Дипломная работа: Анализ и совершенствование работы СПА-комплекса при гостинице на примере "Parklane ResortSPA"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
состояние Parklane Resort & SPA на основе полученных значений ликвидности
активов и платежеспособности самой компании нельзя признать
удовлетворительным.
Таблица 2.2 – Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние
Parklane Resort & SPA за 2016 – 2018 гг.
Показатель
2016 г
2017 г
Динамика
(+,-)
2018 г
Динамика
(+,-)
Общий показатель
платежеспособности
-16
-60
-44
-69
-9
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,03
0,01
-0,03
0,01
0,00
Коэффициент критической
оценки
0,30
0,18
-0,12
0,21
0,03
Коэффициент текущей
ликвидности
0,94
0,94
0,00
0,93
-0,02
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
-11,35
-13,62
-2,27
-9,90
3,72
Доля оборотных средств в активах
0,88
0,93
0,05
0,91
-0,02
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-19
-147
-128
-219
-72
Очевидно, что не все показатели платежеспособности гостиничного
предприятия отвечают нормируемым значениям, так например, у компании
очень низкие коэффициенты ликвидности, кроме этого предприятие не
обеспечено собственными источниками финансирования и таким образом
развивается только за счет заемных источников финансирования. Однако доля
оборотных средств в активах превышает нормируемое значение, следовательно,
ООО «Парклейн» может отвечать по своим обязательствам только за счет
оборотных активов. В этой связи необходимо так же отметить, что общий
коэффициент платежеспособности гостиницы остается постоянным на
протяжении всего периода анализа составляет значение 0,3, следовательно,
компания может отвечать только по трети своих обязательств, исходя из чего,
можно резюмировать, что исследуемая компания не обладает достаточной
платежеспособностью.
Анализ финансовой устойчивости, приведенный ниже в аналитической
таблице 2.3, показывает, что Parklane Resort & SPA не может быть признан
устойчивым на протяжении всего анализируемого периода.
45
Таблица 2.3 – Анализ финансовой устойчивости Parklane Resort & SPA за 2016
– 2018 гг.
Показатель
2016 г
2017 г
Динамика
(+,-)
2018 г
Динамика
(+,-)
Коэффициент капитализации
30,77
67,06
36,29
46,07
-20,98
К-т обеспеченности
собственными источниками
финансирования
-0,15
-0,07
0,07
-0,10
-0,03
Коэффициент финансовой
независимости
0,03
0,01
-0,02
0,02
0,01
Коэффициент финансирования
0,03
0,01
-0,02
0,02
0,01
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,07
0,01
-0,05
0,02
0,01
Как видно из аналитических данных, представленных в таблице 2.2, все
показатели финансовой устойчивости гостиницы находятся ниже границы
рекомендуемых в теории и практике финансового менеджмента значений, это
связано с тем, что у компании значительный уровень заемных средств, что
выражается в постоянном снижении коэффициента финансирования.
Постоянный рост уровня заемных средств может негативным образом
сказаться на доходности собственников Parklane Resort & SPA. Так, например,
коэффициент финансирования, который показывает, сколько заемных средств
привлечено на 1 руб. собственных средств гостиницы превышен в несколько
раз. В 2016 году на 1 руб. собственных средств гостиница привлекала 30,77 руб.
заемных средств, в 2017 году этот показатель увеличился до 67,06 руб. заемных
средств на 1 руб. собственных, в 2018 году величина данного показателя
составила 46,07 руб. заемных средств на 1 руб. собственных средств.
Parklane Resort & SPA также не обеспечена собственными источниками
финансирования, т.к. на протяжении всего анализируемого периода данный
показатель имеет отрицательное значение. Нужно отметить, что у гостиницы
имеется небольшой положительный тренд отдельных показателей
(коэффициенты финансовой автономии, финансирования, финансовой
устойчивости), однако он не может, признан оптимальным – т.к. все показатели
остаются вне рекомендуемых границ, это явно отрицательная тенденция.
Это может быть одной из проблем того, что в гостинице отсутствует
46
стабильность и планомерность выполнения поставленных плановых заданий
оказания соответствующих услуг. Далее рассмотрим финансовые итоги
деятельности Parklane Resort & SPA за анализируемый период (табл. 2.4).
Таблица 2.4 – Анализ финансовых результатов ООО «Парклейн» за 2016 – 2018
гг., тыс. руб.
Название
показателя
2016 г.,
тыс.руб.
2017 г.,
тыс.руб.
Динамика (+,-)
и %
2018 г.,
тыс.руб.
