Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,1
Ко = СОС / ОА
Ко2015(нг) = -21169/44892 = -0,4;
Ко2015(кг) = -22338/ 48764 = -0,45 ;
Ко2016(кг) = -19646/ 71949 = -0,27;
Ко2017(кг) = -18029/ 81367 = -0,22.
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко 0,1. Ко2015(нг) = -0,4; Ко2015(кг) = -0,45; Ко2016(кг) = -0,27; Ко2017(кг) = - 0,22. У предприятия недостаточно средств, чтобы проводить собственную финансовую политику. Однако недостаток сокращается, что говорит об улучшении положения компании
Коэффициент маневренности
0,2-0,5
Км = СОС / СК
Ко2015(нг) = -21169/2929= -7.2;
Ко2015(кг) = -22338/ 3488 = -6,4;
Ко2016(кг) = -19646/ 4624 = -4,2;
Ко2017(кг) = -18029/ 6222 = -2,8.
Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км (0,2; 0,5). Ко2012(нг) = -7,2
Км2015(кг) = -6,4; Км2016(кг) = -4,2; Км2017(кг) = -2,8. У предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами.
Коэффициент финансовой напряженности
0,4
Кфнапр = ЗК / ВБ
Кфн2015(нг) = 61226/ 64155 = 0,95
Кфн2015(кг) = 65533 / 69021 = 0,95
Кфн2016(кг) = 86117 / 90742= 0,95;
Кфн2017(кг) = 94860/ 100362 = 0,95;
Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4 Кфн2015(нг) = 0,95; Кфнапр2015(кг) = 0,95; Кфнапр2016(кг) = 0,95; Кфнапр2017(кг) = 0,95. Как видим, значение коэффициента
не изменялось за последние три года, оно значительно превышает нормативное значение, что говорит о высокой финансовой напряженности в компании
Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов
индивид
Кс = ОА / ВОА
Кфн2015(нг) = 44892/ 19263 = 2,33
Кфн2015(кг) = 48764 / 20257 = 2,4
Кфн2016(кг) = 71949 / 18793= 3,82;
Кфн2017(кг) = 81367/ 18995 = 4,28;
Кфн2015(нг) = 2,33; Кс2015(кг) = 2,4; Кс2016(кг) =3,82; Кс2017(кг) = 4,28. 2 рубля 33 коп. внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в начале 2015 года. 2 рубля 40 копеек внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в конце 2015 году. 3 рубля 82коп. внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в 2016 году; в конце 2017 года на каждый рубль оборотных активов приходится 4 рубля 28 коп. внеоборотных активов. Данные соотношения показывают, что предприятие наращивает свой производственный потенциал.
Вывод: В отчетном периоде наблюдается сильная зависимость от внешних источников в 2015-2017 гг. Но все же существует тенденция к снижению зависимости, что говорит о выходе предприятия из кризисного состояния. Значения коэффициента соотношения мобильных и мобилизованных активов претерпевает значительные колебания, однако в 2017 году он увеличивается и становится равным 4,28. Это говорит о том, что на каждый рубль оборотных активов приходится 4 руб. 28 коп. внеоборотных активов. Данные соотношения показывают, что предприятие наращивает свой производственный потенциал.
Данные по расчету коэффициентов свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании ТГК«Альфа». Проведенный финансовый анализ показал, что у ООО ТГК«Альфа»существуют значительные проблемы в области финансовой устойчивости.
В результате проведенного анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
1. Организация находится в неустойчивом финансовом положении;
2. Основными источниками средств являются заемные средства;
3. Компания зависима от внешних источников финансирования;
4. Выявлен недостаток собственных оборотных средств.
3.3.5 Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественные критерии - широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличии, постоянных поставщиков и покупателей.
Компания ТГК«Альфа» существует на рынке 15 лет, и постоянно расширяет сферу своего влияния.
Таблица 5.4.1 Абсолютные показатели деловой активности за 2015-2017 годы (тыс. руб.)
