Дипломная работа: Анализ ликвидности предприятия на примере АО «РТК»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
большой ассортимент продукции;
квалифицированный персонал с творческим подходом к работе;
рост товарооборота;
значительный потенциал и возможности.
Ключевые факторы внешней среды:
возможно привлечения заемных средств у кредитных организаций;
партнерские отношения с поставщиками.
Предприятие использует стратегию усиления позиций на рынке, при
которой фирма делает все, чтобы с данным продуктом на данном рынке
завоевать лучшие позиции. У организации сложная внешняя среда, это
обусловлено наличием многочисленных и разных технологий, претерпевающих
изменения. На организацию оказывают влияние политические факторы в
рамках лицензирования деятельности и сертификации, а также конкуренты.
2.2 Финансовый анализ деятельности предприятия
Анализ финансового состояния начнем с анализа имущества
предприятия. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета
и отчетности, все имущество, которое отражается в бухгалтерском учете
подразделяется на следующие виды:
внеоборотные активы,
оборотные активы,
капитал и резервы
долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства.
Проведем анализ баланса предприятия.
НА основании горизонтального анализа сделаем следующие выводы:
Баланс предприятия в 2017 году имеет динамику снижения на 18% по
сравнению в 2016 годом, при этом в 2016 году предприятие увеличило обороты
на 3 789 898 тыс. руб. или 13,8% по сравнению с 2015 годом.
36
Таблица 7
Горизонтальный анализ баланса предприятия, тыс. руб.
НАИМЕНОВАНИЕ
2015
2016
2017
отклонение
темп роста
2016 к
2015
2017 к
2015
2016
к
2015
2017 к
2015
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
8348
8718
126 000
370
117 282
4,4
1345,3
Основные средства
1 951 767
2 657 152
1 812 000
705 385
-845 152
36,1
-31,8
Отложенные налоговые
активы
655 727
796 309
482 000
140 582
-314 309
21,4
-39,5
Прочие внеоборотные
активы
840 274
1 299 403
1 290 000
459 129
-9 403
54,6
-0,7
Итого по разделу I
3 456 116
4 761 582
3 710 000
1 305 466
-1 051 582
37,8
-22,1
II. Оборотные активы
Запасы
11640302
12632145
8 708 000
991 843
-3 924 145
8,5
-31,1
НДС по приобретенным
ценностям
738 447
635 355
389 000
-103 092
-246 355
-14,0
-38,8
Дебиторская
задолженность
7107059
8 938 166
7 204 000
1 831 107
-1 734 166
25,8
-19,4
Финансовые вложения
(за исключением
денежных
эквивалентов)
134
0
0
-134
0
-
100,0
0,0
Денежные средства и
денежные эквиваленты
4 563 200
4 317 268
5 503 000
-245 932
1 185 732
-5,4
27,5
Прочие оборотные
активы
0
10 640
6 000
10 640
-4 640
0,0
-43,6
Итого по разделу II
24049142
26533574
21810000
2 484 432
-4 723 574
10,3
-17,8
БАЛАНС
27505258
31295156
25520000
3 789 898
-5 775 156
13,8
-18,5
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
2 120 210
2 120 210
2 120 000
0
-210
0,0
0,0
Добавочный капитал
(без переоценки)
11519890
11519890
11520000
0
110
0,0
0,0
Резервный капитал
106 011
106 011
106 000
0
-11
0,0
0,0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
-6535511
-6384113
-5015000
151 398
1 369 113
-2,3
-21,4
Итого по разделу III
7 210 600
7 361 998
8 731 000
151 398
1 369 002
2,1
18,6
V. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
8 851 300
8 110 000
0
-741 300
-8 110 000
-8,4
-100,0
Прочие обязательства
699 677
1 268 394
0
568 717
-1 268 394
81,3
-100,0
Итого по разделу V
9 550 977
9 378 394
0
-172 583
-9 378 394
-1,8
-100,0
VI. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
0
420
1 997 000
420
1 996 580
0,0
475376
Кредиторская
задолженность
10732790
14540106
14119000
3 807 316
-421 106
35,5
-2,9
Оценочные
обязательства
10 891
14 238
673 000
3 347
658 762
30,7
4626,8
Итого по разделу VI
10743681
14554764
16789000
3 811083
2 234 236
35,5
15,4
БАЛАНС
27505258
31295156
25520000
3 789 898
-5 775 156
13,8
-18,5
На снижение оборотов в 2017 году повлияло снижение основных
средств на 31,8 % или 845 152 тыс. руб, а также снижение запасов предприятия
на 3 924 145 тыс. руб, что составило 31,1% по сравнению с 2016 годом.
За счет снижения оборотных средств и отложенных налоговых активов
внеоборотные активы снизились на 22% в 2017 году.
37
Оборотные активы имеют аналогичную динамику: рост в 2016 году на
10,3% или 2 484 432 тыс. руб. а снижение в 2017 году на 17,8%. В данном
разделе баланса как уже отмечалось динамика вызвана снижением стоимости
запасов, НДС и дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность в 2016 году получила прирост на 1 831 107
тыс. руб, что составило 25,8%, а в 2017 году снижение на 19,4 % что является
положительной динамикой.
