Дипломная (вкр): Аналіз стану доходності банку та шляхи її підвищення

За даними НБУ, за весь 2014 рік "Приватбанк" отримав від нього рефі-нансування на понад 30 днів на суму біля 20,8 млрд грн. З них стабкредити ста-новили 9,9 млрд грн (в абсолютному вимірі це була найбільша сума в банківсь-кій системі).

Однак, відтік коштів населення з Приватбанку у 2014 році був ще біль-шим. Так, у 2014 р. портфель гривневих депозитів фізосіб у ПАТ "Приватбанк" зменшився на 9,65 млрд грн. (-15,9%), а валютних - на суму біля 2,16 млрд дол (-37,5%), що в абсолютному вимірі були найбільшими втратами у системі.

За даними НБУ, у січні 2015 року Приватбанк одержав від нього стабілізаційні кредити на 2,38 млрд грн, у лютому - на 3,29 млрд грн, у березні - на 2,12 млрд грн, у квітні - ще, принаймні, на 1,92 млрд грн. Тобто загалом за 4 місяці 2015 року йдеться про суму близько 9,7 млрд грн, або майже стільки ж, скільки за весь 2014 рік [94].

Водночас знову ж таки відтік депозитів населення з Приватбанку в І квар-талі був більш суттєвим (табл. Н.1 - Н.2 Додатку Н). Так, обсяг валютних вкладів фізосіб в січні-березні 2015 р. скоротився на суму близько 499,7 млн дол (-13,9%), а гривневих - на 2,3 млрд грн (-4,5%). Якщо перевести суму цих втрачених валютних вкладів по офіційному курсу на 01 січня (15,77 грн/дол) й додати до них втрачені гривневі вклади, вийде, що депозитний портфель "Привата" "недорахував" у І кварталі 10,2 млрд грн. А якщо ж робити розрахунки по курсу на 01 квітня (23,45 грн/ дол), вийде 14 млрд грн [104].

Проведений аналіз динаміки статей активів ПАТ КБ "Приватбанк" у національній та іноземній валюті у 2 кварталі 2013 р. - 1 кварталі 2015 р. показав (рис. М.5 - М.6 Додатку М):

- загальний обсяг активів в іноземній валюті з рівня 11,17 млрд USD зни-зився до рівня 4,84 млрд USD, тобто в 2,31 раза (на 6,33 млрд USD), при цьому:

а) обсяг кредитів в інвалюті, наданих фізичним особам зріс з рівня 143 млн USD до рівня 234 млн USD;

б) обсяг міжбанківських кредитів в інвалюті знизився з рівня 433 млн USD до рівня 122 млн USD;

в) обсяг кредитів в інвалюті, наданих юридичним особам знизився з рівня 3,53 млрд USD до рівня 2,96 млрд USD, тобто на 0,57 млрд USD;

г) обсяг інших фінансових активів (зарезервовані кошти - несплачені дивіденди та відсотки, заборгованість за картковими платежами, готівкові кошти) знизився з рівня 7,06 млрд USD до рівня 1,52 млрд USD, тобто на 5,5 млрд USD (основне джерело падіння валютних активів).

падіння активів в національній валюті не відбулось.

Як показує аналіз динаміки росту відсоткових ставок на залучення депозитів ПАТ КБ "Приватбанк" (рис. М.6-М.8 Додатку М), то в умовах найбільш суттєвого в БС України відтоку депозитів з банку у 2014-2015 рр. депозитна політика банку відносно депозитної стратегії прибуткових банків з 100% іноземним капіталом змінилась на агресивну та дуже витратну.

За ризиком витратності на залучення депозитів у 1 кварталі 2015 року ПАТ КБ "Приватбанк" наблизився до групи надто ризикованих та нестійких банків типу "Платінум Банк", а станом на 10.05.2015 р. банк додатково завищив акціонні ставки залучення депозитів в травні на + 4,0-4,2% в гривні за рахунок сплати податку на відсотки з депозитів та військовий збір (21,5%) не клієнтами банку, а саме банком.

Як результат, у 1 кварталі 2015 року чистий процентний дохід банку знизився до рівня 0,43 млрд грн (процентний дохід 8,156 млрд грн, а процентні витрати -7,721 млрд грн), що в 6 разів менше рівня чистого процентного доходу 2,65 млрд грн. у 4 кварталі 2014 року (процентний дохід 7,76 млрд грн, а процентні витрати - 5,30 млрд грн) та в 7 разів менше рівня чистого процентного доходу 2,97 млрд грн. у 1 кварталі 2014 року (процентний дохід 7,02 млрд грн, а процентні витрати - 4,05 млрд грн). При цьому слід відмітити, що поквартальний рівень процентних брутто-доходів поступово зростає на 6-10% у квартал, а поквартальний рівень процентних витрат у 1 кварталі 2015 року зріс на 46% у порівнянні з 4 кварталом 2014 року та на 91% у порівнянні з 1 кварталом 2014 року [95].

Таким чином, у 2015 році в ПАТ КБ "Приватбанк" основним недоліком доходної політики банку є надзвичайно неоптимальний шлях поповнення відтоку ресурсної бази банку за рахунок залучення депозитних ресурсів за самими найвищими ставками в БС України, що характерно для банків, які знаходяться в критичному стані. При цьому слід відмітити, що залучення стабілізаційних кредитів НБУ на суму 18,4 млрд грн (14% зобов’язань) також відбулось за надвисокими ставками 18 - 31% річних, що різко підняло рівень відсоткових витрат на залучення ресурсної бази.