|
Наименование показателя |
ООО ТГК«Альфа» |
|||
|
На конец 2015 года |
На конец 2016 года |
На конец 2017 года |
||
|
Стоимость чистых активов |
3485 |
4624 |
6222 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
128653 |
135698 |
155659 |
|
|
Выручка |
154820 |
160685 |
177965 |
|
|
Валовая прибыль |
26167 |
24987 |
22306 |
|
|
Чистая прибыль |
1388 |
435 |
1536 |
Компании необходимо наращивать конкурентное преимущество и усиливать свое положение в отрасли. Относительные коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать эффективность использования компанией своих средств. В таблице 5.4.2 отражены показатели деловой активности компании ООО ТГК«Альфа»
Таблица 5.4.2 - Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)
|
Показатели |
Формула |
ООО ТГК«Альфа» |
Комментарий |
|
|
1. Показатели оборачиваемости активов 1.1.Коэффициент оборачиваемости активов |
КОа = ВР / Аср |
КОа2015 = 154820/66588=2,23 КОа2016 = 160685/79881,5= 2,01 КОа2017 = 177965/95552 = 1,8 |
Коэффициент оборачиваемости активов - КОа2015 = 2,23; КОа2016 = 2.01; КОа2017 = 1,8 - показывает, что число оборотов активов предприятия снизилось от уровня 2,23 в 2015 году до 1.8 в 2017 году. И соответственно продолжительность одного оборота составила 204,5 дней в 2017 году против 151,45 в 2015 году. |
|
|
1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) |
Па = Д / КОа |
Па2012 = 365 / 2,41 = 151,45; Па2013 = 365 / 1,77 = 204,5; Па2014 = 365 / 1,77 = 204,5. |
||
|
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
КОвоа =ВР / ВОАср |
КОвоа2015 = 154820/19760=7,8 КОвоа2016 = 160685/19525=8,22 КОвоа2017 = 177965/18894= 9,4 |
Оборачиваемость внеоборотных активов, увеличилась: с 7,8 в 2015 году оборотов до 9,4 оборотов, что является хорошим признаком, т.е. внеоборотные активы стали эффективнее использоваться и образовываться в денежную форму. |
|
|
1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни) |
Пвоа = Д / КОвоа |
Пвоа2015 = 365 / 8,03 = 45,4; Пвоа2016 = 365 / 8,55 = 42,7; Пвоа2017 = 365 / 9,37 = 39,0. |
||
|
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
КОоа =ВР / ОАср |
КОоа2015 = 154820/46828=3,3 КОоа2016 = 160685/60356,5=2,66 КОоа2017 = 177965/76658 = 2,3 |
Скорость превращения в денежную форму оборотных активов снизилась в 2017 году и составила 2,3. Длительность одного оборота не изменилась в 2016 и 2017 году. |
|
|
1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) |
Поа = Д / КОоа |
Поа2015 = 365 / 3,45 = 105,8; Поа2016 = 365 / 2,23 = 163,67; Поа2017 = 365 / 2,19 = 163,67. |
||
|
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов |
КОз = СРТ / Зср |
КО32015 = 128653/5202=24,73 КО32016 = 135698/5523=24,5 КО32017 = 155659/5566,5= 27,9 |
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает уменьшение оборотов запасов с 14,7 в 2016 году до 12,3 в 2017 году. Отсюда видно, что запасы стали медленнее обращаться, т.е - преобразовываться в денежную наличность. |
|
|
1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) |
Пз = Д / КОз |
Пз2015 = 365 / 26,61 = 13,7; Пз2016 = 365 / 24,83 = 14,7; Пз2017 = 365 / 29,6 = 12,3 |
||
|
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
КОдз = ВР / ДЗср |
КОдз2015 = 154820/17388=8,9 КОдз2016 = 160685/16587=9.6 КОдз2017 = 177965/16077 = 11,06 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности число оборотов снизились с показателя 41 день в 2015 до уровня 33 в 2017, следовательно улучшились состояние компании - дебиторской задолженности стало меньше. |
|
|
1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни) |
Пдз = Д / КОдз |
Пдз2015 = 365 / 8,9 = 41 Пдз2016 = 365 / 9,6 = 38; Пдз2017 = 365 / 11,06 = 33. |
||
|
1. Показатели оборачиваемости собственного капитала. 2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
2.1.КОск =ВР/ СКср |
КОск2015 = 154820/3208,5 =48,25 КОск2016 = 160685/4056=39,6 КОск2017 = 177965/5423 = 32,8 |
Эффективность использования собственного капитала улучшилось, поскольку произошло увеличение показателя с 7,5 до 11,12 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота снизилась. Это благоприятная тенденция. |
|
|
2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) |
Пск = Д / КОск |
Пск2015 = 365/48,25 = 7,5 Пск2016 = 365 /39,6 = 9,2; Пск2017 = 365 /32,8 = 11,12. |
||
|
3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
3.1.КОкз =ВР/ КЗср |
КРкз2015 = 154820/9815=15,7 КОкз2016 = 160685/10485=15,32 КОкз2017 = 177965/11387,5 = 15,6 |
Эффективность работы с кредиторами возросла. Число оборотов кредиторской задолженности уменьшилась с 15,7 до 15,6, что положительно влияет на ликвидность предприятия. Однако рост периода расчета с кредиторами незначительно увеличилось с 23,2 в 2015 году до 23,4 дней в 2017 году |
|
|
3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) |
Пкз = Д / КОкз |
Пкз2012 365/15,7 = 23,2 Пкз2013 = 365 / 15,32 = 23,8; Пкз2014 = 365 / 15,6 = 23,4. |
Выводы: Анализируя показатели деловой активности ООО ТГК«Альфа» можно сделать следующие выводы: Деловая активность предприятия выше средних значений, также наблюдается общая положительная тенденция. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов увеличилась, до 9,4 оборотов в 2017 году. Компания в 2017 году эффективнее работает с дебиторской задолженностью, коэффициент оборота снизился до 33 дней.