Рисунок 7 – Динамика оборотных активов
На протяжении исследуемого периода предприятие наращивает
денежную массу, ее прирост в 2017 году составил 1 185 732 тыс. руб. или
27,5%. Наличие свободных денежных средств говорит о возможности
предприятия вкладывать средства в развитие предприятия и покрывать
текущие обязательства за счет собственных средств.
Уставной капитал предприятия составляет 2 120 210 тыс. руб. Динамика
собственного капитала предприятия происходит за счет снижения убытка
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
2015 2016 2017
38
предприятия, а именно с -6535511 тыс. руб. до -5015000 тыс. руб, что составило
21,8%. В 2017 году произошло снижение до 0 всех долгосрочных активов.
Таблица 8
Вертикальный анализ баланса, тыс. руб.
НАИМЕНОВАНИЕ
2015
2016
2017
Стр-ра
2015
Стр-ра
2016
Стр-ра
2017
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
8 348
8 718
126 000
0,0
0,0
0,5
Основные средства
1 951 767
2 657 152
1 812 000
7,1
8,5
7,1
Отложенные налоговые
активы
655 727
796 309
482 000
2,4
2,5
1,9
Прочие внеоборотные
активы
840 274
1 299 403
1 290 000
3,1
4,2
5,1
Итого по разделу I
3 456 116
4 761 582
3 710 000
12,6
15,2
14,5
II. Оборотные активы
Запасы
11 640 302
12 632 145
8 708 000
42,3
40,4
34,1
НДС по приобретенным
ценностям
738 447
635 355
389 000
2,7
2,0
1,5
Дебиторская
задолженность
7 107 059
8 938 166
7 204 000
25,8
28,6
28,2
Финансовые вложения
134
0
0
0,0
0,0
0,0
Денежные средства и
денежные эквиваленты
4 563 200
4 317 268
5 503 000
16,6
13,8
21,6
Прочие оборотные активы
0
10 640
6 000
0,0
0,0
0,0
Итого по разделу II
24049142
26533574
21810000
87,4
84,8
85,5
БАЛАНС
27505258
31295156
25520000
100,0
100,0
100,0
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
2 120 210
2 120 210
2 120 000
7,7
6,8
8,3
Добавочный капитал (без
переоценки)
11 519 890
11 519 890
11 520 000
41,9
36,8
45,1
Резервный капитал
106 011
106 011
106 000
0,4
0,3
0,4
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
-6 535 511
-6 384 113
-5 015 000
-23,8
-20,4
-19,7
Итого по разделу III
7 210 600
7 361 998
8 731 000
26,2
23,5
34,2
V. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
8 851 300
8 110 000
0
32,2
25,9
0,0
Прочие обязательства
699 677
1 268 394
0
2,5
4,1
0,0
Итого по разделу V
9 550 977
9 378 394
0
34,7
30,0
0,0
VI. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
0
420
1 997 000
0,0
0,0
7,8
Кредиторская
задолженность
10732790
14 540 106
14 119 000
39,0
46,5
55,3
Оценочные обязательства
10 891
14 238
673 000
0,0
0,0
2,6
Итого по разделу VI
10743681
14554764
16 789 000
39,1
46,5
65,8
БАЛАНС
27505258
31295156
25520000
100,0
100,0
100,0
Краткосрочные обязательства имеют динамику к росту. В 2017 году
образовалась краткосрочная заемность в размере 1 997 000 тыс. руб.
Предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы для развития
предприятия. На конец 2016 года кредиторская задолженность составила
14540106 тыс. руб., прирост составил 35,5%, на конец 2017 года значение
данной статьи сократилось на 2,9%. По мимо кредиторской задолженности
тенденцию к росту имеют оценочные обязательства.
39
При вертикальном анализе отметим, что наибольшую часть баланса
составляют оборотные активы в активе баланса, их динамика показывает
снижение к 2016 году до 84,8%, и рост в 2017 году до 85,5%, а в пассиве это
краткосрочные обязательства, их динамика значительна с 39,1 % в 2015 году до
65,8% в 2017 году.
В составе внеоборотных активов наибольший вес имеют основные
средства, их значение в 2015 и 2017 году равное и составляет 7,1 %, в 2016
году наблюдается рост до 8,5% или 2 657 152 тыс. руб.
В оборотных активах преобладают запасы, которые имеют постоянную
динамику к снижению, с 42,3% в 2015 году до 34,1% в 2017 году. в структуре
оборотных активов дебиторская задолженность имеет незначительную
динамику с 25,8% в 2015 году до 28,2% в 2017 году. Денежные средства за
счет увеличения на протяжении исследуемого периода на конец исследуемого
периода занимают большую часть баланса, а именно 21,6%.
Рисунок 8 – Динамика статей баланса
Капитал предприятия увеличивает свою долю в структуре баланса за
счет снижения убытка. Рост произошел с 26,2% в 2015 году до 34,2% в 2017
году. Долгосрочные обязательства утратили свою стоимость в 2017 году в
структуре баланса. Опасения вызывают рост доли кредиторской задолженности
в 2017 году до 55,3% от стоимости валюты баланса.
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
2015
2016
2017
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3769