Дипломная работа: Анализ финансовых результатов "ПАО "ДИКСИ Групп"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
что наибольшая доля в структуре заемного капитала ПАО «Дикси Групп»
приходилась на краткосрочные обязательства (73 %).
– Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за
счет собственного капитала. Предприятие достигает критического финансового
состояния, когда коэффициент имеет значение 10 % и ниже. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами в ПАО «Дикси Групп»
не соответствовал нормативному значению.
Таким образом, анализ коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость ПАО «Дикси Групп», свидетельствует о том, что финансовая
устойчивость предприятия вызывает тревогу, так как в структуре средств
предприятия преобладают заемные источники финансирования.
2.2. Анализ динамики и структуры финансовых результатов организации
Финансовые результаты ПАО «Дикси Групп» формируются под
воздействием доходов и расходов организации. В связи с этим анализ
финансовых результатов ПАО «Дикси Групп» начнем с рассмотрения состава
и структуры доходов и расходов по данным Отчетов о финансовых результатах
организации за 2016 г. (Приложение 2) и 2017 г. (Приложение 3).
Структура доходов ПАО «Дикси Групп» представлена в таблице 7.
Таблица 7
Анализ доходов ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+,-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс. руб.
%
Выручка
от продаж
272344946
311237488
282811309
99,88
99,90
99,98
10466363
0,09
Прочие
доходы
323903
314004
67375
0,12
0,10
0,02
-256528
-0,09
Итого
доходов
272668849
311551492
282878684
100,00
100,00
100,00
10209835
0,00
41
Из таблицы 7 видно, что в 2017 г. по сравнению с 2015 г. совокупный
доход ПАО «Дикси Групп» увеличился на 10209835 тыс. руб. (или на 3,74 %),
при этом рост был обусловлен ростом выручи от продаж на 10466363 тыс. руб.
(или на 3,84 %). Прочие доходы ПАО «Дикси Групп» имеет тенденцию к
снижению в 2017 г. по сравнению с 2015 г. (на 256528 тыс. руб.), что вызвано
постепенным погашением суммы основного долга по предоставленным ПАО
«Дикси Групп» займам прочим организациям.
Структура доходов ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. по сравнению с 2015 г.
не изменилась. Наибольшая доля совокупного дохода обеспечивалось за счет
основной деятельности – выручки от продаж (в 2017 г. - 99,98 %).
Структура выручки от продаж ПАО «Дикси Групп» представлена в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ выручки от продаж ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+.-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс. руб.
%
Выручка от
реализации
товаров
270492513
309307946
280311861
99,32
99,38
99,12
9819348
-0,20
Доходы от
субаренды
1852433
1929542
2005982
0,68
0,62
0,71
153549
0,03
Маркетинговый
доход
0
0
493466
0,00
0,00
0,17
493466
0,17
Итого выручка
272344946
311237488
282811309
100
100
100
10466363
0,00
Таким образом, из таблицы 8 видно, что рост выручки от продаж ПАО
«Дикси Групп» на 10466363 тыс. руб. (на 3,84 %) в 2017 г. по сравнению с 2015
г. был вызван увеличением всех статей доходов. Наибольшее влияние оказало
увеличение выручки от реализации товаров на 9819348 тыс. руб. (или на 3,63
%). Рост выручки от реализации был обусловлен открытием новых магазинов.
Доходы от субаренды ПАО «Дикси Групп» выросли за 2015-2017 гг. на
8,29 % (или на 153549 тыс. руб.). В 2017 г. в ПАО «Дикси Групп» появился
42
маркетинговый доход в размере 493466 тыс. руб.
Наибольший объем в структуре выручки от продаж ПАО «Дикси Групп»
приходится на выручку от реализации товаров (99,12 % в 2017 г.), при этом ее
доля снизилась в 2017 г. по сравнению с 2015 г. на 0,2 %. На доходы от
субаренды в 2017 г. приходилось 0,71 %, на маркетинговый доход – 0,17 %.
Проведем анализ прочих доходов ПАО «Дикси Групп» (таблица 9).
Таблица 9
Анализ прочих доходов ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+,-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс.
руб.