Также стал эффективнее использоваться собственный капитал, работа с кредиторами улучшилась, число оборотов снизилось до 15,6 в 2014 года. Показатели деловой активности компания ТГК«Альфа» говорят, об эффективном использовании денежных средств, общей деловой активности.
3.3.6 Анализ рентабельности предприятия
Таблица 5.4.3 - Горизонтальный анализ отчет о финансовых результатах за 2015 год
|
Показатели |
На начало 2015 года |
На конец 2015 года |
отклонения |
||||
|
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
||
|
ДОХОДЫ |
|||||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
156434 |
100 |
154820 |
99,0 |
-1614 |
-1,0 |
|
|
Проценты к получению |
3011 |
100 |
2086 |
69,3 |
-925 |
-30,7 |
|
|
Прочие доходы |
3893 |
100 |
3142 |
80,7 |
-751 |
-19,3 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
81 |
100 |
20 |
24,7 |
-61 |
-75,3 |
|
|
Итого Доходов |
163419 |
100 |
160068 |
97,9 |
-3351 |
-2,1 |
|
|
РАСХОДЫ |
|||||||
|
Себестоимость реализованных работ, услуг |
124581 |
100 |
128653 |
103,3 |
+4072 |
+3,3 |
|
|
Управленческие расходы |
563 |
100 |
465 |
82,6 |
-98 |
-17,4 |
|
|
Коммерческие расходы |
14701 |
100 |
11530 |
78,4 |
-3171 |
-21,6 |
|
|
Проценты к уплате |
13104 |
100 |
13745 |
104,9 |
+641 |
+4,9 |
|
|
Прочие расходы |
4048 |
100 |
3689 |
91,1 |
-359 |
-8,9 |
|
|
Текущий налог на прибыль и иные налоговые платежи |
1008 |
100 |
598 |
59,3 |
-410 |
-40,7 |
|
|
Итого РАСХОДОВ |
158005 |
100 |
158680 |
100,4 |
+675 |
+0,4 |
|
|
ПРИБЫЛЬ |
|||||||
|
Валовая прибыль |
31853 |
100 |
26167 |
82,1 |
-5686 |
-17,9 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
16589 |
100 |
14172 |
85,43 |
-2417 |
-14,56 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
6341 |
100 |
1966 |
31 |
-4375 |
-69 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
16589 |
100 |
14172 |
85,43 |
-2417 |
-14,56 |
|
|
Чистая прибыль отчетного года |
5414 |
100 |
1388 |
25,6 |
-4026 |
-74,4 |
Таблица 5.4.4 - Горизонтальный анализ отчет о финансовых результатах за 2016 год.
|
Показатели |
На начало 2016 года |
На конец 2016года |
отклонения |
||||
|
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
||
|
ДОХОДЫ |
|||||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
154820 |
100 |
160685 |
103,8 |
+5865 |
+3,8 |
|
|
Проценты к получению |
2086 |
100 |
3151 |
151,1 |
+1065 |
+51,1 |
|
|
Прочие доходы |
3142 |
100 |
2083 |
66,3 |
-1059 |
-33,7 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
20 |
100 |
37 |
185,0 |
+17 |
+85,0 |
|
|
Итого Доходов |
160068 |
100 |
165956 |
103,7 |
+5888 |
+3,7 |
|
|
РАСХОДЫ |
|||||||
|
Себестоимость реализованных работ, услуг |
128653 |
100 |
135698 |
105,5 |
+7045 |
+5,5 |
|
|
Управленческие расходы |
465 |
100 |
326 |
70,1 |
-139 |
-29,9 |
|
|
Коммерческие расходы |
11530 |
100 |
10529 |
91,3 |
-1001 |
-8,7 |
|
|
Проценты к уплате |
13745 |
100 |
13320 |
96,9 |
-425 |
-3,1 |
|
|
Прочие расходы |
3689 |
100 |
4947 |
134,1 |
+1258 |
+34,1 |
|
|
Текущий налог на прибыль и иные налоговые платежи |
598 |
100 |
701 |
117,2 |
+103 |
+17,2 |
|
|
Итого РАСХОДОВ |
158680 |
100 |
165521 |
104,3 |
+6841 |
+4,3 |
|
|
ПРИБЫЛЬ |
|||||||
|
Валовая прибыль |
26167 |
100 |
24987 |
95,5 |
-1180 |
-4,5 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
14172 |
100 |
11341 |
80,0 |
-2831 |
-20,0 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
1966 |
100 |
1099 |
56 |
-867 |
-44 |
|
|
Чистая прибыль отчетного года |
1388 |
100 |
435 |
31,3 |
-953 |
-68,7 |