.2 Пропозиції щодо зростання чистої доходності процентного сегменту операційної доходності банку

В поточних умовах надзвичайно високої вартості для ПАТ КБ "Приватбанк" залучених ресурсів [95]:

-   стабілізаційні кредити НБУ за ставкою 18-31% річних(гривня);

-         кошти поточних рахунків клієнтів за ставкою 10% річних (гривня) та 5% (валюта);

          депозити юридичних та фізичних осіб за ставкою до 29% річних (гривня) та 14,%( валюта);

          відсутність можливості внутрішніх міжбанківських та зовнішніх (валютних) запозичень в зв’язку з фінансовою нестабільністю в Україні,

навіть впровадження надзвичайно високих кредитних ставок (36%-48% річних) для короткострокових карткових кредитів (з найпривабливішими пільговими ставками комісій перших 30-55 днів - 15% річних [95]) з кредитними лімітами 15000 грн для фізосіб та 200 000 грн для юросіб, а також впровадження автоматичного підняття відсоткової ставки до 60% рівня при будь-яких простроченнях графіків повернення кредитів чи сплати відсотків і вровадження штрафів і пені на рівні 0,2% за кожний день прострочки - не дає необхідного ефекту.

Таким чином, необхідна тимчасова переорієнтація банку на вкладення в активи з рівнем маржевої дохідності 30-40% річних для часткової компенсації низької процентної маржі кредитного портфеля.

Пропонуємим інструментом підняття маржевої доходності ПАТ КБ "Приватбанк" в дипломному дослідженні є вкладення активів банку на вторинному ринку державних облігацій внутрішнього займу (ОВДП).

Як показав аналіз доходності операцій з короткостроковими ОВДП (погашенням у 2015 - 2016 рр.) на сьогодні в обігу на вторинному ринку ціннихї паперів є емітовані процентні гривневі ОВДП з наступним рівнем купонної дохідності (табл. 3.1 [105]):

Таблиця 3.1 Процентні ОВДП (в гривнях) в обігу на вторинному ринку за даними Міністерства фінансів України [105]

Станом на 01.04.2015 р. сукупний обсяг ОВДП, що перебувають в обігу, складав близько 495 млрд. грн. (458 млрд. грн. на початок року). З них 69% знаходяться у власності НБУ, 21% - у власності комерційних банків, 10% - у власності інших юридичних та фізичних осіб [105].

Аналіз біржових угод на фондових біржах ПФТС [100], Перспектива [101] та Українська біржа [102] показав, що на вторинному біржовому ринку можна придбати з дисконтом:

купонні ОВДП, до погашення яких залишилось 3-6 місяців, за ціною 903-908 грн. при номінальній вартості 1000 грн;

купонні ОВДП, до погашення яких залишилось до 2 років, за ціною 850-875 грн. при номінальній вартості 1000 грн;

купонні ОВДП, до погашення яких залишилось 5-10 років, за ціною 670-730 грн. при номінальній вартості 1000 грн.

Відповідно, НБУ опублікував таблицю середніх рівней доходності дисконтних ОВДП, придбаних на вторинному біржовому ринку (табл. 3.2 [94]), яка свідчить про тимчасове зростання доходності придбаних короткострокових ОВДП до 40% річних, що робить їх ефективним інструментом альтернативи кредитним вкладенням для ПАТ КБ "Приватбанк".

Таблиця 3.2 Операції з облігаціями внутрішньої державної позики на вторинному ринку у 2015 році (за даними НБУ [94])

.3 Аналіз впливу запропонованих заходів на фінансово-економічні показники банку

Проаналізуємо, згідно алгоритму розділу 1 (формули (1.6)-(1.20)) рівень доходності придбання ОВДП, наведених в табл. 3.3, на вторинному біржовому ринку ПАТ КБ "Приватбанк", які будуть утримуватися банком до погашення (повернення Держказначейством номінальної вартості ОВДП та сплати відсотків за залишками 6-ти місячних купонів по ОВДП).

1. Проаналізуємо покупку банком 15.05.2015 на біржовому ринку за ціною  ОВДП серії UA4000185607 (номінал - 1000 грн,строк погашення - 29.07.2015, відсотки - 16% річних, строк обігу ОВДП - 12 місяців (з 30.07.2014), кількість купонних сплат відсотків - 1 (в кінці строку обігу)).

При погашенні цієї ОВДП 29.07.2014 банк отримає номінальну вартість ОВДП  та нарахований за 12 місяців обігу відсотковий купонний платіж по ставці 17% річних від номіналу.

Відповідно, річний рівень доходності операції з ОВДП серії UA4000185607 становитиме:

(3.1)

де згідно [14], основні характеристики обігу ОВДП визначені термінами:

 - номінальна вартість облігації, яка погашається емітентом (виплата коштів в обмін на облігацію) при настанні строку, обумовленого при емісії облігації%

 - дата погашення облігації емітентом (дострокове погашення не допускається);

 - дата емісії облігації емітентом;

Строк існування облігації, як фінансового інструменту, в роках:

 - дата покупки інвестором облігації на ринку;

 - ринкова вартість покупки інвестором облігації на дату

;

 - кількість купонних платежів за період обігу ОВДП;

 - купонна сума, виплачуєма в 1 купоні за період після придбання ОВД до строку його погашення;

2. Проаналізуємо покупку банком 15.05.2015 на біржовому ринку за ціною  ОВДП серії UA4000186787 (номінал - 1000 грн,строк погашення - 23.09.2015, відсотки - 17,5% річних, строк обігу ОВДП - 12 місяців (з 23.09.2014), кількість купонних сплат відсотків - 1 (в кінці строку обігу)).

При погашенні цієї ОВДП 23.09.2015 банк отримає номінальну вартість ОВДП  та нарахований за 12 місяців обігу відсотковий купонний платіж по ставці 17,5 % річних від номіналу.