Материал: 1190

Денежные выплаты за приобретенные товары и услуги = Сумма чистого приобретения

+ (–)Уменьшение (увеличение) по счетам к оплате

Для того чтобы определить денежные выплаты по операционным расходам, необходимо провести три этапа корректировок. На первом корректируются расходы будущих периодов. На втором – регулируют все виды кредиторской задолженности, возникшие от начисления расходов (начисленная зарплата, налоги и др.). На третьем этапе учитывают расходы, не требующие выплаты денежных средств (на амортизацию), и поэтому при расчете их сумма вычитается из операционных расходов. Для определения суммы денежных средств по выплате налога на прибыль величина начисленного в течение года налога корректируется на сумму изменений в задолженности перед бюджетом:

Выплаты денежных средств по налогу на прибыль = Налог на прибыль + (–)

Уменьшение (увеличение) задолженности по налогу на прибыль

Косвенный метод не предусматривает трансформирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу сумма чистой прибыли трансформируется целиком в сумму чистых денежных средств от операционной деятельности. При косвенном методе расчета производятся следующие корректировки по балансу

(табл. 21).

Таблица 21

Корректировки по балансу при использовании косвенного метода

Инвестиционная деятельность в основном отражается в балансе в разделе «Долгосрочные активы». К ней относятся также операции, оказывающие влияние на краткосрочные финансовые вложения, которые отражаются в разделе баланса «Текущие активы».

Лекция 8. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. АНАЛИЗ И ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

В о п р о с 1. Концепция фондов

К капиталу (capital) относятся как финансовые ресурсы, так и материальные ценности. Согласно финансовой концепции капитала, подразумевающей инвестированные денежные средства или инвестированную покупательную способность, это чистые активы, или собственные средства компании. Финансовая концепция капитала принята большинством компаний.

Физическая концепция капитала подразумевает операционную способность компании. Иначе говоря, это производственная мощность компании, основанная, например, на дневном выпуске определенного количества продукции. Собственный, или акционерный, капитал может включать акции на руках акционеров, оплаченный капитальный излишек или эмиссионный доход (сверх номинальной цены акции), нераспределенную прибыль и выкупленные акции.

Собственный капитал = Акции на руках у акционеров + Оплаченный капитальный излишек +

Нераспределенная прибыль – Выкупленные акции у акционеров

Оплаченный капитальный излишек, или эмиссионный доход (paid-in surplus), представляет собой дополнительный капитал, который образуется, когда компания продает акции выше их номинальной стоимости.

Нераспределенная прибыль – это величина чистой прибыли после уплаты налогов, которая остается в компании в качестве источника финансирования. За счет чистой (нераспределенной) прибыли компа-

111

ния создает фонды и резервы. Одна их часть представляет собой фонды накопления, т.е. отражает нераспределенную прибыль, реинвестированную в предпринимательскую деятельность (ее еще называют капитальными резервами); другая – фонды потребления, т.е. ту часть чистой прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов.

Резервы (reserves) компаний, включая акционерные, образуются на основе национального законодательства, устава и решений совета директоров. Их виды и размеры международными стандартами не определяются. Но общим правилом является расчет общей суммы резервов, которая равна разности чистых активов компании и ее уставного капитала.

Резервы делятся на уставные (требуемые законодательством) и неуставные (инициативные). К уставным относятся нераспределяемые резервы целевого назначения: эмиссионный доход и законодательные резервы (резервный капитал). К неуставным относятся нераспределенная прибыль (для начисления дивидендов) и резервы, созданные за счет нераспределенной прибыли и имеющие различное назначение. Некоторые компании в балансах к резервам относят поправки (резервы капитала): резерв сомнительной и безнадежной задолженности, резерв амортизации основных средств и нематериальных активов, резерв переоценки постоянных активов (основных средств и инвестиций). Резервы капитала предприятия представляют собой обязательство, по которому срок оплаты наступит в будущем.

