Материал: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере АО "Тандер")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
29
2.2 Анализ динамики и структуры имущества АО «Тандер»
Оценку финансового состояния предприятия начинают с изучения
состава и структуры имущества предприятия. Баланс позволяет дать общую
оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные
(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику
его структуры. (Приложение 1)
Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имущества и
выделить в составе имущества основные средства и прочие внеоборотные и
оборотные активы. (Таблицы 2,3)
Таблица 2
Динамика имущества АО «Тандер» в 2014-2016 годах
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изм-е
2016 к
2014,
тыс. руб.
Темп
роста
2016 к
2014, %
2014
2015
2016
Нематериальные
активы
1299
1575
8636
7337
664,8
Основные средства
134066075
164166292
186694167
52628092
139,3
Долгосрочные
финансовые вложения
2860752
3366957
2764260
-96492
96,6
Отложенные налоговые
активы
758
597
891
133
117,5
Прочие внеоборотные
активы
11744010
14247192
25269879
13525869
215,2
Итого внеоборотные
активы
148672894
181782613
214737833
66064939
144,4
Запасы
57699502
84546633
122185932
64486430
211,8
НДС по приобретенным
ценностям
738987
920055
348164
-390823
47,1
Дебиторская
задолженность
41220888
42681625
30803275
-10417613
74,7
Краткосрочные
финансовые вложения
1719917
1082984
1038372
-681545
60,4
Денежные средства
5898959
17631656
8311389
2412430
140,9
Прочие оборотные
активы
174452
283462
180086
5634
103,2
Итого оборотные
активы
107452705
147146415
162867218
55414513
151,6
Итого имущества
256125599
328929028
377605051
121479452
147,4
Сумма имущества АО «Тандер» в 2014-2016 годах выросла на 121479452
тыс. руб. или на 47,4%. При этом внеоборотные активы выросли на 66064939
30
тыс. руб. или 44,4%, а оборотные – на 55414513 тыс. руб. или 51,6%. В составе
имущества в наибольший степени увеличились запасы на 64486430 тыс. руб.
или 111,8%, основные средства на 52628092 тыс. руб. или 39,3%, прочие
внеоборотные активы на 13525869 тыс. руб. или 115,2% денежные средства на
2412430 тыс. руб. или 40,9%. Уменьшилась сумма дебиторской задолженности
АО «Тандер» на 10417613 тыс. руб. или 25,3%, долгосрочных финансовых
вложений на 681545 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений 96492
тыс. руб.
Таблица 3
Структура имущества АО «Тандер» в 2014-2016 годах
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Удельный
вес,%
Изм-е
2016 к
2014, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Нематериальные
активы
1299
1575
8636
0,0
0,0
0,0
0,0
Основные средства
134066075
164166292
186694167
52,3
49,9
49,4
-2,9
Финансовые
вложения
2860752
3366957
2764260
1,1
1,0
0,7
-0,4
Отложенные
налоговые активы
758
597
891
0,0
0,0
0,0
0,0
Прочие
внеоборотные
активы
11744010
14247192
25269879
4,6
4,3
6,7
2,1
Итого
внеоборотные
активы
148672894
181782613
214737833
58,0
55,3
56,9
-1,2
Запасы
57699502
84546633
122185932
22,5
25,7
32,4
9,8
НДС по
приобретенным
ценностям
738987
920055
348164
0,3
0,3
0,1
-0,2
Дебиторская
задолженность
41220888
42681625
30803275
16,1
13,0
8,2
-7,9
Финансовые
вложения
1719917
1082984
1038372
0,7
0,3
0,3
-0,4
Денежные средства
5898959
17631656
8311389
2,3
5,4
2,2
-0,1
Прочие оборотные
активы
174452
283462
180086
0,1
0,1
0,0
0,0
Итого оборотные
активы
107452705
147146415
162867218
42,0
44,7
43,1
1,2
Итого имущества
256125599
328929028
377605051
100,0
100,0
100,0
0,0
Существенных изменений в структуре имущества АО «Тандер» за 2014-
2016 годы не произошло. Доля внеоборотных активов на 31.12.2016 составила
56,9%, при этом за 2 года она уменьшилась на 1,2%. В общей сумме
31
внеоборотных активов преобладают основные средства – 49,4% от общей
суммы имущества, и также их доля незначительно уменьшилась (на 2,9%).
Доля прочих внеоборотных активов АО «Тандер» составила 6,7% и она
выросла с 2014 года на 2,1%. В составе оборотных активов наибольшую долю
имеют запасы (32,4% валюты баланса). Их доля с 2014 по 2016 год выросла на
9,8%. Доля дебиторской задолженности на 31.12.2016 составила 8,2%, и с 2014
года она уменьшилась на 7,9%. Доля денежных средств АО «Тандер» на конец
2016 года составляет 2,2% и практически не изменилась по сравнению с 2014
годом. Удельный вес других элементов имущества АО «Тандер» незначителен
и составляет менее 1%.
Основным источником финансирования организации является
собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный
капитал (добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль) и
прочие поступления (доходы будущих периодов, благотворительные
пожертвования, целевое финансирование и др.).
