяц
118500
Ремонт помещения
2239000
Подбор персонала
37300
Проведение рекламной компании
147000
Открытие студии
37000
Всего
4684800
Источник данных: составлено автором
61
Еще одним выходом стоимостной оценки считается план управления
стоимостью – документ, задающий формат и определяющий операции и
критерии для планирования, структурирования и управления стоимостью
проекта. План управления стоимостью содержится или является
вспомогательным планом в плане управления проектом.
В нашем проекте он носит неформальный характер.
Разработка бюджета расходов включает в себя объединение оценок
стоимости отдельных плановых операций или пакетов работ с целью
создания общего базового плана по стоимости для определения
эффективности выполнения проекта.
Для создания бюджета затрат используется та же информация, что и
для стоимостной оценки, а также полученные приблизительные цифры
стоимости проекта и базовый план по времени проекта.
Для создания бюджета затрат можно использовать такие методы, как
анализ резервов, суммирование стоимости, параметрическая оценка,
согласование объемов финансирования.
Наиболее целесообразно в данном проекте использовать метод
суммирования стоимости, так как имеем все необходимые данные, а с
помощью программного обеспечения Microsoft Project его довольно легко и
быстро выполнить.
Методология данного метода заключается в том, что стоимостные
оценки отдельных плановых операций объединяются в группы по пакетам
работ в соответствии с ИСР. Затем стоимостные оценки пакетов работ
объединяются в элементы более высоких уровней также согласно ИСР, и, в
конце концов, образуется оценка стоимости всего проекта.
При расчете принимаем:
Первоначальные вложения – 2400 тыс. руб.
Доход (упущенная прибыль) – 2020тысруб.
Амортизационные отчисления – 120 тыс.руб.
Дисконтная ставка – 0,2
62
Текущие расходы– 239,5 тыс. руб.
Произведем расчеты
Произведем расчет затрат по годам
Таблица 13.
Расчет затрат
Период
1
2
3
4
5
6
Единовр.затраты
2400
0
0
0
0
0
Текущие
затраты
239,5
239,5
239,5
239,5
239,5
Итого
2400
239,5
239,5
239,5
239,5
239,5
Источник данных: составлено автором
Таблица 14.
Поступления от проекта
Период
1
2
3
4
5
6
Доходы
2020
2020
2020
2020
2020
Амортизация
120
120
120
120
120
Итого
2140
2140
2140
2140
2140
Источник данных: составлено автором
На основании рассчитанных затрат и поступлений можно определить
потоки денежных средств
Таблица 14. 5
Потоки денежных средств
Период
1
2
3
4
5
6
Приток
2140-
2140
2140
2140
2140
Отток
2400
239,5
239,5
239,5
239,5
239,5
Поток
-2400
1900,5
1900,5
1900,5
1900,5
1900,5
Источник данных: составлено автором
Изобразим поток средств графически (рис. 9)
На графике видно, что денежный поток приобретает положительные
значения на второй год реализации проекта.
Для дальнейших расчетов определим коэффициент дисконтирования
Таблица 16.
Расчет коэффициента дисконтирования
Рублевый депозит
%
16
Уровень риска проекта
%
2
Инфляция на валютном рынке
%
2
d = 0,2 а=1/1,2 i-1
63
Источник данных: составлено автором
Рисунок 9. График денежных потоков
Источник данных: составлено автором
Таблица 17.
Расчет чистого дисконтированного дохода
Дисконт 0,2
период
D
K
a
D*a
K*a
ЧДД
ЧТС
1
0
2400
1
0
2400
-2400
-2400
2
2140
0,840
1798
0
1798,32
-601,68
3
2140
0,706
1511
0
1511,19
909,512
4
2140
0,593
1270
0
1269,91
2179,42
5
2140
0,499
1067
0
1067,15
3246,57
6
2140
0,419
897
0
896,77
4143,33
Итого
6543
4143,34
Источник данных: составлено автором
Очевидно, что ЧДД имеет положительное значение, следовательно
проект экономически оправдан.
Построим график ЧДД и ЧТС (рис. 10).
Рисунок 10. График ЧДД и ЧТС
-2500
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
-10000
-5000
0
5000
10000
15000
20000
1 2 3 4 5 6
ЧДД ЧТС
64
Источник данных: составлено автором
Из построенного графика видно, что кривые пересекаются между
вторым и третьим годами реализации проекта – в точке срока окупаемости.
Произведем расчет срока окупаемости на основе расчета ЧДД
Ток=2-(-601,68)/(909,51-(-601,68))= 2,4 года
Далее определим индекс доходности
ИД= 6543/4143,34= 1,58
При этом среднегодовая рентабельность проекта равна
СР = (1,58-1)*100/6 = 9,67%
Следовательно, проект рентабелен и может быть принят к исполнению.
Далее проведем расчет внутренней нормы доходности.
Для определения ВНД произведем расчет ЧДД при разных значениях
коэффициента дисконтирования
Таблица 18.
Расчет ЧДД при разных значениях коэффициента
дисконтирования
Дисконт 0,3
период
D
K
a
D*a
K*a
ЧДД
ЧТС
1
0
2400
1
0
2400
-2400
-2400
2
2140
0,769
1646
0
1646,15
-753,846
3
2140
0,592
1266
0
1266,27
512,426
4
2140
0,455
974
0
974,06
1486,482
5
2140
0,350
749
0
749,27
2235,755
6
2140
0,269
576
0
576,36
2812,119
итого
2812,12
Дисконт 0,5
период
D
K
a
D*a
K*a
ЧДД
ЧТС
1
0
2400
1
0
2400
-2400
-2400
2
2140
0,667
1427
0
1426,67
-973,333
3
2140
0,444
951
0
951,11
-22,2222
4
2140
0,296
634
0
634,07
611,85
5
2140
0,198
423
0
422,72
1034,56
6
2140
0,132
282
0
281,81
1316,37
итого
1316,38
Дисконт 0,8
период
D
K
a
D*a
K*a
ЧДД
ЧТС
1
0
2400
1
0
2400
-2400
-2400
2
2140
0,556
1189
0
1188,89
-1211,11
3
2140
0,309
660
0
660,49
-550,617
4
2140
0,171
367
0
366,94
-183,676
5
2140
0,095
204
0
203,86
20,1798
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/680