Резервы капитала не являются формальной текущей задолженностью перед кредитором, но связанные с ними издержки исчислены тем или иным методом, предусмотренным МСФО, и учтены в балансе в качестве обязательства, подлежащего оплате в какой-то будущий момент. Например, убытки из-за безнадежной дебиторской задолженности, пока еще не учтенные, относятся на резерв безнадежных долгов. Различие между резервами и поправками состоит в том, что резервы образуются за счет нераспределенной прибыли, а поправки создаются под затраты и обязательства независимо от статуса компании (их также называют учетными или бухгалтерскими резервами). Скорее специфическими, чем всеобщими, в мировой практике являются резервы: ремонта и содержания основных средств (Бельгия, Нидерланды, Германия, Япония), конверсионных (трансформационных) разниц (Бельгия, США), выходных пособий (Бельгия, Греция), уценки устаревших товаров (Португалия), исков, премий, специфического

112

ремонта (Япония), гарантийные (Нидерланды, США). Универсальной является практика образования общего резерва (general reserve).

Квазисобственный капитал включает статьи, которые находятся в пассиве баланса, но не являются явно долгами или собственным капиталом, так как трудно определить обязательные ежегодные выплаты и даты погашения. Например, в наше время заслуживает внимания резерв, связанный с прекращением деятельности или выплатой значительных сумм выходного пособия с целью стимулирования сокращения штатов. Резерв на прекращение операций можно создать, если промышленное предприятие планирует прекратить выпуск определенного вида продукции, особенно когда оборудование и другие активы не пригодны для других целей, и компания вынуждена ликвидировать оборудование по цене ниже балансовой стоимости. Режим признания инициативных резервов во многом зависит от национального законодательства. Начисляемые резервы имеют целевое назначение, поэтому убыток компании может быть списан за счет нераспределенной прибыли прошлых лет или резерва для его покрытия.

Выкупленные акции (treasury stock) – это акции, которые были выпущены, а затем выкуплены компанией. Процедура выкупа акций может производиться по сложной схеме с применением премий за выкуп и дополнительным выпуском акций с целью накопления денежных средств для выкупа. В ряде стран выкуп собственных акций запрещен во избежание завышения стоимости активов, ценность которых не очевидна. В структуре собственного капитала можно выделить две составные части:

•вложенный капитал;

•заработанный капитал.

Заработанный капитал – это прирост собственного капитала за время существования компании. Как правило, рассмотренные составляющие собственного капитала не выделяются отдельно в отчетности, а при необходимости рассчитываются на основе данных учета отдельных компонентов, составляющих содержание вложенного и заработанного капитала. Согласно требованиям МСФО в отчетности должны раскрываться следующие составные части собственного капитала:

•капитал, разрешенный к выпуску (справочно);

•номинальная стоимость выпущенных (размещенных) акций;

•добавочный капитал;

•собственные акции (доли);

113

•оплаченный капитал;

•резерв переоценки основных средств;

•резерв переоценки финансовых инвестиций;

•курсовые разницы;

•резервный капитал;

•нераспределенная прибыль.

По статье «Добавочный капитал» отражается эмиссионный доход, образующийся при размещении акций по цене выше их номинальной стоимости. Величина неоплаченной части выпущенного капитала отражается в балансе с минусом в разделе собственного капитала после информации об общей величине выпущенного капитала. Акционерное общество может выпускать собственные акции как с целью их погашения, так и с целью последующей перепродажи. Собственные выкупленные акции не являются активом, поэтому они должны отражаться как уменьшение оплаченного капитала общества. В международной практике существуют различные методы оценки и отражения в учете собственных выкупленных акций:

•по фактической стоимости приобретения;

•по номинальной стоимости.

Впервом случае уменьшается весь собственный капитал организации, во втором случае – номинальная величина выпущенного капитала. Доходы и расходы (прибыли и убытки), признаваемые непосредственно в собственном капитале, представляют собой изменения

вчистых активах организации, отражаемые не в отчете о прибылях и убытках, а непосредственно в собственном капитале. Согласно МСФО к таким прибылям и убыткам относятся результаты переоценки внеоборотных активов и финансовых инвестиций, а также курсовые разницы. Организации могут резервировать часть чистой прибыли для ее последующего использования на определенные цели. В отчетности должна раскрываться информация о сущности и назначении каждого резерва (МСФО 1).

Во п р о с 2. Методы подсчета. Формат отчета

Отчет об изменении капитала (или отчет об изменениях в капита-

ле) (statement of changes in shareholders' equity) предусмотрен амери-

канскими и международными стандартами, но в целом имеет недол-

114