Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере "Екатеринбургский" Филиал ФГУП "Московское протезно-ортопедическое предприятие" Минтруда России)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
28
В процессе выбора кредитной политики учитывают:
современную коммерческую и финансовую практику
осуществления торговых операций;
общее состояние экономики, уровень платежеспособности
покупателей;
сложившуюся конъюнктуру товарного рынка, состояние спроса
на продукцию;
потенциальную способность предприятия наращивать объемы
продаж;
правовые условия обеспечения взыскания дебиторской
задолженности;
финансовые возможности предприятия в части отвлечения
средств в текущую дебиторскую задолженность.
Таким образом, в случае несвоевременного погашения дебиторской
задолженности необходимо проводить оценку стоимости дебиторской
задолженности для установления ее реальной, рыночной стоимости и для
последующей ее реализации. Рыночная стоимость характеризуется
стоимостью, которая учитывает риск невозврата и ликвидности с учетом
времени.
В современной экономической литературе отсутствует единая
методология оценки стоимости дебиторской задолженности и, как правило,
применяется комбинированный метод с использованием трех различных
подходов: затратного, рыночного и доходного, внутри которых могут быть
варианты и различные методы расчетов.
Рассмотрим информационное обеспечение анализа дебиторской и
кредиторской задолженности организации.
Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской
задолженности организации разрабатывается как комплекс первоначальных
исходных значений, которые являются основой для исполнения
соответствующей оценки и прогноза. При этом важно добиться того, чтобы
29
применяемые в качестве базы данные отражали специфику деятельности
предприятия.
В качестве важного источника информации с целью анализа
дебиторской и кредиторской задолженности выступает сводная
информационная единица, содержащая данные о кредиторах и дебиторах, а
также платежеспособности и ликвидности организации, получившая
название «операционный норматив задолженности» (ОНЗ).
При этом важно добиться того, чтобы применяемые в качестве базы
данные отражали специфику деятельности строительных организаций.
Отраслевая особенность должна определяться как структурой активов и
пассивов предприятия и его деловой активностью, так и рядом частных
показателей, в том числе составом и структурой основных ресурсов.
Для целей оценки структуры и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности строительной организации, а также ее платежеспособности и
ликвидности в качестве информационного обеспечения выступает
бухгалтерская отчетность. Открытость финансовой отчетности подтверждает
возможность ее использования при проведении анализа внешними
пользователями.
Источниками информации для экономического анализа дебиторской и
кредиторской задолженности, кроме форм бухгалтерской финансовой
отчетности, могут служить:
бюджеты производства и реализации строительной продукции,
данные оперативных планов и отчетов,
регистры бухгалтерского учета;
акты сверок задолженностей организации;
управленческие отчеты и пр.
Анализ тесно взаимосвязан с бухгалтерским учетом. С одной стороны,
учетные данные представляют собой главный источник информации для
анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. С другой
30
стороны, требования, которые ставятся перед анализом, тем или иным
способом переадресуются учету
19
.
Следует отметить, что важную роль при анализе дебиторской и
кредиторской задолженности играет бухгалтерская отчетность.
Показатели бухгалтерской отчетности позволяют проанализировать
экономический потенциал, результаты деятельности и в целом ее
эффективность. Сведения, отражаемые в отчетности необходимы как
внешним, так и внутренним пользователям организации с целью проведения
оперативного управления, разработки стратегически важных решений.
Основным информационным источником при оценке дебиторской и
кредиторской задолженностей является баланс предприятия и иные
пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Именно они выступают официальным источником информации для любого
аналитического исследования. Наиболее детальную информацию отражают
бухгалтерские счета, на базе которых и формируется балансовая величина
данного актива или пассива.
В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов
организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении
вне оборотных и оборотных активов, а следовательно, и о маневренности
капитала, о том, за счет каких источников были сформированы
внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это влияет на
финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены
в пассиве баланса, они подразделяются на собственные и заемные. В
зависимости от соотношения собственных и заемных источников средств
возможно говорить об уровне финансовой независимости предприятия и
степени предпринимательских рисков в проведении политики
финансирования хозяйственной деятельности.
19
Пятов М.Л. Анализ финансовой отчетности / М.Л. Пятлов. – М.: Бухгалтерский учет,
2011. С.211.
31
Кроме этого, баланс позволяет проанализировать имущественное
положение предприятия и состояние его пассивов. Однако, данная форма
отчетности не позволяет ответить на вопрос каким образом произошли те
или иные изменения. Для того, чтобы ответить на данный вопрос,
необходимо исследовать данные о производстве и реализации продукции,
инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри
организации и т.п. Подобные сведения в процессе проведения внешнего
анализа являются практически недоступными, поскольку могут содержать
коммерческую тайну.
Необходимо заметить, что бухгалтерский баланс характеризует
состояние имущества организации и источников его образования на
определенную дату и является по своему содержанию статичным.
Безусловно, применяя в анализе балансовые показатели за несколько
периодов, можно выявить их динамику, но определить частные изменения не
представляется возможным без дополнительной внутренней информации. В
свою очередь, валюта бухгалтерского баланса, как правило, не характеризует
реальной суммы средств, которой располагает предприятие, поскольку
балансовая стоимость отдельных активов не соответствует рыночной.
Значение дебиторской задолженности не ограничивается только ее
позицией в активе баланса. Изменение ее величины может характеризоваться
одной из составляющих финансовых потоков организации, позволяющей ее
оценивать не только с помощью методов затратного подхода, но и
использовать в определении ее стоимости методы доходного подхода
20
.
Особенности оценок дебиторской задолженности связаны с тем, что
данный актив не совсем материален. Его собственник может реализовать не
саму задолженность, а только право требования погашения данной
задолженности дебитором, то есть уступить права покупателю по договору.
Такая специфика предусматривает в ходе анализа определение не только
20
Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник / А. Д. Шеремета. – М.: Инфра-
М, 2011. С.154.
32
величины долга, но прав на задолженность. Кроме обязательного
отображения стоимости актива в бухгалтерских документах, дебиторская
задолженность должна иметь подтверждение в виде договора между
кредитором и дебитором с приложением первичных документов, которые
подтверждают возникновение задолженности и время ее длительности
(накладные, счета-фактуры и т.д.).
В качестве проблемы в ходе оценки иногда может быть ситуация, когда
при получении аналитиком формально полного комплекта документов их
содержание не в полностью соответствует реальному состоянию дел. К
примеру, отсутствие в комплекте документов дополнительного соглашения к
договору между дебитором и кредитором о продлении обязательства или
достаточно жесткие условия возврата (погашения) задолженности для
кредитора
21
. При этом, аналитик может не учесть данные обстоятельства, и в
результате получится некая абстрактная стоимость дебиторской
задолженности, не имеющая никакого практического значения из-за
отсутствия требуемого документального подтверждения. В этой связи
следует очень тщательно отражать в аналитическом отчете в разделе оценки
дебиторской задолженности детальный перечень всех документов, которые
аналитик учитывал при проведении исследования.
Детальная характеристика показателей, возможность анализа их в
динамике подтверждают тот факт, что пояснительная записка является
важным источником информации для анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
22
.
Отдельного освещения в качестве информационного обеспечения
анализа дебиторской и кредиторской задолженности заслуживает
операционный норматив задолженности.
21
Пятов М.Л. Анализ финансовой отчетности / М.Л. Пятлов. – М.: Бухгалтерский учет,
2011. С.48.
22
Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия //
Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 7- С. 11-26.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2935