%
Штрафы за
недопоставку товаров
55512
55706
27501
17,14
17,74
40,82
-28011
23,68
Курсовые разницы
29688
233071
15653
9,17
74,23
23,23
-14035
14,07
Инвентаризация
основных средств
1 141
0
676
0,35
0,00
1,00
-465
0,65
Маркетинговые услуги
24 004
0
0
7,41
0,00
0,00
-24004
-7,41
Резерв под снижение
стоимости материалов
27684
20925
0
8,55
6,66
0,00
-27684
-8,55
Штрафы, пени
5 514
0
0
1,70
0,00
0,00
-5514
-1,70
Прибыль прошлых лет,
выявленная в отчетном
периоде
153 265
0
0
47,32
0,00
0,00
-153265
-47,32
Оприходование
излишков
3 196
3 457
1696
0,99
1,10
2,52
-1500
1,53
Проценты банка на
остаток денежных
средств
465
515
925
0,14
0,16
1,37
460
1,23
Реализация основных
средств
720
330
0
0,22
0,11
0,00
-720
-0,22
Иные операции
22 714
0
20924
7,01
0,00
31,06
-1790
24,04
Итого прочие доходы
323903
314004
67375
100
100
100
-256528
0,00
В составе прочих доходов ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. были признаны:
43
штрафы за недопоставку товаров в сумме 27501 тыс. руб. (40,82 %), курсовые
разницы (23,23 %), оприходование излишков (2,52 %), инвентаризация
основных средств (1 %), проценты, начисленные банком на остаток денежных
средств на расчетном счете (1,37 %), прочие доходы.
Перейдем к рассмотрению состояния расходов ПАО «Дикси Групп».
Структура расходов ПАО «Дикси Групп» представлена в таблице 10.
Таблица 10
Анализ расходов ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+,-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Себестоимость
реализации
192636332
228063374
206918500
70,84
72,49
71,43
14282168
0,59
Коммерческие
расходы
73899515
82336726
73921098
27,18
26,17
25,52
21583
-1,66
Прочие
расходы
5390111
4229954
8854182
1,98
1,34
3,06
3464071
1,07
Итого расходы
271925958
314630054
289693780
100
100
100
17767822
0,00
Из таблицы 10 видно, что структура расходов ПАО «Дикси Групп» не
изменилась. В 2017 г. на себестоимость продажи товаров приходилось 71,43 %
расходов, на коммерческие расходы – 25,52 %, на прочие расходы – 3,06 %.
Совокупные расходы ПАО «Дикси Групп» увеличились в 2017 г. по
сравнению с 2015 г. на 17767822 тыс. руб. (или на 6,53 %). На повышение
суммы расходов ПАО «Дикси Групп» повлияло увеличение себестоимости
продажи товаров (на 14282168 тыс. руб. или на 7,4 %), коммерческих расходов
(на 21583 тыс. руб.) и прочих расходов (на 3464071 тыс. руб. или на 64,3 %).
Рост себестоимости товаров был обусловлен ростом объемов
деятельности ПАО «Дикси Групп». Себестоимость продаж ПАО «Дикси
Групп» включает в себя себестоимость проданных товаров, транспортные
расходы и товарные потери (таблица 11).
44
Таблица 11
Анализ себестоимости продаж ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+.-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс. руб.
%
Себестоимость
проданных
товаров
181429634
216522552
197641684
94,18
94,94
95,52
16212050
1,33
Товарные
потери
8931726
8490018
7146671
4,64
3,72
3,45
-1785055
-1,18
Транспортные
расходы
2274972
3050804
2130145
1,18
1,34
1,03
-144827
-0,15
Итого
192636332
228063374
206918500
100
100
100
14282168
0,00
Из таблицы 11 видно, что рост себестоимость продаж ПАО «Дикси
Групп» на 14282168 тыс. руб. (на 7,4 %) в 2017 г. по сравнению с 2015 г. был
вызван увеличением себестоимости проданных товаров.
Себестоимость проданных товаров выросла на 16212050 тыс. руб. (или на
8,94 %), что вызвано ростом объемов бизнеса ПАО «Дикси Групп».
Товарные потери ПАО «Дикси Групп» сократились за 2015-2017 гг. на 20
% (или на 1785055 тыс. руб.), что связано с программами менеджмента по
улучшению в системе поставок в магазины и логистики.
Транспортные потери снизились на 144827 тыс. руб. (или на 6,4 %) за
2015-2017 гг., что связано с повышением эффективности системы логистики.
Наибольший объем в структуре себестоимости продаж ПАО «Дикси
Групп» приходится на себестоимость проданных товаров (95,52 % в 2017 г.),
при этом ее доля выросла по сравнению с 2015 г. на 1,33 %. На товарные
потери в 2017 г. приходилось 3,45 %, а на транспортные расходы – 1,03 %.
Проведем анализ коммерческих расходов ПАО «Дикси Групп» в 2015-
2017 гг. (таблица 12).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5364