Материал: Анализ финансового положения и эффективности деятельности

ЧЕЛЯБИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Курсовая работа
Дисциплина: Экономический и финансовый анализ
деятельности предприятия

Тема: Анализ финансового положения и эффективности деятельности

на примере АО «Макфа»

Выполнил:

студент гр. ____-______ _____________

Проверил:

Доцент, к.э.н Сорокин Д.А.
«____»____________________

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Объектом исследования данной курсовой работы является АО «Макфа», предметом - Анализ финансового положения и эффективности деятельности.

Целью курсовой работы является проведение финансового анализа компании АО «Макфа». Получение комплексного представления о способах оценки, методике анализа и факторах, обусловливающих процесс функционирования определенного аспекта финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ экономической деятельности предприятия предполагает последовательное рассмотрение его состояний по функциям: хозяйственной деятельности, финансового состояния, а также анализа нововведений и инвестиций. Такой анализ довольно полно характеризует результативность работы предприятия.

Работа состоит из двух глав. Первая глава заключается в Анализе хозяйственной деятельности предприятия, а именно:

1. 
   Структура имущества и источники его формирования;
   
2. 
   Оценка стоимости чистых активов организации.
   

Основные задачи второй главы: Анализ финансового состояния предприятия, а именно:

1. 
   Расчет показателей ликвидности фирмы, темпы их изменения;
   
2. 
   Абсолютные и относительные показатели фин. устойчивости предприятия;
   
3. 
   Анализ рентабельности;
   
4. 
   Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости);
   
5. 
   Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
   

Финансовый анализ будет проводиться на основании данных бухгалтерской отчетности компании ОАО «Макфа» за период с 31.12.2015 по 31.12.2019 гг.

1. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «МАКФА»

1. Структура имущества и источники его формирования

Представленный анализ финансового положения и эффективности деятельности АО «Макфа» выполнен за период с с 31.12.2015 по 31.12.2019 гг.

Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации.

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

Структура имущества и источники его формирования проводится по следующей форме (Табл.1).
Таблица 1.

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя								Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.					в % к валюте баланса			тыс. руб. (гр.6-гр.2)		± % ((гр.6-гр.2) : гр.2)
	31.12.15	31.12.16	31.12.17	31.12.18	31.12.19		на начало анализируемого периода (31.12.2015)	на конец анализируемого периода (31.12.2019)
1	2	3	4	5	6		7	8		9		10
Актив
1. Внеоборотные активы	10 706 878	9 560 498	3 057 102	2 726 024	2 517 000		58,3	26,5		-8 189 878		-76,5
в том числе: основные средства	3 817 029	2 822 018	2 763 067	2 544 866	2 344 778		20,8	24,7		-1 472 251		-38,6
нематериальные активы	16 014	10 788	10 901	28 477	55 451		0,1	0,6		+39 437		+3,5 раза
2. Оборотные, всего	7 662 975	6 147 064	11 003 791	5 099 773	6 991 967		41,7	73,5		-671 008		-8,8
в том числе: запасы	4 275 018	3 374 364	2 473 298	2 817 713	4 235 747		23,3	44,5		-39 271		-0,9
дебиторская задолженность	2 180 781	1 861 150	1 588 032	1 841 875	1 986 622		11,9	20,9		-194 159		-8,9

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1 121 957	892 692	6 934 023	349 861	692 280	6,1	7,3	-429 677	-38,3
Пассив
1. Собственный капитал	11 394 598	11 829 583	12 121 736	5 010 669	5 384 837	62	56,6	-6 009 761	-52,7
2. Долгосрочные обязательства, всего	1 692 465	1 690 022	197 137	202 859	268 847	9,2	2,8	-1 423 618	-84,1
в том числе: заемные средства	1 558 985	1 572 246	20 005	26 619	100 933	8,5	1,1	-1 458 052	-93,5
3. Краткосрочные обязательства*, всего	5 282 790	2 187 957	1 742 020	2 612 269	3 855 283	28,8	40,5	-1 427 507	-27
в том числе: заемные средства	4 002 817	1 134 455	831 968	1 537 354	1 375 597	21,8	14,5	-2 627 220	-65,6
Валюта баланса	18 369 853	15 707 562	14 060 893	7 825 797	9 508 967	100	100	-8 860 886	-48,2

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на 31.12.2019 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/4, а текущих активов – 3/4. Активы организации в течение анализируемого периода уменьшились на 8 860 886 тыс. руб. (на 48,2%).

Учитывая уменьшение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 52,7%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:



Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

• 
  долгосрочные финансовые вложения – 6 754 786 тыс. руб. (75,9%)
  
• 
  основные средства – 1 472 251 тыс. руб. (16,5%)
  

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• 
  нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 6 004 453 тыс. руб. (59,5%)
  
• 
  краткосрочные заемные средства – 2 627 220 тыс. руб. (26%)
  
• 
  долгосрочные заемные средства – 1 458 052 тыс. руб. (14,4%)
  

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "нематериальные активы" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (+39 437 тыс. руб. и +1 164 632 тыс. руб. соответственно).

На 31 декабря 2019 г. собственный капитал организации составил 5 384 837,0 тыс. руб. За 4 последних года произошло существенное уменьшение собственного капитала – на 6 009 761,0 тыс. руб., или на 52,7%

1. Оценка стоимости чистых активов организации.

Оценка стоимости чистых активов организации проводится по следующей форме (табл. 2).

Таблица 2

Показатель	Значение показателя								Изменение
	в тыс. руб.					в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр.6-гр.2)		±% ((гр.6-гр.2) /гр.2)
	31.12.15	31.12.16	31.12.17	31.12.18	31.12.19	На начало анализируемого периода (31.12.2015)	на конец анализируемого периода (31.12.2019)
1	2	3	4	5	6	7	8	9		10
1.Чистые активы	11 394 598	11 829 583	12 121 736	5 010 669	5 384 837	62	56,6	-6 009 761		-52,7
2.Уставный капитал	2 800	2 800	2 800	2 800	2 800	<0,1	<0,1	–		–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	11 391 798	11 826 783	12 118 936	5 007 869	5 382 037	62	56,6	-6 009 761		-52,8

Чистые активы организации на 31 декабря 2019 г. намного (в 1 923,2 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 52,7% за весь рассматриваемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.

2.   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11