7. Прибыль и рентабельность: основные оценочные показатели деятельности корпорации
7.1. Прибыль организации: сущность и основные функции
На современном этапе непосредственной целью и одним из принципов функционирования коммерческих организаций является максимизация прибыли, что предопределяет задачи хозяйствующего субъекта, содержание его финансовых отношений и направления деятельности. Значение прибыли для организации трудно преувеличить, поскольку именно прибыль является одним из основных источников финансирования расширенного воспроизводства, развития хозяйствующего субъекта, реализации его экономических и социальных целей и задач.
Как экономическая категория, прибыль существовала при различных типах экономического устройства и уже не одно столетие является объектом экономической теории во взаимосвязи с категориями дохода, капитала, ожидания, воздержания, процента и многими другими. Вместе с тем в рамках различных социально-экономических формаций роль прибыли была неодинакова. Так, в условиях административно-командной экономики, прибыль не выполняла объективно присущих ей функций – оценки результатов деятельности организации и стимулирования её хозяйственной деятельности.
С переходом российской экономики на основы рыночного хозяйствования прибыль приобрела многоаспектное значение:
1)прибыль – главная цель предпринимательской деятельности;
2)прибыль – база экономического развития государства;
3)прибыль – критерий эффективности осуществления конкретной предпринимательской деятельности;
4)прибыль – основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие организации;
5)прибыль – главный источник возрастания рыночной стоимости организации;
6)прибыль – основной источник удовлетворения социальных потребностей общества;
7)прибыль – основной защитный механизм организации от угрозы банкротства.
106
Несмотря на длительный период изучения, теория прибыли до сих пор остаётся неполной, противоречивой, содержит ряд дискуссионных вопросов, останавливаться на исследовании которых в данной работе мы не будем. При этом современные экономисты сходятся на мнении о многофакторности, разносторонности прибыли, множественности её источников.
Обобщив точки зрения ведущих экономистов, можно сказать, что как экономическая категория прибыль выражает сложные экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования прибавочной стоимости, сформированной в процессе общественного воспроизводства для удовлетворения различных интересов государства, предприятия, его собственников и работников.
Если по поводу сущности прибыли существует множество позиций, трактовок и интерпретаций, то функции прибыли как экономической категории определены довольно однозначно. Большинство экономистов выделяют 3 основные функции прибыли:
1) оценочная функция реализуется посредством того, что прибыль является показателем, характеризующим экономический эффект, или точнее – финансовый результат работы организации. Безусловно, деятельность любой организации многоаспектна и соответственно, не может быть полно оценена при помощи одного показателя. Таким образом, прибыль не является универсальным оценочным показателем, но, с другой стороны, прибыль отражает конечный результат, исчисленный в денежном выражении, представляет итоговую, обобщённую информацию. Ввиду того что величина прибыли зависит от многих факторов, часть из которых относится к числу управляемых (объёмов выпуска и реализации продукции, её качества, величины издержек и их структуры и др.), прибыль косвенно характеризует уровень организации труда, производства и управления на предприятии, эффективность использования имеющихся ресурсов, соответствие ассортимента и качества производимых товаров потребностям рынка и пр. Прибыль как оценочный показатель позволяет получить достаточно полную информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта при условии её анализа в динамике либо в сравнении с аналогичными показателями в отрасли. Анализ прибыли в динамике даёт возможность судить о тенденциях развития, сделать вывод о достижениях организации и сформировать прогноз относительно перспектив её роста. Негативные тенденции (снижение прибыли) обусловливают необходимость проведения комплексного анализа причин снижения прибыли и
107
корректировки на его основе стратегии и тактики экономической политики организации. Сопоставление показателей прибыли хозяйствующего субъекта со среднеотраслевыми значениями характеризует положение организации на рынке
ипозволяет оценить её позиции в сравнении с положением конкурентов;