Динамика (+,-)
и %
Выручка
73137
239105
165968
226.9
358773
119668
50.0
Себестоимость
-99394
-287311
-187917
189.1
-371195
-83884
29.2
Валовая прибыль
-26256
- 48207
-21951
83.6
-12422
35785
-74.2
Прибыль от
продаж
-26256
-48207
-21951
83.6
-12422
35785
-74.2
Проценты к
уплате
-1426
-2345
-919
64.4
-1020
1325
-56.5
Прочие доходы
71
808
737
1038.0
2479
1671
206.8
Прочие расходы
-375
-1667
-1292
344.5
-5585
-3918
235.0
Прибыль до
налогообложения
-27992
-51412
-23420
83.7
-16548
34864
-67.8
Чистая прибыль
(убыток)
-27987
-51410
-23423
83.7
-16575
34835
-67.8
Полученные результаты свидетельствуют о том, что за анализируемый
период Parklane Resort & SPA смогло увеличить свою доходность, уже на
следующий год после открытия темп увеличения выручки составил 226,9%.
В 2018 году очевиден существенный рост выручки на 50%. Это
положительная тенденция. Однако при этом очевидно также, что у гостиницы
высокие затраты на себестоимость, так в 2016 году затраты на себестоимость
превысили выручку компании, в 2017 году затраты на себестоимость
увеличились на 83,6%, кроме этого у компании появились управленческие
расходы, что привело к отрицательному результату (убытку) от продаж.
Здесь нужно отметить, что убыток от продаж по итогам 2017 года в
сравнении с 2016 годом увеличился на 83,6%. Очевидно, что чистую прибыль в
2016 и в 2017 годах компания получила за счет прочих доходов. При этом темп
роста прочих расходов (темп роста 344,5%) не превышает темп роста прочих
доходов (темп роста 1038%), из чего можно сделать вывод о том, что
47
неосновные виды деятельности гостиницы все же эффективны. Анализируя
данные за 2018 год можно отметить, что темп роста затрат на себестоимость
(темп роста 29.2%) не превышает темп роста выручки, в связи с чем валовая
прибыль гостиницы сократилась по сравнению с 2017 годом. Однако
уменьшение суммы процентов к уплате на 56,5% при увеличении суммы
прочих доходов на 206,8% и увеличении суммы прочих расходов на 235% не
позволило получить положительный результат до налогообложения – убыток
до налогообложения составляет 16 548 тыс. руб. (темп снижения по сравнению
с 2016 годом 67,8%). Чистую прибыль исследуемая гостиница никогда не
получала.
Динамика чистой прибыли за 2017 году показала снижение на 83,7%, за
2018 год динамика чистой прибыли показала темп роста -67,8 % (Рис.2.1).
Рис. 2.1 – Финансовые результаты
Однако принимая во внимание все вышесказанное, становится
очевидным, что признать такую структуру доходов и расходов Parklane Resort
& SPA оптимальной и эффективной не представляется возможным.
В данной части нужно отметить, что гостинице необходимо пересмотреть
структуру доходов и расходов, а также определить узкие места, за счет которых
образуются непроизводительные потери. Здесь возможно как влияние
48
человеческого фактора (и, следовательно, нужно совершенствовать управление
трудовыми ресурсами), так и влияние технико-технологического фактора.
Общим итогом анализа финансовых результатов служит расчет
относительных показателей рентабельности, которые свидетельствуют об
общей эффективности деятельности гостиницы. В таблице 2.5 представлены
данные по показателям рентабельности Parklane Resort & SPA за исследуемый
период.
Таблица 2.5. – Анализ показателей рентабельности Parklane Resort & SPA за
2016 – 2018 гг.
Показатель
2016 г
2017 г
Динамика
(+,-)
2018 г
Динамика
(+,-)
Рентабельность продаж
-26.4
-16.8
9,6
-3.3
13,5
Бухгалтерская
рентабельность
1,16
0,17
-0,99
-1,53
-1,70
Чистая рентабельность
0,34
0,56
0,23
2,78
2,22
Экономическая
рентабельность
0,11
0,05
-0,06
0,83
0,78
Рентабельность собственного
капитала
3,60
3,46
-0,13
39,94
36,48
Валовая рентабельность
-4,66
48,74
53,40
12,59
-36,14
Затратоотдача
4,46
3,39
-1,07
-4,77
-8,16
Анализируя показатели рентабельности компании за 2016 – 2018 гг.
необходимо отметить, что эффективность деятельности гостиницы достаточно
низкая, кроме этого c 2016 – 2018 гг. рентабельность продаж была
отрицательная в связи с тем, что себестоимость услуг превысила величину
валовой прибыли (Рис.2.2).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3360