Уставный капитал – это сумма средств учредителей, которые они
предоставляют для обеспечения уставной деятельности организации. Уставный
капитал создается в процессе первоначального вложения средств.
Добавочный капитал как источник средств организации образуется в
результате переоценки имущества, курсовых разниц по вкладам в иностранной
валюте или продажи акций выше их номинальной стоимости. Он может
использоваться на присоединение к уставному капиталу, либо уменьшаться в
связи с выбытием внеоборотных активов.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или
учредительными документами организации. Он выступает в виде страхового
фонда в целях возмещения предполагаемых убытков и обеспечения защиты
интересов третьих лиц, в случае нехватки прибыли для начисления дивидендов,
погашения облигаций, выплаты процентов и т.д. [36]
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается в балансе
накопительным итогом с начала работы организации. Она показывает,
32
насколько выросла сумма собственного капитала за счет результатов ее
деятельности.
Заемный капитал – это кредиты банков, финансовых, инвестиционных
компаний, займы других организаций, кредиторская задолженность, средства,
полученные в лизинг, долги по коммерческим бумагам и др. Он делится на
краткосрочный (до года) и долгосрочный (более года).
Собственный капитал характеризуется большей простотой привлечения,
обеспечением более устойчивого финансового положения на рынке и снижения
риска неплатежеспособности. Необходимость в нем связана с требованиями
самофинансирования организаций.
Таблица 4
Динамика источников образования имущества АО «Тандер» в
2014-2016 годах
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изм-е
2016 к
2014, тыс.
руб.
Темп
роста
2016 к
2014, %
2014
2015
2016
Уставный капитал
100000
100000
100000
0
100,0
Добавочный капитал
9
9
9
0
100,0
Резервный капитал
15000
15000
15000
0
100,0
Нераспределенная
прибыль
54378802
58129952
69004410
14625608
126,9
Итого собственный
капитал
54493811
58244961
69119419
14625608
126,8
Заемные средства
65393413
87617417
125789886
60396473
192,4
Отложенные налоговые
обязательства
3552141
4345116
4967596
1415455
139,8
Итого долгосрочные
обязательства
68945554
91962533
130757482
61811928
189,7
Заемные средства
56840265
65346249
45345616
-11494649
79,8
Кредиторская
задолженность
70100053
107483347
127843894
57743841
182,4
Оценочные
обязательства
2970932
3800059
4538640
1567708
152,8
Прочие обязательства
2774984
2091879
0
-2774984
0,0
Итого краткосрочные
обязательства
132686234
178721534
177728150
45041916
133,9
Итого источников
256125599
328929028
377605051
121479452
147,4
Этот вид капитала является основой независимости и самостоятельности
организации. Особенность собственного капитала в том, что он вкладывается
на длительной основе и подвержен наибольшему риску. Чем больше его доля в
33
общей сумме капитала организации и ниже доля заемных средств, тем
значительнее буфер, который защищает кредиторов от риска потери капиталов.
Однако надо понимать, что собственный капитал ограничен в размерах.
Финансирование деятельности организации только за счет собственных средств
может быть не всегда выгодно для него, например, в случаях, когда
производство носит сезонный характер. В результате будут накапливаться
значительные средства на счетах в банке в отдельные периоды, а в другие –
будет их недостаток. Также следует иметь в виду, что если цены на финансовые
ресурсы не высоки, а организация может обеспечить более высокую степень
отдачи на вкладываемый капитал, чем платит за полученные ресурсы, то,
получая заемные средства, она может улучшить свои рыночные позиции,
увеличить рентабельность собственного капитала. [38] (Таблица 4,5)
Сумма источников образования имущества АО «Тандер» за 2014-2016 год
увеличилась на 121479452 тыс. руб. В большей степени это увеличение
произошло за счет роста долгосрочных обязательств на 61811928 тыс. руб. или
89,7%. Краткосрочные обязательства увеличились на 45041916 тыс. руб. или
33,9%, собственный капитал вырос на 14625608 тыс. руб. или 26,8%. В большей
степени произошел рост по статьям «Долгосрочные заемные средства» на
60396473 тыс. руб. или 92,4%, «Кредиторская задолженность» на 57743841 тыс.
руб. или 82,4%, «Нераспределенная прибыль» на 14625608 тыс. руб. или 26,9%,
«Оценочные обязательства» на 1567708 тыс. руб. или 52,8%. Уменьшились
суммы краткосрочных заемных средств АО «Тандер» на 11494649 тыс. руб. или
на 20,2% и прочих обязательств на 2774984 тыс. руб. Суммы уставного,
добавочного и резервного капитала не изменились.
В структуре источников образования имущества АО «Тандер» на
31.12.2016 преобладают краткосрочные обязательства (47,1%). Доля
долгосрочных обязательств составляет 34,6%, доля собственного капитала –
18,3%. По сравнению с 2014 годом произошло некоторое изменение структуры
источников имущества АО «Тандер». Доля долгосрочных обязательств выросла
на 7,7%,, доля краткосрочных обязательств сократилась на 4,7%, доля
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4858