2)стимулирующая функция состоит в том, что прибыль является основным элементом источников финансовых ресурсов и резервов, прироста собственного капитала организации. Получение и максимизация прибыли является главной целью любой коммерческой организации и одновременно основным стимулом её деятельности. Именно возможность получения высокой прибыли стимулирует экономических субъектов инвестировать средства в те или иные сферы деятельности, осуществлять поиск более рациональных вариантов организации производства, труда, управления, стремиться к повышению качества продукции и разработке новых её видов, освоению новых рынков, снижению затрат, разработке и внедрению новых технологий и т.д. Стремление организации к максимизации прибыли обусловлено тем, что прибыль является основным источником удовлетворения потребностей хозяйствующего субъекта в целом, его собственников (учредителей), персонала (сотрудников). За счёт прибыли, оставшейся в распоряжении организации после налогообложения (чистой прибыли), осуществляется финансирование расходов на совершенствование и расширение производства, достижение более высокого уровня развития организации, обновление материально-технической базы, проведение научно-технических и исследовательских работ, а также обеспечение стабильности, устойчивости функционирования организации. Кроме того, за счёт чистой прибыли осуществляются расходы на социальное развитие, повышение материального благосостояния сотрудников и выплату дивидендов;
3)фискальная функция предполагает, что прибыль – основной источник доходов государства. Выполнение прибылью этой функции полностью зависит от системы государственного регулирования экономики и деятельности организаций. С этим связана актуальная на современном этапе проблема – определение разумного и эффективного с точки зрения всех субъектов финансов соотношения между величиной прибыли, остающейся в распоряжении организаций и размером прибыли, уплачиваемой в виде соответствующего налога в бюджет. Эффективное решение данного вопроса (посредством определения оптимальной ставки налога на прибыль и порядка его исчисления)
108
является необходимым условием стимулирования экономической активности хозяйствующих субъектов и экономического роста государства.
Таким образом, прибыль – основной фактор экономического и социального развития организации, что объясняет заинтересованность хозяйствующих субъектов в её повышении. Они должны стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объёму прибыли, который позволял бы им не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказание услуг, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции.
Можно выделить две группы факторов, оказывающих влияние на величину прибыли:
1) внешние факторы:
-природные условия;
-транспортные условия;
-социально-экономические условия;
-уровень развития внешнеэкономических связей;
-действующая система налогообложения;
-цены на производственные ресурсы;
-политический климат в государстве и др.
Следует отметить, что воздействие на прибыль с помощью внешних факторов либо невозможно вовсе (например, ускорение доставки сырья при неразвитой сети транспортных коммуникаций) либо возможно в ограниченном объёме (например, смена выбора поставщика, предлагающего наилучшие цены необходимого сырья);
2) внутренние факторы:
2.1основные факторы: - объём продаж;
- себестоимость продукции; - учётная политика организации;
- учётная политика организации в целях налогообложения; - структура продукции и затрат; - цена продукции; - качество продукции;
- выбор формы расчётов и др.;
2.2второстепенные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины:
109
- ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).
Именно на внутренние факторы делается основной акцент в процессе управления формированием прибыли.
Большое значение для успешной деятельности организации и обеспечение её жизнедеятельности в будущем имеет распределение прибыли.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой её частями.
При этом должны быть решены следующие основные задачи:
-обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;
-обеспечение приоритетных направлений стратегического развития организации;
-обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защищённости работников;
-обеспечение формирования резервных и других фондов организации.
На пропорции распределения прибыли оказывают влияние следующие основные факторы:
1) внешние:
-правовые ограничения;
-налоговая политика;
-темп инфляции;
-конъюнктура товарного рынка;
-состояние фондового рынка;
-среднерыночная норма прибыли на инвестированный капитал;
-наличие альтернативных внешних источников формирования финансовых ресурсов;
2) внутренние:
-менталитет собственников;
-уровень рентабельности деятельности;
-инвестиционные возможности реализации высокодоходных проектов;
-уровень концентрации управления;
-соотношение собственного и заёмного капитала;
-стадия жизненного цикла организации;
-уровень текущей платёжеспособности организации;
110