Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере "Екатеринбургский" Филиал ФГУП "Московское протезно-ортопедическое предприятие" Минтруда России)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
23
Для обеспечения эффективной работы предприятия необходимо
экономически грамотное управление его деятельностью. А основой принятия
правильных управленческих решений является анализ.
С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития,
глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов
деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения,
осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы
повышения эффективности производства, оцениваются результаты
деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его
развития.
При анализе дебиторскую задолженность изучают согласно срокам ее
появления, поскольку длительные неплатежи надолго отвлекают из оборота
средства, занижая эффективность использования оборотного капитала.
Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам
появления дебиторскую задолженность исследуют в динамике, определяют
удельные веса, то есть структуру задолженности по срокам, сравнивают с
кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.
Для оценки эффективности использования дебиторской и кредиторской
задолженности необходимо провести коэффициентный анализ с помощью
показателей, отражающих как состояние дебиторской и кредиторской
задолженности, так и их влияние на деятельность организации.
Рассмотрим показатели для анализа эффективности использования
дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 1.
24
Таблица 1
Показатели, характеризующие эффективность
использования дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
Формула
Экономическое
содержание
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности (Ккз)
Выручка / Величина
дебиторской
задолженности
Характеризует число
оборотов дебиторской
задолженности за
отчётный год
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности
360 дней / Кдз
Характеризует
однодневную скорость
погашения
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (Ккз)
Выручка / Величина
кредиторской
задолженности
Характеризует число
оборотов
кредиторской
задолженности за
отчётный год
Продолжительность
оборота кредиторской
задолженности
360 дней / Ккз
Характеризует
однодневную скорость
погашения
кредиторской
задолженности
Таким образом, для оценки эффективности использования дебиторской
и кредиторской задолженности применимы следующие показатели:
коэффициенты оборачиваемости, показывающие число оборотов,
совершённых дебиторской и кредиторской задолженностью за отчётный
период;
25
продолжительность оборота в днях - это время, в течение
которого дебиторская и кредиторская задолженность погашаются.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает, сколько раз оборачивается дебиторская задолженность в течение
отчётного периода
16
.
Чем выше оборачиваемость, тем быстрее инкассируется дебиторская
задолженность. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
способствует сокращению потребности в оборотных средствах (абсолютное
высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное
высвобождение), увеличению получаемой прибыли, что создает условия к
улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия.
С целью исследования состояния кредиторской задолженности
определяют коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности.
Длительность оборота дебиторской задолженности во многом зависит
от ликвидности дебиторской задолженности и наоборот. Ликвидность
характеризуется способностью активов трансформироваться в денежные
средства с минимальной потерей стоимости.
Ликвидность любого функционирующего предприятия проявляется
через ликвидность его активов и баланса в целом. Уровень ликвидности
зависит от времени, которое для этого необходимо, - чем быстрее, тем
ликвиднее
17
.
Организация, которая применяет неэффективные формы расчетов с
дебиторами, может временно приостановить оплату своих обязательств и
таким способом поддерживать собственную ликвидность на необходимом
уровне. Однако, такая политика не может быть постоянной или
долговременной. В этой связи, одним из ключевых вопросов, требующий
всестороннего исследования, является установление предельной суммы
16
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник для вузов.- М.: Эксмо, 2012. С.91.
17
Ковалев В.В. Финансы: учебник/ В.В. Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: ООО
ТК Велби, 2013. С.48.
26
(нормирование) дебиторской и кредиторской задолженности, которая не
повлекла бы снижения ликвидности организации
18
.
С целью повышения эффективности использования дебиторской и
кредиторской задолженности применяются следующие приемы, связанные с:
учетом заказов, оформлением счетов и установлением характера
дебиторской задолженности;
АВС-анализом в отношении дебиторов;
анализом задолженности по видам продукции с целью
определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;
оценкой реальной стоимости имеющейся дебиторской
задолженности;
уменьшением дебиторской задолженности на сумму
безнадежных долгов;
установлением лимита дебиторской и кредиторской
задолженности;
контролем соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностью;
определением конкретных размеров скидок при досрочной
оплате;
оценкой возможности применения факторинга.
Эффективное использование дебиторской задолженности в первую
очередь связано с оптимизацией величины и инкассацией задолженности
покупателей за продукцию, работы и услуги.
Разработка механизмов эффективного использования текущей
дебиторской задолженности рассматривается как кредитная политика
организации по отношению к покупателям. Она реализуется по следующим
основным этапам (рис. 1).
18
Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И.
Крылов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. С.77.
27
В практике продажа товаров в кредит широко распространена, как в
нашем государстве, так и за его пределами.
Разработка принципов кредитной политики характеризуется условиями
такой практики и направлена на рост эффективности операционной и
финансовой работы предприятия.
В ходе разработки принципов кредитной системы в отношении
покупателей решаются два ключевых вопроса:
а) с помощью каких форм реализовывать продукцию, работы, услуги в
кредит;
б) какую кредитную политику следует применить организации по
каждой из форм продажи продукции, работ, услуг в кредит.
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее
осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска
кредитной деятельности предприятия.
Рисунок 1 - Основные этапы работы по повышению
эффективности использования текущей дебиторской
задолженности
Анализ текущей дебиторской задолженности организации в
предшествующем периоде
Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к
покупателям продукции
Определение возможной суммы оборотного капитала,
направляемого в дебиторскую задолженность
Формирование системы кредитных условий
Разработка стандартов оценки покупателей и дифференциация
условий предоставления кредита
Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской
задолженности
Обеспечение использования в организации современных форм
рефинансирования текущей дебиторской задолженности
Выбор эффективных форм контроля за движением и
современной инкассации дебиторской задолженности
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2935