Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и пути их оптимизации (на примере ГУП "ГК Днестрэнэрго")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
ОА - величина оборотных активов. [38,c.324]
Наиболее удобной формой представления результатов расчета и
информации для проведения анализа показателей дебиторской задолженности
является построение аналитической таблицы на основе данных отчетности, а
также на основании проведенных расчетов с использование представленных
формул для осуществления расчетов.
Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул сведем
в таблицу 10.
Таблица 10
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
ГУП «ГК Днестрэнерго» за 2015-2017 гг., тыс.руб._____
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменение
____
(+/-)
_____
2016
к
2015
2017
к
2016
Выручка от реализации тыс. руб.
123054 112354 102527
-10700
-9827
Дебиторская задолженность в отчетном
периоде, тыс. руб.
11492
20861 23909 9369 3048
Величина оборотных активов, тыс. руб. 34071 45102 49604
11031
4502
1. Оборачиваемость дебиторской задол
женности, в оборотах
10,56 6,95 4,58 -3,61
-2,37
2. Период обращения дебиторской
задолженности, в днях
34,09 51,80 78,60
17,71
26,80
3. Соотношение дебиторской
задолженности выручки, %
9,47
14,40 21.83 4,93 7,43
4. Доля дебиторской задолженности в
общем объеме оборотных активов, %
33,73 46,25 48.20
12,52
1,95
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами на
ГУП «ГК Днестрэнерго» в 2017 году по сравнению с 2016 и 2015 годом
изменилось в сторону увеличения, то есть у предприятия вследствие
увеличении рынка сбыта, и объемов реализованной продукции
(электроэнергии) на экспорт, увеличилась и сумма задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2015-2017 гг. снизилась
с 10,56 оборотов в 2015 до 4,58 оборотов в 2017 году. Такое снижение
количества оборотов связано с увеличением объемов реализации на экспорт по
вновь заключенным договорам. Увеличение периода обращения с 34,09 дня в
2015 году до 78,60 дней в 2017 году, также является негативным фактором и
59
свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.
Соотношение дебиторской задолженности в выручки предприятия
увеличивается с 9,47% в 2015 году до 21,83% в 2017 году, и это значит, что
большая часть реализованной продукции была оплачена.
Увеличилась доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
оборотных активов ГУП «ГК Днестрэнерго» с 33,73% в 2015 году до 48,20 % в
2017 году. Хотя общую величину дебиторской задолженности в объеме
оборотных активов необходимо постоянно понижать.
Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности
увеличилась, то можно сделать вывод о ликвидности текущих активов в целом
из-за состояния дебиторской задолженности, однако на конечную величину
ликвидности также оказывает влияние динамика кредиторской задолженности
ГУП «ГК Днестрэнерго». Поэтому на следующем этапе необходимо провести
анализ показателей кредиторской задолженности.
Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету
дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности ГУП «ГК Днестрэнерго» рассчитаны в таблице 11.
Таблица 11
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
ГУП «ГК Днестрэнерго» за 2015-2017 г.г. (тыс.руб. ПМР)
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменение (+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
Выручка от реализации, тыс.
руб.
123054 112354 102527
-10700
-9827
Кредиторская задолженность в
отчетном периоде, тыс. руб.
5876 7715 9368 1839 1653
Величина краткосрочных
обязательств, тыс. руб.
5876 7715 9368 1839 1653
1. Оборачиваемость кредитор
ской задолженности, в обор-х
20,46 16.53 12,0 -3,93 -4,53
2. Период обращения креди
торской задолженности, в днях
17,60 21,78 30,0 4,18
8,22
3. Доля кредиторской
задолженности в общем
объеме краткосрочных
обязательств, %
100,0 100,0 100,0
- -
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в
60
целом ухудшилось в 2015-2017 гг. Оборачиваемость кредиторской
задолженности снизилась с 20,46 оборотов в 2015 году до 12,0 оборотов в 2017
году, что говорит об ухудшении оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Произошло резкое увеличение периода обращения с 17,60 дней в 2015
году до 30 дней в 2017 году, что говорит о замедлении периода
оборачиваемости кредиторской задолженности в целом, и о нехватке средств у
предприятия для быстрого погашения возникшей задолженности.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что
абсолютная величина в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась (на
3492 тыс. руб.). Кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов
предприятия перед поставщиками и подрядчиками или перед персоналом.
Дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо
контролировать одновременно, поэтому рекомендуется построить
сравнительную аналитическую таблицу и в отчетном периоде провести
сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ГУП «ГК
Днестрэнерго» за 2017 гг. Расчет приведен в таблице 12.
Таблица 12
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ГУП «ГК Днестрэнерго» за 2017 гг.,
тыс.руб.
Показатели
Дебиторская
задолж енность
Кредиторская
задолж енность
Изменения
Сумма, тыс. руб. 23909 9368
-14541
1. Темп роста, % 108,05 59,43
-49,62
2 . Оборачиваемость в
оборотах
4,58 12,0
7,42
3. Оборачиваемость в
днях
78,60 30,0 -48,60
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности,
исходя из данных таблицы 12, позволяет сделать следующий вывод: в органи
зации ГУП «ГК Днестрэнерго» в 2017 году преобладала сумма дебиторской
задолженности над кредиторской задолженностью, и темп ее прироста больше,
61
чем темп прироста кредиторской задолженности.
Причина этого — в более высокой скорости обращения кредиторской
задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к отсутствию
дефицита платежных средств, и способствует повышению платежеспособности
организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение дебиторской
задолженности над кредиторской в 207 году на 14541 тыс. руб.
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна
предприятию, однако в некоторых случаях она может привести к штрафным
санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов.
По результатам проведенных исследований во второй главе работы,
можно сделать следующие выводы:
- основными источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности служат данные финансовой отчетности, а также
аналитические и синтетические данные учета расчетов с разными дебиторами и
кредиторами;
- на анализируемом предприятии, наибольший удельный вес в расчетах с
дебиторами занимают расчеты с покупателями и заказчиками, а также расчеты
по авансам выданным;
- по результатам кредиторской задолженности видно, что наибольший
удельный вес в сумме задолженности занимает задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, а также задолженность перед персоналом по
оплате труда и перед прочими кредиторами, при этом оборачиваемость
дебиторской задолженности меньше оборачиваемости кредиторской
задолженности;
- по всем составляющим кредиторской задолженности, прослеживается
увеличение ее размера в отчетном анализируемом периоде, но при этом,
отражает способность предприятия своевременно погашать сумму
задолженности кредиторам предприятия;
- за отчетный анализируемый период, в задолженностях предприятия,
62
преобладающее значение занимает дебиторская задолженность над
кредиторской задолженностью, что с одной стороны раскрывает
платежеспособность и ликвидность предприятия, но с другой стороны
отражает, что большая сумма долгов находится в средствах в расчетах, то есть
предприятие предоставляет дебиторами коммерческие кредиты в виде отсрочки
платежа.
63
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2863